Bank aus Verantwortung ВТОРАЯ ФАЗА ПРОГРАММЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ В СЕЛЬСКИХ РЕГИОНАХ ТАДЖИКИСТАНА Алтынай Валиханова Бахриддин Азаматов Дарег Забара

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 2 Развитие финансовой системы в сельских районах Таджикистана существующие проблемы фермеров Сложные условия препятствуют рыночной интеграции фермеров слабое социально-экономическое развитие препятствует устойчивому улучшению условий жизни Большинство фермеров – небогатые мелкие фермеры нет возможности модернизации оборудования мало возможностей продавать продукцию нет доступа к рынкам устарелая техника нет доступа к долгосрочным финансам экономический потенциал не использован низкая эффективность слабые продажи на внутренних и внешних рынках

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 3 Развитие финансовой системы в сельских районах Таджикистана Главная цель: облегчить доступ к финансированию в сельских районах Таджикистана Подход: Предоставление доступного, долгосрочного финансирования в таджикских сомони для кредитов и проектов МСП в сельской местности В деталях: МЭРТ предоставляет ресурсы банкам и микро финансовым организациям (Партнерские Финансовые Институты ). Они используют средства для финансирования кредитов и проектов на основе своих собственных условий кредитования Цели проекта

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Сотрудничество между KfW и е го партнёрами От международного соглашения до соглашения финансирования мандат Предоставление ресурсов грант Мониторинг и оценка проекта предоставление ресурсов BMZ* Таджикистан ( МЭР T) KfW банки и микро- финансовые институты * Федеральное министерство экономического сотрудничества и развития Германии международное соглашение Договор о финансировании Предоставление ресурсов

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Условия кредита от KfW/ МЭРТ Виды кредитов: простые и субординированные кредиты Валюта: сомони Срок: до 7 лет Комиссия за досрочное погашение кредита: нет Гарантия: не требуется, кроме соблюдения принципа равных условий с другими кредиторами касательно доступа к актив ам участвующих ПФУ (pari passu principle)

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Процентная ставка Вид кредита Процентная ставка без скидки Со скидками Стандартный 17%9% Субординированный 20%12%12% Процентная ставка будет устанавливаться на весь период срока займа Не будет взиматься комиссионных за обязательства по предоставлению кредитных ресурсов (то есть commitment fee) ПФУ будет нести ответственность за уплату 12% налога на проценты

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Требования для получения скидок на процентные ставки соглашение специфических задач ПФУ МЭРТ / KfW специфические задачи - максимум 5 штук - легко измеряемые - поддающиеся проверке Контроль шестимесячных количественных показателей На весь период кредита

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Возможные цели для получения скидки Инвестирование части кредитных ресурсов: на расширение кредитования сельских МСП, занятых в переработке или производстве сельскохозяйственной продукции или продукта с добавленной стоимостью, в кредитование на приобретение сельскохозяйственного оборудования или в лизинговые сделки в новые сельскохозяйственные кредитные продукты с более конкурентоспособной процентной ставкой Расширение географии деятельности в слаборазвитые сельские районы Развитие сберегательных продуктов для сельской местности

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Особенные условия При этом !!! 1. максимальный коэффициент Портфеля в Риске 30 дней (PAR30) плюс портфель реструктурированных кредитов ниже 4 процентов и 2. наличие определенного процента выданных займов женщинам клиентам.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Техническое содействие компонент второй фазы предоставляется исключительно тем ПФУ, которые получают финансирование от программы техническая поддержка для укрепления потенциала участвующих местных ПФУ Примеры: Обзор существующих продуктов сельского кредитования или разработка новых продуктов Тренинги Управление рисками/Внутренний аудит Оценка расходов Консультации по различным вопросам управления

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Предварительный Календарь Предоставление формы заявки и информационного пакета 10 декабря, 2013 Крайний срок подачи заявок 31 января, 2014 Результаты предварительного рейтинга 21 февраля, 2014 Проведение тщательной оценки (due diligence) Март по Май 2014

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Процесс и критерии отбора финансовых институтов для участия в программе Конкурсный предварительный отбор заявка тщательный анализ партнёров с помощью консультанта Оценка МЭРТ и KfW с помощью консультанта исключение из отбора минимальные критерии не отвечает минимальным критериям программы Переговоры и подпись контракта предварительное одобрение KfW и МЭРТ

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Критерии отбора для участия в программе (1) > 4 года деятельности Кредитный портфель > 13 млн. TJS; активы > 15 млн. TJS Исключение: деятельность в ГБАО Соответствие всем требованиям Национального Банка Таджикистана. Устойчивость: Позитивные показатели Рентабельности Активов и Рентабельности Капитала для 3-х из последних 4-х лет. Если нет – почему? Cобственный капитал > 12% PAR30 < 4%. Коэффициент ликвидности > 30%. Резервы для покрытия убытков в соответствии с требованиями НБТ. Показатели операционной самоокупаемости с тенденцией к улучшению

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Критерии отбора для участия в программе (2) Прозрачная система отчетности и наличие ИСУ Устойчивая структура корпоративного управления, следуя наилучшей практике: Учредитель / Акционер- Бенефициар указан и документально оформлен. Учредитель/ Акционер-Б енефициар не может быть политически значимым лицом (физические лица, которые наделены/были наделены значительными публичными функциями в государстве: главы государства/правительства, крупные политические деятели, высшие правительственные чиновники, судебные/военные чиновники, руководители государственных корпораций, представители важных политических партий). Члены Правления / Наблюдательного С овета ПФУ должны быть назначены по согласованию с НБТ в соответствии с законодательством Республики Таджикистан. Организационная структура П равления и Н аблюдательного С овета соответствует нормам местного законодательства. Отсутствие каких-либо санкций со стороны НБТ в течение последних трех лет за серьёзные нарушения банковского законодательства.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Критерии отбора для участия в программе (3) Наличие аудита годовой финансовой отчетности за последние три года, проведенной аудиторской фирмой, согласно требованиям НБТ. Существенная сеть сельских филиалов или проявленный опыт в сельском кредитовании. В случае избрания ПФУ должно соблюдать принципы ответственного финансирования и реализацию принципов Устава ответственного кредитора или обязательства по их реализации. Готовность прохождения тщательной оценки и увеличения сельского кредитования.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Критерии отбора для участия в программе (4) Партнеры первой фазы программы РФССРТ также имеют право на участие в программе. Участие государственных организаций в программе как исключение Должны обладать высоким потенциалом влиять на сельское хозяйство Воздержаться от практики искажения рынка Должны придерживаться лучшей международной практики, используя предыдущий опыт вовлечения государства в сельскохозяйственное финансирование

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Ключевые факторы в отборе Финансовая устойчивость, надлежащая прочная система руководства, контроля и управления организацией Способность ПФУ вести деятельность в сельской местности оперативно увеличивать сельское кредитование предоставлять больше кредитов вне пяти главных населенных пунктов Таджикистана (иметь сеть филиалов) Ясные планы для разработки инновационных механизмов сельского финансирования

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Ключевые факторы в отборе Инновационные предложения / идеи по внедрению кредитных продуктов Долгосрочная стратегия – реализовать инновационную идею Стремление достигнуть количественны х цел ей для внедрения инновационных предложений Уровень ресурсов и внимания, который ПФУ готов о направить на предложенную им инновационную кредитную программу, независимо от возможности получения средств KfW. Насколько сельско е кредитовани е отражено в долгосрочной стратеги и ПФУ ПФУ должно быть готово к устойчивому долгосрочному снижению процентных ставок в сомони, в целях улучшения доступа к кредитам сельских МСП и микро-клиентов.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Смета расходов на предлагаемый кредитный продукт Реалистичные показатели ожидаемых и/или текущих расходов Покрывает все расходы, понесенные клиентом Внешние затраты, такие как услуги нотариуса и налоги, не должны включаться в расчеты Стоимость средств на основе текущего финансирования (в %) + Резервы на возможные риски и риски потерь + Капитальные затраты + Административные расходы + Маржа прибыли или норма прибыли Общая процентная ставка (100%)

Bank aus Verantwortung Спасибо за внимание! Алтынай Валиханова Tel.: Бахриддин Азаматов Mobile: Office: Дарег Забара Tel.: