Инвестиционные стратегии управления страховыми резервами и собственными средствами страховых компаний ЗАО «АМК Финанс» 2012 год

2 О компании Закрытое акционерное общество «АМК Финанс» с 2003 года предлагает своим клиентам услуги доверительного управления активами и успешно решает задачу эффективного и выгодного размещения денежных средств инвесторов на финансовом и фондовом рынках. Выбор инвестиционных стратегий и объектов инвестирования является очень непростым делом. Во всем мире подобную работу выполняют высокопрофессиональные команды финансовых управляющих и аналитиков. Для формирования и грамотного управления инвестиционными портфелями клиентов опытные специалисты нашей компании проводят тщательный анализ различных отраслей экономики, детально изучают специфику деятельности каждого эмитента, взаимодействуют с консалтинговыми компаниями, ведущими аналитиками, крупными акционерами и менеджментом компаний-эмитентов. В полной мере обладая необходимыми знаниями и большим опытом практической работы, компания ЗАО «АМК Финанс» сумела добиться высоких результатов в доверительном управлении средствами инвесторов. О компании

3 Управление активами и страховыми резервами Страховых компаний Управление пенсионными резервами и накоплениями НПФ Управление Акционерными и Паевыми Инвестиционными Фондами Инвестиционное консультирование Индивидуальное доверительное управление Специализация Управления компенсационными фондами СРО и эндаумент - фондами

4 Отлаженный и эффективный инвестиционный процесс Многолетний опыт и знание специфики рынка Отлаженная инфраструктура Выверенные механизмы управления рисками Высокий профессиональный потенциал управляющих Успешная деятельность компании Ключевые компетенции

5 Лицензия по управлению ценными бумагами от г., без ограничения срока действия. Лицензия по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от г., без ограничения срока действия. Лицензии компании

6 Для Страховых компаний предлагается несколько вариантов классических инвестиционных стратегий, а также стратегии с постоянным контролем риска. Классические стратегии «Умеренно- агрессивная» «Умеренно- консервативная» «Консервативная» Стратегии контроля риска «Контроль максимального риска» «Гарантированная доходность+» «Безубыточность+» Уровень риска Инвестиционные стратегии

7 Инвестиционная цель: Достижение доходности вложений, превышающей уровень инфляции и ставки по банковским депозитам, с учетом обеспечения диверсификации, возвратности и ликвидности инвестиций. Уровень риска: низкий. Состав и структура вложений: Предусматривает первоначальное формирование инвестиционного портфеля с долей акций до 20% и долей инструментов с фиксированной доходностью не менее 80%. Структура вложений предполагает низкий риск получения убытков на горизонте инвестирования от 1 года (приоритет безубыточности над доходностью). В процессе управления осуществляется регулярная корректировка и балансировка инвестиционного портфеля. Инвестиционные стратегии «Консервативная» Объем вложений: от 15 млн. руб. Горизонт инвестирования: 3-5 лет.

8 Структура инвестиционного портфеля и ожидаемые уровни доходности вложений. Инвестиционные стратегии «Консервативная» Объекты инвестирования Начальные доли вложений, % Ориентировочная доходность вложений, % годовых Стоимость долей по результатам инвестирования через 3 года, % Государственные ценные бумаги РФ, облигации субъектов РФ и муниципальные облигации 20%9.0%25.9% Корпоративные облигации35%12.0%49.2% Депозиты высоконадежных банков25%10.0%33.3% Итого по инструментам с фиксированной доходностью 80% 10.6 % 108.3% Акции российских эмитентов 20%25.0%39.1% Итого:147.4% Среднегодовая доходность вложений по всему портфелю, % годовых: 13.8 %

9 Инвестиционные стратегии «Консервативная» Прирост стоимости портфеля через 3 года: 47,4% Среднегодовая доходность: 13,8% годовых

10 Инвестиционная цель: Достижение доходности вложений, превышающей ставки по банковским депозитам, с учетом обеспечения диверсификации, возвратности и ликвидности инвестиций. Уровень риска: средний. Состав и структура вложений: Предусматривает первоначальное формирование инвестиционного портфеля с долей акций до 30% и долей инструментов с фиксированной доходностью не менее 70% портфеля. Структура вложений предполагает невысокий риск получения убытков на горизонте инвестирования от 1 года (приоритет безубыточности над доходностью). В процессе управления осуществляется регулярная корректировка и балансировка инвестиционного портфеля. Инвестиционные стратегии «Умеренно-консервативная» Объем вложений: от 15 млн. руб. Горизонт инвестирования: 3-5 лет.

11 Инвестиционные стратегии «Умеренно-консервативная» Объекты инвестирования Начальные доли вложений, % Ориентировочная доходность вложений, % годовых Стоимость долей по результатам инвестирования через 3 года, % Государственные ценные бумаги РФ, облигации субъектов РФ и муниципальные облигации 15%9.0%19.4% Корпоративные облигации35%12.0%49.2% Депозиты высоконадежных банков20%10.0%26.6% Итого по инструментам с фиксированной доходностью 70%10.8%95.2% Акции российских эмитентов 30%25.0%58.6% Итого153.8% Среднегодовая доходность вложений по всему портфелю, % годовых: 15.4% Структура инвестиционного портфеля и ожидаемые уровни доходности вложений.

12 Инвестиционные стратегии: «Консервативная» Инвестиционные стратегии «Умеренно-консервативная» Прирост портфеля через 3 года – 53,8% Среднегодовая доходность – 15,40% годовых

13 Инвестиционная цель: Достижение доходности вложений, значительно превышающей ставки по банковским депозитам, с учетом обеспечения диверсификации, возвратности и ликвидности инвестиций. Уровень риска: умеренный. Состав и структура вложений: Предусматривает первоначальное формирование инвестиционного портфеля с долей акций до 40% и долей инструментов с фиксированной доходностью не менее 60% портфеля. В процессе управления осуществляется регулярная корректировка и балансировка инвестиционного портфеля. Инвестиционные стратегии «Умеренно-агрессивная» Объем вложений: от 15 млн. руб. Горизонт инвестирования: 3-5 лет.

14 Инвестиционные стратегии: «Консервативная» Структура инвестиционного портфеля и ожидаемые уровни доходности вложений. Инвестиционные стратегии «Умеренно-агрессивная» Объекты инвестирования Начальные доли вложений, % Ориентировочная доходность вложений, % годовых Стоимость долей по результатам инвестирования, % Государственные ценные бумаги РФ, облигации субъектов РФ и муниципальные облигации 10%9.0%13.0% Корпоративные облигации40%12.0%56.2% Депозиты высоконадежных банков10%10.0%13.3% Итого по инструментам с фиксированной доходностью 60% 11,2%82.5% Акции российских эмитентов 40%25.0%78.1% Итого160.58% Ориентировочная доходность вложений по всему портфелю, % годовых: 17.10%

15 Инвестиционные стратегии «Умеренно-агрессивная» Прирост портфеля за 3 года –60,58% Среднегодовая доходность – 17,10% годовых

16 Цель: Получение заданного минимального уровня гарантированной доходности вложений с возможностью получения дополнительной прибыли. Необходимое условие: Отсутствие убытков по всему инвестиционному портфелю на всем горизонте инвестирования. Срок инвестирования: от 12 месяцев. Уровень риска: очень низкий. Объекты инвестирования: государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты, ликвидные акции российских эмитентов 1-2 эшелонов. Инвестиционные стратегии «Гарантированная доходность+» Данная стратегия разработана для институциональных инвесторов заинтересованных в максимально точном выполнении своих инвестиционных планов на определенном инвестиционном горизонте и достижении максимально возможной доходности по вложениям, превышающим объем минимального запланированного дохода. L - максимальный убыток по всему портфелю, %0% F –доходность по безрисковой части, годовых %10% R – доходность по рискованной части, % годовых20% M - минимальный уровень доходности, % годовых6% При заданных параметрах размещения средств целевая доходность инвестиционного портфеля может составить 10,7 % годовых.

17 Инвестиционные стратегии «Гарантированная доходность+»

18 Инвестиционные стратегии «Гарантированная доходность+» Формирование рискованной части портфеля происходит только при наличии необходимой накопленной части дохода в безрисковой части портфеля для того, чтобы обеспечить требуемую целевую гарантированную доходность по всему инвестиционному портфелю.

19 Цель: достижение доходности по портфелю, превышающей уровень инфляции и депозитные ставки надежных банков. Необходимое условие: отсутствие убытка по всему инвестиционному портфелю на всем горизонте инвестирования. Срок инвестирования: от 12 месяцев. Уровень риска: низкий. Объекты инвестирования: государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты, акции 1-2 эшелонов. Данная стратегия разработана для инвесторов с низкой готовностью к риску потерь первоначальных вложений, но готовых реинвестировать весь доход, полученный по инструментам с фиксированной доходностью внутри срока инвестирования, в акции и инструменты срочного рынка с целью повышения общего уровня доходности инвестиций. В стратегии реализован принцип полной безубыточности инвестиций. Инвестиционные стратегии «Безубыточность+» L - максимально возможный убыток, %0% F – доходность по безрисковой части, % годовых10% R - доходность по рискованной части, % годовых20% При заданных параметрах размещения средств целевая доходность инвестиционного портфеля может составить 11 % годовых.

20 Инвестиционные стратегии «Безубыточность+»

21 Инвестиционные стратегии «Безубыточность+» Формирование рискованной части портфеля происходит по мере получения доходов от вложений в его бесрисковую часть. Рост инвестиционного портфеля обеспечивается как за счет его безрисковой части, так и за счет рискованной.

22 Инвестиционные стратегии «Контроль максимального риска» Цель: достижение уровня доходности по портфелю, значительно превышающего уровень инфляции и депозитные ставки надежных банков. Необходимое условие: ограничение максимально возможного убытка от вложений на всем горизонте инвестирования. Срок инвестирования: от 12 месяцев. Уровень риска: умеренный Объекты инвестирования: государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты банков, акции российских эмитентов, биржевые инструменты срочного рынка. L – минимальный размер рискованной части портфеля, %5 % F – доходность по безрисковой части, % годовых10 % R - доходность по рискованной части, % годовых20 % При заданных параметрах инвестирования средств целевая доходность инвестиционного портфеля может составить 11,5% годовых.

23 Инвестиционные стратегии «Контроль максимального риска»

24 Инвестиционные стратегии «Контроль максимального риска» В составе инвестиционного портфеля постоянно присутствует рискованная часть портфеля, равная максимально допустимой величине возможного убытка на всем сроке инвестиций.

25 О компании Обращаясь к управляющей компании «АМК Финанс», Вы делегируете полномочия по работе с Вашими активами команде опытных профессионалов. Гарантией сохранения и преумножения вложенных средств является их высокая квалификация. Компания «АМК Финанс» нацелена на долгосрочные и взаимовыгодные отношения со своими клиентами и партнерами. Мы понимаем, что они могут сложиться только на основе опыта успешного сотрудничества. Надежность и ответственность, конфиденциальность и профессионализм мы считаем не только своими достижениями, сколько абсолютно необходимыми условиями Вашего доверия к действиям нашей компании. Мы готовы и для Вас выстроить тот доверительный интервал сотрудничества, в котором Вы будете чувствовать себя уверенно и спокойно, зная, что Ваши деньги находятся в надежных руках. Резюме

26 О компании Контактная информация ЗАО "АМК Финанс" , г. Москва, Ленинградский проспект дом 80, корпус 16, офис 606 Телефон: +7 (495) Сайт: