Управление рисками в современных условиях Представление дисциплины
2 Общие сведения по дисциплине Управление рисками в современных условиях Читается для специальностей «Экономика и управление на предприятии (в городском хозяйстве)», Экономика и управление на предприятии (туризм и гостиничное хозяйство)» Важность изучения дисциплины заключается в том, что позволяет применить полученные знания по основным дисциплинам при выполнении функциональных обязанностей экономистом-менеджером на предприятии Сфера профессионального использования изучение данного курса выступает необходимым условием в процессе подготовки экономиста-менеджера высокой квалификации, т.к. необходимые знания, умения и навыки могут быть получены на основе более детального изучения отдельных вопросов междисциплинарного характера
3 Краткое описание дисциплины Курс посвящен изучению природы и характера рисков в условиях изменяющейся социально- экономической обстановки как на уровне страны, так и на уровне региона, отрасли.
4 Цели и задачи преподавания дисциплины Основной целью дисциплины является формирование у будущих специалистов фундаментальных знаний и практических навыков в области теории и практики принятия управленческих решений в условиях неопределенности внешней среды с целью снижения рисков и обеспечения экономической безопасности. Основные задачи дисциплины: формирование знаний по теоретическим аспектам управления рисками; оценка источников возможных рисков; изучение классификации рисков; овладение совокупностью методов анализа рисков; развитие умения анализировать, диагностировать, прогнозировать, программировать и планировать риски; анализ структуры управления рисками; изучение основ принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности, а также при оценке рисков в бизнес- планировании; практическое применение рисков.
5 Место дисциплины среди смежных дисциплин Данная дисциплина требует предварительного изучения курсов Экономическая теория, Математика, Статистика, Методы и модели в экономике, Менеджмент. В то же время дисциплина является одной из базовых дисциплин для дисциплины «Технико- экономическое обоснование инвестиционных проектов», «Экономическая оценка инвестиций»
6 Начальные знания Для успешного освоения курса требуется знание основ по таким смежным дисциплинам, как «Экономическая теория», «Экономика организации», владение навыками финансовой математики.
7 Итоговые знания, умения и навыки В результате изучения дисциплины студенты должны иметь ПРЕДСТАВЛЕНИЯ: О базовых принципах современного управления рисками; О методах диагностики и прогнозирования рисков; О способах оценки источников возможных рисков; Об особенностях управления рисками. В результате изучения дисциплины студенты должны получить ЗНАНИЯ: О предмете, методах и основных концепциях управления рисками; Об общесистемной классификации рисков; Об основных методах анализа рисков; О системе принципов оценки рисков; Об общих подходах к управлению рисками; О технологии управления рисками; О способах снижения рисков; О методах передачи рисков; О методах расчета рисков; О современных тенденциях управления рисками; Об особенностях практического применения рисков.
8 В результате изучения дисциплины студенты должны приобрести УМЕНИЯ И НАВЫКИ: анализировать возможные риски; диагностировать и прогнозировать риски; учитывать возможные риски при ведении хозяйственной деятельности; снижать и передавать риски; принимать решения в условиях риска и неопределенности; принимать управленческие решения при оценке рисков в бизнес- планировании; проводить оценку возможных рисков в различных сферах деятельности; переносить риски; принимать оптимальные управленческие решения и анализировать их последствия; управлять рисками.
9 Содержание лекционного курса Тема 1. Теоретические основы управления рисками. Тема 2. Теоретико-методологические подходы к принятию решений в условиях риска и неопределенности. Тема 3. Практические проблемы управления рисками.
10 Тема 1. Теоретические основы управления рисками Первая тема курса является вводной и посвящена изучению понятия риска и рискообразующих факторов, а также рассмотрению общесистемной классификации рисков. Раскрываются методы анализа рисков, правовое обеспечение решения проблем управления рисками.
11 Тема 2. Теоретико-методологические подходы к принятию решений в условиях риска и неопределенности Вторая тема курса целиком посвящена рассмотрению общих подходов к процессу управления рисками, методам снижения рисков. Рассмотрены методические подходы к принятию решений в условиях риска и неопределенности. Выявлены проблемы управления региональными рисками. Предложены современные подходы к оценке рисков при управлении качеством образовательного процесса. Приведен процесс принятия управленческих решений при оценке рисков в бизнес-планировании.
12 Тема 3. Практические проблемы управления рисками В данной теме Вы познакомитесь с возможными видами рисков как на уровне страны, так и на уровне региона, отрасли. Рассмотрены следующие основные виды рисков: предпринимательский риск; банковский риск; финансовый риск; валютный риск; инвестиционный риск; риск в ценных бумагах; страновой риск; риск в аудиторской деятельности; риски в электроснабжении; риск в сфере безопасности.
13 Практикум (семинарский) Практикум содержит цели проведения каждого семинарского занятия, методические указания при изучении каждой темы дисциплины и перечень вопросов рекомендуемых для изучения на форуме. Выполнение требований изложенных в практикуме позволяет максимально полно изучить дисциплину и подготовиться к сдаче итогового экзамена.
14 Формы контроля Текущий контроль Обсуждение вопросов в форуме Реферат Итоговый контроль Итоговый тест Зачет
15 Глоссарий Глоссарий – обеспечивает толкование и определение основных понятий, необходимых для адекватного осмысления материала. Например: 1. Экономический риск - вероятность (возможность) потери хозяйствующим объектом части своих активов, недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате осуществления производственно-коммерческой деятельности; 2. Рискообразующие факторы – сущность процессов или явлений, способствующих возникновению того или иного вида риска и определяющих его характер; 3. Риск предпринимателя - возникает ввиду сомнения насчет того, удастся ли действительно получить ту перспективную выгоду, на которую он рассчитывает; 4. Риск кредитора - риск, связанный с сомнением насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. с опасностью намеренного банкротства или других попыток должника уклониться от выполнения обязательств, а также с возможной недостаточностью размеров обеспечения, т.е. с опасностью невольного банкротства из-за того, что расчеты заемщика на получение дохода не оправдались;
16 Глоссарий 5. Риск инфляции - риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы; 6. Краткосрочный риск - это в основном риск конъюнктурный, связанный с решением ежедневных хозяйственных вопросов, результаты которого проявляются через короткий промежуток времени в то время, как последствия долгосрочного риска значительно отдалены во времени от момента принятия решения; 7. Объектно-территориальный риск - может проявляться в том, что в принятом решении не учтено, что в каком-либо районе производимый или закупаемый для продажи продукт не найдет себе сбыта. Такой вид риска особенно ярко проявляется во внешней торговле при недостаточном учете воздействия конъюнктуры мирового рынка на региональный рынок конкретного товара; 8. Динамические риски - риски возникающие там, где происходит изменение риска во времени, но не все динамические изменения порождают неопределенность и непредсказуемость; 9. Валютный риск - это опасность потери денежных средств организацией вследствие изменения курсов валют. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период;
17 Глоссарий 10. Процентный риск - опасность потери денежных средств организацией вследствие повышения процентов по привлекаемым источникам над процентами по размещаемым средствам; 11. Риск упущенной выгоды - опасность потери денежных средств организацией в результате наступления косвенного ущерба от событий; 12. Симплифицируемость - условие, при котором при оценке рисков выбирают тот метод, который наиболее «прост» с информационно-вычислительной точки зрения; 13. Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора; 14. Страновой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента); 15. Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме;
18 Глоссарий 16. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов; 17. Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий; 18. Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров, несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); 19. Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.
19 Глоссарий 20. Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление); 21. Управление рисками - это деятельность, направленная на смягчение влияния рынка на конечные результаты: защиту от них, их предупреждение, сокращение неблагоприятных последствий. В процессе управления риском также решается вопрос о том, входить или не входить в соответствующую ситуацию; 22. Лимиты - предельно допустимые суммы для расчетов с каждым контрагентом, в каждой валюте и т. п.; 23. Диверсификация бизнеса - разделение активов фирмы с последующей комбинацией возможных потерь, чаще всего применяется в инвестициях; 24. Хеджирование - это операции, как правило, на валютных биржах, позволяющие застраховаться от неблагоприятного изменения валютного курса; 25. Страхование - это «социальный механизм, позволяющий индивидуумам и организациям компенсировать экономические потери, вызванные теми или иными неблагоприятными обстоятельствами»;
20 Глоссарий 26. Региональные риски - риски, связанные с осуществлением инвестиций на уровне субъектов Российской Федерации; 27. Допустимый риск - это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом; 28. Распределение риска путем объединения - метод минимизации или нейтрализации рисков; 29. Коэффициент ликвидности - соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств. Кл прогнозирует способность клиента оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала; 30. Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиентов, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее единицы, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным; 31. Уклонение от риска - это отказ от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска; 32. ГЭП-анализ - активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок (ЧПА и ЧПП), группируются по временным промежуткам по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени ГЭП равен разнице между такими активами и пассивами: ГЭП = ЧПА – ЧПП;
21 Глоссарий 33. Дюрация - представляет собой взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам и по пассивам; 34. Информация - совокупность сведений о внутреннем и внешнем состоянии управляемой системы (объекта управления), используемых для оценки ситуации и разработки управленческих решений; 35. Экономическая информация - информация, характеризующая производственные отношения в обществе; 36. Бизнес-риск - данный риск заключается в невозможности для акционерного общества поддержать уровень дохода на акцию на не снижающимся уровне; 37. Валютный фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок; 38. Системный риск - представляет собой общий риск на все вложения в ЦБ, риск того, что инвестор не сможет их в целом высвободить, вернуть, не понеся потерь; 39. Селективный риск - этот риск, связанный с неверной оценкой инвестиционных качеств ЦБ; 40. Отзывной риск - риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет отзывные облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом;
22 Глоссарий 41. «Своп» - операция, сочетающая наличную куплю-продажу с одновременным заключением контръсделки на определенный срок; 42. Капитальный риск - риск существующего ухудшения качества портфеля ЦБ, что приводит к необходимости масштабных списаний потерь и как следствие – к незначительным убыткам и может затронуть капитал банка, вызывая необходимость его пополнения путем выпуска новых ЦБ; 43. Риск урегулирования расчетов - риск потерь по операциям с ЦБ, связанный с недостатками и нарушениями технологий в платежно – клиринговой системе; 44. Риск аудитора - это вероятность того, что бухгалтерская отчетность может содержать не выявленные существенные искажения и ошибки после подтверждения ее достоверности или признать, что она содержит существенные искажения, когда их на самом деле нет; 45. Риск в электроснабжении - это возможность события, действия или отсутствия действия неблагоприятно сказываться на способности организации эффективно реализовать свои бизнес-задачи и стратегические планы.
23 Список литературы Основная Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент [Текст]: учебник / И.Т. Балабанов. М.: Инфра- М, с. Бартон, Л., Шенкер, Г., Уокер, Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься [Текст]: учебник / Л. Бартон, Г. Шенкер, Л. Уокер. М.: Изд. дом Вильямс, с. Боков, В. В., Забелин, П. В., Федцов, В. Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике [Текст]: учебник / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов. М.: Изд-во «ПРИОР», с. Буянов, В.П. Управление рисками (рискология) [Текст]: учебник / В.П. Буянов. М.: Экзамен, с. Глущенко, В.В. Управление рисками. Страхование [Текст]: учебник / В.В. Глущенко. М.: Инфра-М, с. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения [Текст] / В.М. Гранатуров. М.: Изд-во «Дело и Сервис», с. Гратовый, П.Г., Петрова, С.Н. Риски в современном бизнесе [Текст] / П.Г. Гратовый, С.Н. Петрова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, с. Лапуста, М. Г., Шаршукова, Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности [Текст] / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: Инфра-М, с. Минаев, Э.С. Управление производством и рисками [Текст]: учебник / Э.С. Минаев. М.: ЮНИТИ, с. Чернова, Г.В., Кудрявцев. А.А. Управление рисками [Текст]: учебник / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. М.: Проспект, с.
24 Список литературы Дополнительная Володин, А.А. Управление финансами (финансы предприятий) [Текст]: учебник / А.А. Володин. М.: Инфра-М, с. Меньшиков, И.С. Финансовый анализ ценных бумаг [Текст]: курс лекций / И.С. Меньшиков. М.: Финансы и статистика, с. Лобанова, Е.Н. Управление финансами [Текст] / Е.Н. Лобанова, М.А. Лимитовский. М.: Инфра-М, с. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент [Текст] / Э.А. Уткин. – М.: ЭКМОС, – 288 с. Андреев, Д.М Модель аудиторского риска [Текст] / Д.М. Андреев // Аудиторские ведомости С Аудит в России. Законодательство. Стандарты. М.: Изд-во «Инвест Фонд», с. Банки и банковские операции [Текст]: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, с. Банковское дело [Текст] / под ред. О.М. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, с. Бараненко С.П., Шереметов В.В. Риски и управление ими в системе управления предприятием // Управление риском С Валютный рынок и валютное регулирование [Текст] / под ред. И. Платоновой. М.: Изд-во БЕК, с.
25 Список литературы Дополнительная Васин А. С., Лебедев А. В. Учет валютных рисков при статистическом моделировании факторинговых операций // Финансы и кредит С. 58 – 61. Гаджиев Ф. Р. Управление валютными рисками // Деньги и кредит С. 66 – 69. Главные достижения риск-менеджмента за последние 100 лет.// Маркетолог С Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник для вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, с. Десять лидеров риск-консалтинга и управление безопасностью. // Маркетолог С Князевская, Н. В., Князевский, В. С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе [Текст] / Н.В. Князевская, В.С. Князевский. М.: Контур, с. Крессвелл Д. Управление рисками // Маркетолог С Носкова, И. Я. Валютные и финансовые операции [Текст]: учебник / И.Я. Носкова. М.: Финансы, ЮНИТИ, с. Правило (стандарт) аудиторской деятельности «Существенность и аудиторский риск» (одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ от 22 января 1998 г. Протокол N 2) Рогов, М.А. Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М.А. Рогов. М.: Финансы и статистика, с. Романов В. Понятие рисков и их классификация // Финансовый бизнес С Соловьев В.И. Математические методы управления рисками [Текст]: учебн. пособие / В.И. Соловьев. М.: ГУУ с. Сухарев Д.В. Риски в российской экономике, их значения и функции.// Банковские услуги С Управление риском в рыночной экономике [Текст] / под ред. В.Н. Вяткина. М.: Финансы и статистика, с. Черкасов, В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности [Текст]: учебник. М.: ЮНИТИ, с. ЖУРНАЛЫ: «Вопросы управления», «Экспертиза рисков», «Управление рисками», «Вопросы экономики», «Консультант», «Российский экономический журнал», «ЭКО», «Экономист» и др. ГАЗЕТЫ: «Финансовая газета», а также ее региональный выпуск; «Экономика и жизнь» и «Экономика и время».
26 Самостоятельная работа Темы рефератов 1. Предпринимательский риск 2. Финансовый риск 3. Банковский риск 4. Валютный риск 5. Инвестиционный риск 6. Риск в ценных бумагах 7. Страновой риск 8. Риск в аудиторской деятельности 9. Риски в электроснабжении 10. Риск в сфере безопасности
27 Самостоятельная работа Темы рефератов 11. Риск демографической обстановки в регионе 12. Риск технологического отставания России и регионов 13. Риск вступления России в ВТО и последствия для регионов 14. Риск приграничного сотрудничества 15. Риск инновационного развития 16. Риск энергосырьевой зависимости 17. Риск недостаточности инфраструктурного обеспечения 18. Риски в промышленном комплексе региона 19. Риск экологической обстановки
28 Сведения об авторах ФИО: Борисоглебская Лариса Николаевна Место работы: Белгородский государственный университет, факультет бизнеса и сервиса Ученая степень: доктор экономических наук Ученое звание: профессор Должность: декан Кафедра: экономики и управления на предприятии (в городском хозяйстве) Контактная информация: Адрес г. Белгород, ул. Победы,85 Рабочий телефон
29 Сведения об авторах ФИО: Белецкая Ирина Юрьевна Место работы: Белгородский государственный университет, факультет бизнеса и сервиса Должность: ассистент Кафедра: экономики и управления на предприятии (в городском хозяйстве) Контактная информация: Адрес г. Белгород, ул. Победы,85 Рабочий телефон
30