Петя струнные инструменты (преимущественно скрипки), C-dur, свободная и открытая мелодия в духе пионерского марша Птичка флейта в высоком регистре, G-dur, виртуозные пассажи Утка гобой, Es-dur/As-dur, «крякающая» мелодия в нижнем регистре Кошка кларнет, G-dur, тема изображает грацию и мягкую поступь кошки Дедушка фагот, тема в h-moll, пунктирный ритм в нижнем и среднем регистре, имитирующий ворчание Волк три валторны, тема в g-moll Охотники литавры и большой барабан (изображение выстрелов), духовые инструменты (финальный марш)

Петя - скрипка

Птичка - флейта

Утка – гобой

Кошка - кларнет

Дедушка – фагот

Валторна – волк

Охотники - литавры

Ранним утром пионер Петя выходит на улицу

На высоком дереве сидит его знакомая Птичка, которая, заметив Петю, слетает вниз.

В приоткрытую калитку пробирается Утка и направляется к пруду, чтобы поплавать. Она начинает спорить с Птичкой о том, кому считаться настоящей птицей Утке, которая не летает, но плавает, или Птичке, которая плавать не умеет.

За ними наблюдает Кошка, готовая поймать одну из них, однако птичка, предупреждённая Петей, взлетает на дерево, а утка оказывается в пруду, и Кошка остаётся ни с чем.

Выходит Петин дедушка. Он начинает ворчать на внука, предупреждая его о том, что в лесу ходит большой серый Волк, и, несмотря на заверения Пети о том, что пионеры не боятся волков, уводит его

Вскоре действительно появляется Волк. Кошка быстро залезает на дерево, а Утка выскакивает из пруда, но волк настигает её и проглатывает.

Петя с помощью верёвки перебирается через забор и оказывается на высоком дереве. Он просит птичку отвлечь волка, и, когда тот пытается её поймать, накидывает волку на хвост петлю. Волк пытается освободиться, но Петя привязывает другой конец верёвки к дереву, и петля затягивается на хвосте Волка ещё туже.

Из леса выходят Охотники, которые давно следили за Волком. Петя помогает им связать Волка и отвести его в зоопарк.

Произведение завершается всеобщим шествием, в котором участвуют все его персонажи: впереди идёт Петя, за ним Охотники ведут Волка, над ними летит Птичка, а сзади дедушка с кошкой, продолжающий ворчать. Слышно тихое кряканье: это подаёт голос Утка, сидящая в животе Волка, который так торопился, что проглотил её живьём.