НОВАЯ НЕФТЯНАЯ РЕАЛЬНОСТЬ – КАК ПЕРЕРАБАТЫВАТЬ НЕФТЬ В УСЛОВИЯХ НАЛОГОВОГО МАНЕВРА (ФЗ 366) Канделаки Тамара Левановна Генеральный директор ИнфоТЭК-КОНСАЛТ доктор экономических наук, профессор, Председатель Комитета по экономике Ассоциации нефтепереработчиков и нефтехимиков

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 2 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОКРУЖЕНИЕ НАЛОГОВОГО МАНЕВРА Главным «видимым» фактором ценообразования вместо роста спроса со стороны развивающихся экономик стал рост нефтедобычи в США и Канаде. С 2008 года США нарастили добычу сланцевой нефти с 230 млн тонн до 420 ( план 2014 г.). (в 1,7 раза!!!). Одновременно восстановилась добыча нефти в Ливии (СМИ пишут внезапно) и на рынке появилась дешевая нефть ИГИЛ (Исла́омское госуда́рство Ира́ка и Лева́нта). Канадская нефть идет взамен венесуэльской, сланцевая США – взамен Ближнего востока. Западные консультанты обновили оценки мировых цен, позволяющих добывать сланцевую нефть – долларов за баррель. (ранее называли 85-90). Даже удивительно, как ТАКИЕ ВЫСОКООПЛАЧИВАЕМЫЕ КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ СПЕЦИАЛИСТЫ ошибались в оценках для своей собственной страны. ОПЕК отказался снижать добычу нефти. Экспорт нефти из России снижается. В 2014 году минус 5 млн т. Нефтепродуктов, кстати, растет. Правда, не всех… Далее Крым, санкции, проблемы с Украиной, снижение курса рубля, рост налогов и цен, обязательства перед ЕАЭС. И еще (ЧТО ВАЖНО!!!) – программы энергоэффективности в ведущих странах Запада и правительственные меры к изменению структуры спроса на энергоносители (США наращивает потребление дизельного топлива, Франция, наоборот, переходит на бензин и повышает акциз на дизель). Вполне возможно, что снижение цен на нефть является результатом сговора между США и Саудовской Аравией, хотя бы частично. Эта гипотеза, широко озвучиваемая в СМИ, имеет право на существование хотя бы потому, что один раз такой фокус удался. Но это не главная и не единственная причина. КОГДА В ТОВАРИЩАХ СОГЛАСЬЯ НЕТ, НА ЛАД ИХ ДЕЛО НЕ ПОЙДЕТ…

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 3 "Вызовы и угрозы" для нефтепереработки или почему маркетинговая часть ТЭО должна вестись в режиме мониторинга В минувшие выходные французский премьер-министр Мануэль Вальс выступил с речью, в которой заявил, что – «Давно сделанный Францией выбор в пользу автомобилей на дизельном топливе был ошибкой. Мы планируем постепенно исправить ее. Это будет разумно и прагматично». Сейчас 50% новых автомобилей, проданных в Великобритании, оснащаются дизельными моторами, в Испании и Франции этот показатель еще выше – за 70%. Средний показатель числа автомобилей с дизельными двигателями по Евросоюзу составляет 55%. В то же время в США и Японии доля легковых авто с дизельными моторами не превышает 10% и, как считают специалисты, в Европе доля машин с дизельным мотором может к концу десятилетия снизится до уровня Нового Света. В следующем году, французское правительство намерено ввести систему идентификации ранжирования транспортных средств, в зависимости от количества загрязнения, который они производят. Это должно облегчить местным органам власти введение запрета и ограничений на использование высокотоксичных загрязняющих транспортных средств, читай – «автомобилей с дизельным двигателем». Еще одной мерой, направленной на дестимулирование использования дизеля, станет сокращение разрыва в налогообложении между дизельным и бензиновым топливом. В настоящее время французское правительство взимает акциз в размере 42,84 евроцентов ($ 0,63) за каждый литр реализованного дизельного топлива. Акциз на обычный неэтилированный бензин значительно выше - примерно в евро центов ($ 0,89) за литр. Заявление французских властей похоже подтверждает прогноз, который сделал прошлой осенью глава европейского филиала Ford Джо Бакаж. По его мнению к 2020 году выпуск легковых автомобилей с дизельным двигателем резко сократится из-за высокой стоимости разработки дизельных агрегатов стандарта Евро-6 и грядущего Евро-7. Цена дизельных двигателей будет расти, и это неизбежно. Кроме того, дизельное топливо может стать пропорционально более дорогостоящим в Европе, и это сведет на нет все преимущества европейских налоговых тарифов, поощряющих приобретение машин с дизельным двигателем. 03 Декабря 2014

ФЗ 366 расчеты при URALS 55 $/bbl, курсе 50 и цене автомобильного бензина 45 руб/тонну Старая формула ассоциировалась с параметрами идеальной девушки , перевернутой кверх ногами. А НОВАЯ? … таких ассоциаций не вызывает, но, как говаривал Петр Великий, «зело темно и непонятно». Ошибся даже Интерфакс, который забыл включить добавленный для дорожного фонда рубль. Да и немудрено. «Между вторым и третьим чтениями эти уже сниженные акцизы почему-то существенно подросли, неплохо подросли.» Закон принят, несмотря на то, что главный думский налоговик Андрей Михайлович Макаров сообщил своим коллегам, что 1 рубль акциза на бензин 5-го класса это 1,8 рубля в цене для потребителя. И его же слова «расслоение мышления в данном случае это первый признак шизофрении, а у парламента шизофрении быть не может.» Дмитриева: «…налоговым манёвром делается всё, чтобы конкурентоспособность отечественного производителя подорвать и чтобы не было никакой возможности думать об импортозамещении». ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 4

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 5 НОВЫЙ НДПИ. СКОЛЬКО БУДЕТ СТОИТЬ НЕФТЬ В РОССИИ? Базовая ставка НДПИ на нефть (руб. за тонну) повысилась примерно вдвое. Кроме того, в законопроекте изменена формула расчета налога. Базовая ставка будет умножаться на коэффициент, характеризующий динамику мировых цен на нефть и уменьшаться на показатель, характеризующий особенности добычи нефти (рассчитываемый также по формуле в соответствии с новой вводимой статьей 342.5). Кндпи – ставка налога, Кц – характеризует динамику цен на нефть, Кц = (Ц - 15) x Р / 261 Дм – характеризует особенности добычи нефти и рассчитывается по формуле с учетом еще нескольких коэффициентов. 1, г г. Кц 12,197,66 НДПИ = Кндпи * Кц *Дм Льготируется* добыча нефтей - сверхвязкой…, Республики Саха (Якутия), Иркутской области, Красноярского края; севернее Северного полярного круга, на континентальном шельфе; Азовского и Каспийского морей; Ненецкого АО, полуострова ЯМАЛ; Черного моря; Охотского моря; Севернее 65 градуса северной широты в ЯНАО. * Доля льготируемой нефти, по оценкам экспертов, составляет около 20% и показывает тенденцию к росту. Утратили силу несколько пунктов статьи 342 НК РФ в отношении нулевой ставки НДПИ по нефти, добываемой в ряде регионов. В то же время введен новый подпункт, содержащий список продуктивных отложений, где будет применяться нулевая ставка налога при соблюдении определенных условий; Цена нефти на внутреннем рынке вырастет даже при низких мировых ценах URALS – 98,3 $/bbl

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 6 НОВЫЕ ТАМОЖЕННЫЕ ПОШЛИНЫ. НЕФТЬ 55 КУРС 50 При экспорте в Беларусь, Казахстан, Киргизию и Таджикистан таможенная пошлина не взимается. Снефть – ставка вывозной пошлины, Ц – средняя цена на нефть сырую марки URALS, К – приростной коэффициент г.2015 г.2016 г.2017 г. автобензин 90%78%61%30% нафта 90%85%71%55% дизтопливо 65%48%40%30% прочие легкие и все средние дистилляты 66%48%40%30% масла 66%48%40%30% кокс 0%6,5% мазут, битум, отработанные нефтепродукты, парафин, вазелин 66%76%82%100% Бензол, толуол, ксилолы 66%48%40%30% Цена отсечения изменилась Снп = К × Снефть Снефть = К*(Ц – 182,5)+29, г.2015 г.2016 г.2017 г. URALS

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 7 НОВЫЕ АКЦИЗЫ И ВНУТРЕННИЕ ЦЕНЫ НА НЕФТЕПРОДУКТЫ Рост затрат на производство нефтепродуктов, обусловленный повышением НДПИ, планировалось частично компенсировать за счет снижения акцизов на топливо. ПЛОХАЯ ИДЕЯ. СОЗДАЕТСЯ ВПЕЧАТЛЕНИЕ, ЧТО ПРОФИЛЬНЫЕ ВЕДОМСТВА, РАВНО КАК ДЕПУТАТЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДУМЫ НЕ ЗНАЮТ ПРО ЭКСПОРТНЫЙ ПАРИТЕТ, НЕТБЕКИ И ПРЕМИИ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА. Как жаль, что все изменения к налоговому кодексу были приняты до идеи Президента ввести мораторий на рост налоговой нагрузки для бизнеса на четыре года г.2015 г.2016 г.2017 г. Автобензин К Автобензин К Автобензин К3 и ниже Автобензин К2 и ниже Дизтопливо К Дизтопливо К Дизтопливо К3 и ниже Печное Масла Нафта Керосин Бензол, ксилолы Коэф для вычета по нафте-1,41,61,9 Коэф для вычета по керосину -2,01,82,1 Коэф для вычета по бензолу и ксилолам -2,92,83,4 $/тонну НЕФТЬ 55 $/bbl, КУРС 50 $/руб Наш расчет противоречит планам Минфина, которые делались при цене 100 $/bbl

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 8 НАЛОГОВЫЙ МАНЕВР И СЕБЕСТОИМОСТЬ НЕФТЕПЕРЕРАБОТКИ Наши расчеты показывают, что в зоне риска оказываются НПЗ, по большей части в составе нефтяных компаний. В первую очередь, «попадают» заводы, работающие на покупной нефти. Эффект «оздоровления экономики» от роста курса в виде снижения себестоимости переработки явно проявится у «простых» с низким Нельсоном экспортно- или бункерно- ориентированных НПЗ, владельцы которых имеют собственную нефть. Благодаря росту курса доллара должна снизится и измениться структура долларовой себестоимости, что особенно выгодно для экспортно- ориентированных НПЗ. Это зарплата, электроэнергия, работы и услуги производственного характера, налоги. Ставка процессинга:

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 9 Из стенограммы выступления депутата Государственной думы Оксаны Дмитриевой на Пленарном заседании 11 ноября 2014 года... депутаты и Правительство недооценивают масштабы бедствия, которое имеет исключительно рукотворный характер. Все реформы, которые проводились в последние два десятилетия, по степени вреда отличались масштабом и лагом отрицательных следствий. Что касается Налогового маневра,.... мы почувствуем отрицательные результаты сразу, с 1 января 2015 года. А потом в течение многих-многих лет будем пожинать еще и отдаленные отрицательные последствия налогового маневра.....снижение экспортных пошлин на 1 трлн. 300 млрд руб. и повышение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на 1 трлн. 300 млрд руб., плюс снижение акцизов на 228 млрд руб., потом снова их повышение на млрд рублей… То есть порядка 3 трлн. рублей доходов бюджета подвергаются рискам администрирования, рискам сборов, коррупционным рискам, в конце концов это просто бессмысленное перекладывание налогового пресса. А какой порочный круг порождает снижение экспортных пошлин и повышение НДПИ? Естественно, в первую очередь, это приведет к инфляции, причем, к инфляции значительной. Цены на бензин будут минимум 50 рублей за литр! Во-вторых, для того, чтобы сократить ущерб от повышения НДПИ, Правительство предложило снизить акцизы. Снижение акцизов влечет за собой сокращение доходов и федерального, и региональных бюджетов. Выпадающие доходы региональных бюджетов, у которых и так уже дефицит полтриллиона рублей, предлагается компенсировать за счет федерального бюджета (228 млрд.рублей), а расходы Федерального бюджета на образование и здравоохранение в 2015 году сокращают в абсолютном измерении. Дорожным фондам, тем не менее, по-прежнему не хватает средств, поэтому тут же принимается решение акцизы снова повысить, таким образом повернув вспять все предыдущие решения по стимулированию производства и потребления экологически чистого топлива, девальвируются вложения, которые нефтяные компании уже сделали в нефтепереработку.... вся розница и мелкий опт и частично система общественного питания будут этим законом убиты!... Откуда вообще взялась идея налогового маневра? Эта идея – снижение экспортных пошлин, повышения НДПИ, выравнивания внешних и внутренних цен, давно проводилась международными финансовыми организациями и предлагалась неоднократно при предоставлении международных финансовых займов. Затем эти нормы были повторены в предложении по вступлению России в ВТО. Казалось бы зачем сейчас следовать этим нормам, когда соглашения по ВТО дезавуированы и не реализовываются?....

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 10 НАЛОГОВЫЙ МАНЕВР - БЮДЖЕТ, ЭКОНОМИКА И НАСЕЛЕНИЕ РОССИИ Экономика и население России Мы не считаем, что с принятием Закона с рынка уйдут миниНПЗ и сразу наступит эра эффективной нефтепереработки. Наоборот, с ростом цен на крупных заводах потребители будут искать продукт подешевле. Таким образом, на рынке увеличится доля суррогатного топлива. При сложившейся структуре ценообразования произойдет рост цен внутреннего рынка на продукцию нефтепереработки, который, как минимум, будет повторять рост НДПИ, который обуславливает увеличение себестоимости нефтепереработки в связи с ростом цен на сырье. Снижение акцизов не обеспечивает компенсирующего влияния, поскольку суммарная налоговая нагрузка выросла. В масштабе страны рост цен на основные нефтепродукты приведет к росту цен на все товары и услуги при увеличении рублевой энергоемкости ВВП. Мультипликативный эффект от такого удорожания может составить 2-3% ВВП. Бюджет не выиграет, потому что цены на нефть упали. Конечно, у него в рукаве есть козырная карта – всегда можно поднять курса и ликвидировать профицит. НО РАЗУМНО ЛИ ЭТО? В этой связи пословица: налоговое законодательство превращает труд, сделавший обезьяну человеком, в мартышкин труд.

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 11 ОЧЕВИДНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ НАЛОГОВОГО МАНЕВРА Нефтяная отрасль Резкое cнижение маржи нефтепереработки за счет роста внутренних цен на нефть Снижение эффективности капитальных вложений в нефтепереработку и нефтехимию – все финансово-экономические модели новых проектов сломаны Переориентация с переработки углеводородного сырья на экспорт сырой нефти Отсутствие стимулов для производства более качественных продуктов Федеральный бюджет Резкое снижение поступлений от НДПИ и пошлин в условиях низких мировых цен на нефть, обусловленное привязкой налоговых формул к мировым ценам, и снижение объема нефтяного экспорта, вызванного снижение объема переработки нефти на НПЗ России. Рост курса доллара снижения физических объемов не компенсирует. Рост льгот по НДПИ, а значит снижение доходов бюджета от этого налога Сокращение субсидий странам ЕАЭС, Киргизии, Таджикистану. Местные бюджеты Снижение поступлений от акцизов и налога на прибыль в связи со снижением объемов переработки нефти на НПЗ и переориентацией на производство безакцизных продуктов. Необходимость компенсаций по нафте, авиакеросину и ароматике Потребители РФ Неотвратимый рост цен на нефтепродукты и снижение уровня жизни населения Увеличение объемов некачественного безакцизного продукта Локальные дефициты нефтепродуктов Экономика России Рост цен на все товары и услуги как минимум на 20%. Мультипликативный эффект никто не считал.

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 12 ЭТО ВАЖНО. БУДЕТ ЛИ В РФ РЕСУРС ДЛЯ ПЕРЕРАБОТКИ…. Мы полагаем, что все же будет. Экспортная нефть частично уйдет из Приморска, Новороссийска и Украины в Козьмино. При этом, скорее всего, план по объему поставок на НПЗ России и Беларуси будет увеличен. С другой стороны, налоговый маневр нацелен на снижение "неэффективной" переработки. Большие НПЗ снизили заявки на прокачку. примерно по 1 млн каждый. ПОВТОРЮСЬ «КОГДА В ТОВАРИЩАХ СОГЛАСЬЯ НЕТ....»

ИнфоТЭК-КОНСАЛТ | 13 РЕКОМЕНДАЦИИ НЕФТЯНИКАМ 1)Оптимизировать выпускаемый ассортимент под нужды внутреннего рынка, включая ЕврАЭС, не нарушая закон, с учета все же имеющихся «лазеек». В этой связи обозначу интересную тему – бензол, нафта и авиакеросин. Хотя налоговый вычет с коэффициентом больше единицы похож скорее на субсидии. (подробнее смотрите закон или приходите к нам в ТПП РФ 19 декабря.) 2)Силами российских консультантов провести анализ мирового баланса спроса и предложения на нефть, нефтепродукты, продукты нефтехимии и газопереработки. Бойтесь «угроз и вызовов» потребителей. Изучать спрос нужно не только в магазине, а то можно, например, проспать рынок дизельного топлива, как уже проспали рынок сланцевой нефти. Рынок России тоже нужно анализировать…. 3)По результатам анализа рынка по возможности скорректировать Программы модернизации нефтепереработки РФ. 4)Просить Минэкономразвития на 10% снизить ввозные таможенные пошлины на дизельные машины с одновременным увеличением таможенных пошлин на бензиновые машины и, таким образом, создать условия для увеличения внутреннего спроса на дизельное топливо. Не хочет Франция, ну и не надо. 5)Просить Минэкономразвития внести в соглашения с автопроизводителями, осуществляющими сборку автомобилей на территории РФ, пункт, обязующий их использовать для "первой заливки" российские масла, имеющие допуски от автопроизводителей. 6)Просить Минэнерго поддерживать программы развития транзитных бункеровок в портах РФ, имея в виду увеличение внутреннего спроса на мазут при одновременном увеличении доходов бюджета за счет роста судозаходов в российские порты. 7)Всеми силами сдерживать рост оптовых и розничных цен на свою продукцию чтобы не довести ситуацию до митингов и забастовок. Автомобилисты горячий народ. Кто смотрел на Youtube Доренко с крыльями после идеи московской мэрии сделать платный въезд в Москву, тот поймет… 8)ВСЕ РЕШЕНИЯ ТЩАТЕЛЬНО ВЗВЕШИВАТЬ, А МАРКЕТИНГ И ОЦЕНКИ РИСКОВ ПЕРЕВЕСТИ В РЕЖИМ МОНИТОРИНГА.

Аналитика и исследования рынков углеводородного сырья и продуктов его переработки Моделирование и прогнозирование развития рынков Канделаки Тамара Левановна Генеральный директор ООО «ИнфоТЭК-КОНСАЛТ» Доктор экономических наук, профессор Председатель Комитета по экономике Ассоциации нефтепереработчиков и нефтехимиков (495) www citek