Тема 6. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПЕДПРИЯТИЯ

Определение оборотных средств предприятий Оборотные средства предприятий - это авансированные в денежной форме средства необходимые для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства, реализации продукции, также полноту и своевременность осуществления расчетов. Главный экономический признак оборотных производственных фондов – срок эксплуатации менее 1 года, независимо от их стоимости, используются в течение одного производственного цикла, при котором полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. В течение одного производственного цикла изменяют свою первоначальную форму. После реализации готовой продукции их стоимость возвращается в оборот предприятия в денежной форме через выручку от реализации.

Функции оборотных средств предприятий Производственная Является важнейшей функцией оборотных средств и заключается в обеспечении непрерывного процесса производства благодаря постоянному (бесперебойному) процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Оборотные средства не только последовательно переходят из денежной формы в производственную, а затем в товарную, но на всех стадиях оборота оборотные средства находятся одновременно, поэтому их количество должно постоянно рассчитываться. Платежно - расчетная Прежде всего данная функция воздействует на состояние той части средств, которая отвлечена в сферу обращения, непосредственно влияя на состояние расчетов и на денежное обращение в целом. Обеспечивает своевременность осуществления платежей за приобретенные товарно-материальные ценности (работы, услуги), своевременную выплату заработной платы, своевременные расчеты с бюджетом по всем видам платежей, своевременность расчетов с кредитными учреждениями.

Организация оборотных средств предприятия ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА Определение состава и структуры оборотных средств Определение потребности в оборотных средствах Выявление и правильное определение источников формирования Эффективное использование оборотных средств

Основные принципы организации оборотных средств ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ Деление оборотных средств на собственные и заемные Определение оптимальной потребности в оборотных средствах Обеспечение эффективности использования оборотных средств Обеспечение сохранности оборотных средств Обеспечение целевого использования оборотных средств Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые

Основные признаки классификации оборотных средств ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА 1. Оборотные производственные фонды 2. Фонды обращения 1. Основные производственные фонды 2. Основные фонды непроизводственного назначения 1. Готовая продукция на складе 2. Продукция оплаченная, срок оплаты которой не наступил 3. Продукция отгруженная, но не оплаченная в срок 4. Готовая продукция, находящаяся на ответственном хранении 1. Собственные средства 2. Приравненные к собственным 3. Заемные средства 4. Привлеченные средства 1. Средства первоклассной ликвидности 2. Быстрореали- зуемые активы 3. Медленно реализуемые оборотные средства 1. Нормируемые 2. Ненормируе- мые По участию в реализации По источникам формирования По степени ликвидности По степени планирования По участию в производственном процессе По функциональному признаку

Состав оборотных средств предприятий Оборотные средства Фонды обращения Оборотные фонды сырье и основные материалы вспомогательные материалы покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия запасные части, инструменты, топливо, тара и др. незавершенное основное производство незавершенное вспомогательное производство расходы будущих периодов Денежные средства Нормируемые оборотные средства Ненормируемые оборотные средства не оплаченная в срок по вине покупателя срок оплаты которой еще не наступил не оплаченная в срок, на ответственном хранении в аккредитивах и на особых счетах в кассе и прочие денежные средства на расчетном и текущих счетах средства в расчетах Дебеторская задолженность Готовая продукция на складе Продукция отгруженная, но не оплаченная Производственные запасы на складах Затраты на производство

Нормирование оборотных средств на промышленных предприятиях Нормирование оборотных средств – это расчет экономически обоснованных плановых норм материальных запасов и нормативов оборотных средств

В практике применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: методы нормирования оборотных оборотных средств Метод прямого счета Аналитический (опытно-статистический) метод Коэффициентный метод

Аналитический (опытно-статистический) метод Аналитический (опытно-статистический) метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы организа­ции по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет нор­матива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него поправок с учетом изменений условий внесения в него поправок с учетом изменений условий произ­водства, снабжения, реализации продукции, расчетов, оказыва­ющих влияние на скорость обращения оборотных средств. По зависящим от объемов производства элементам оборотных средств (сырье, материалы, незавершенное производство, гото­вая продукция на складе) потребность планируется исходя из размеров их в базисном году, темпов роста производства и воз­можного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По элементам оборотных средств, не оборотных средств. По элементам оборотных средств, не зависящим от объема деятельности (запасные части, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, расходы будущих периодов) плановая потребность определяется на уровне их средне фактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким, требующим высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организации. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств. Нормы устанавливаются, как правило, в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Норма оборотных средств ( N ) – величина запасов (как правило в днях или в процентах к производственной программе) минимально необходимая для обеспечения непрерывного процесса производства. Норматив оборотных средств ( Н ) – это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей и производственной деятельности. где: Н – норматив оборотных средств, Р – однодневный расход, N – норма запаса в днях. Н = Р х N

Методика расчета норм запаса по отдельным статьям оборотных средств Методика расчета нормы запаса оборотных средств по статье «Сырье и основные материалы» Nм = Tтр. + Тподг. + Ттех. + Тскл. + Тгар. где: Ттр. - время на создание транспортного запаса, Тподг. - время подготовительного запаса, Ттех. - время технологического запаса, Тскл. - время складского (текущего) запаса, Тгар. - время гарантийного (страхового) запаса Методика расчета нормы запаса по статье «Готовая продукция» Nгп = Tподб. + Ттр. + Тдо где: Тподб. - время на подборку по ассортименту и на упаковку, Ттр. - время накопления до размера партии, на погрузку и транспортировку, Тдо - время на оформление и сдачу документов в банк. Методика расчета нормы запаса по статье «Незавершенное производство» Nнзп = Кнз х Т (З1 х Т-1) + (З2 х Т-2) + … + Зn х 0) Кнз = З х Т где: Кнз. – коэффициент нарастания затрат; Т - длительность производственного цикла; З1, З2, … Зn - затраты каждого дня производственного цикла; Т-1, Т-2, … - оставшиеся дни до конца производственного цикла

Определение частных нормативов затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств и совокупного норматива По сырью и основным материалам Нм = Nм * Р По незавершенному производству Ннпз= Nнзп * Р По готовой продукции Нгп = Nгп * Р Р = Расход за квартал/90 Совокупный норматив оборотных средств Нс = Нм + Ннпз + Нгп

Показатели эффективности использования оборотных средств - Коэффициента оборачиваемости Коб = V/ОСср. Где V - объем реализации или использования ресурсов в рублях ОСср - средние остатки оборотных средств в целом и по отдельным группам ОСср - средние остатки оборотных средств в целом и по отдельным группам - Период оборота оборотных средств ПО = Т/Коб Где Т - продолжительность отчетного периода в днях