Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April 2010 Tentative Comparison of Russias Draft New Transfer Pricing Legislation with the Revised Chapters I-III of the OECD Transfer Pricing Guidelines Сравнение российского законопроекта о трансфертном ценообразовании с новой редакцией Глав I – III Руководства ОЭСР по трансфертному ценообразованию Wolfgang Büttner Senior Advisor Tax Treaties, Transfer Pricing and Financial Transactions Division OECD

Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April Comparability Factors - Факторы сопоставимости Russias draft new TP law Российский законопроект Closest OECD comparability factors Факторы сопоставимости - ОЭСР Type and nature of the goods (work, services) Идентичность/однородность товаров (работ, услуг) Characteristics of property or services Характеристики собственности или услуг Key functions, assets and risks Основные функции, активы, риски Functional Analysis (functions, assets, risks) Функциональный анализ (функции, активы, риски) -- Contractual terms контрактные условия Economic/commercial conditions Экономические/коммерческие условия Economic circumstances Экономические обстоятельства Business strategies Рыночная стратегия Business strategies Рыночная стратегия

Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April Comparability Issues – вопросы сопоставимости Russias draft new TP law Российский законопроект Closest OECD comparability factors Факторы сопоставимости - ОЭСР No provision Положения отсутствуют Comparability adjustments Корректировки сопоставимости Automatic exclusion of potential comparables with negative net assets or losses from more than one year Исключение из сопоставимости в случае отрицательных чистых активов или убытков более, чем год Exclusion of loss making comparables on a case-by-case basis Исключение из сопоставимости в случае убыточности - решение по каждому случаю Arms length range (minimum of 4 comparables) required Рыночный интервал (минимум 4 сделки) Arms length range not required (single figure can be sufficient, e.g. in CUP) Рыночный интервал не требуется (достаточно одного значения, например в случае сопоставимой неконтролируемой цены)

Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April Comparability Issues – вопросы сопоставимости Russias draft new TP law Российский законопроект Closest OECD comparability factors Факторы сопоставимости - ОЭСР Profitability range or market price range (similar to the inter-quartile range) required Требуется интервал рентабельности или интервал рыночных цен (сходно с интервартильным интервалом) Measures of central tendency (e.g. inter- quartile range) not to be used automatically, but only if comparability defects cannot be identified and/or quantified Меры «тенденции центростремительности» (например, интервартильный интервал) не используются безусловно, а только в случае, если дефекты сопоставимости невозможно определить или измерить

Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April Transfer Pricing Methods – методы трансфертного ценообразования Russias draft new TP law Российский законопроект Closest OECD comparability factors Факторы сопоставимости - ОЭСР Comparable Uncontrolled Price Method (CUP) Метод сопоставимых рыночных цен CUP Method Cost Plus Method Затратный метод Cost Plus Method Resale Price Method Метод цены последующей реализации Resale Price Method Processed/Secondary Product Sales Price Method Метод цены реализации продукта переработки No equivalent in the OECD TP Guidelines; OECD has no experience how this method works in practice. Аналога нет; ОЭСР не имеет понятия, как он применим на практике Transactional Net Margin Method (TNMM) Метод сопоставимой рентабельности Transactional Net Margin Method (TNMM) Profit Split Method Метод распределения прибыли Profit Split Method

Annual Conference of Russian Tax Advisors Moscow, 22 April Transfer Pricing Methodology Issues – вопросы методологии Russias draft new TP law Российский законопроект Closest OECD comparability factors Факторы сопоставимости - ОЭСР Strict hierarchy when selecting TP method; traditional methods have priority Строгая иерархия в выборе метода; приоритет у традиционных методов Most appropriate method to the facts and circumstances of the case to be selected Наиболее подходящий в соответствии с фактами и обстоятельствами метод Processed/Secondary Product Sales Price preferred over all other methods (including CUP ) Приоритет метода цены реализации продукта переработки (???) CUP Method preferred if equally reliable Приоритет метода сопоставимых рыночных цен (в случае действительной достоверности) Profit Split Method uses internal comparable transaction as benchmark for splitting the profit. The internal comparable is not necessarily an arms length transaction. В методе распределения прибыли используются внутренние показатели. При рыночной сделке внутренние показатели не нужны. Uncontrolled transaction(s) used as benchmark for splitting the profi t Неконтролируемые сделки используются в качестве точки сравнения для распределения прибыли