Финансово-экономические аспекты проектов повышения энергетической эффективности Особенности применения инвестиционного энергосервисного договора

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Применение ускоренной амортизации по основным средствам, имеющим высокую энергоэффективность Налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент (статья 36 ФЗ 261): в отношении амортизируемых основных средств, относящихся к объектам, имеющим высокую энергетическую эффективность, в соответствии с перечнем таких объектов, установленным Правительством РФ, или к объектам, имеющим высокий класс энергетической эффективности, если в отношении таких объектов в соответствии с законодательством РФ предусмотрено определение классов их энергетической эффективности. Минфин России, Минпромторг, Минэнерго и Минэкономразвития России, в соответствии с планом мероприятий Правительства РФ разрабатывают перечень основных средств, относящихся к объектам, имеющим высокую энергетическую эффективность, в отношении которых налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 2. Направления и формы государственной поддержки в области энергосбережения и повышения энергоэффективности

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Меры стимулирующего характера. Возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам и займам Меры стимулирующего характера. Возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам и займам На основании пункта 2 статьи 27 ФЗ 261 Минэкономразвития России, Минпромторг и Минфин России разрабатывают предложения о применении мер стимулирующего характера, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах, путем возмещения части затрат на уплату процентов по кредитам и займам, полученным в российских кредитных организациях на осуществление инвестиционной деятельности, реализацию инвестиционных проектов в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности (в соответствии с планом мероприятий по энергосбережению и повышению энергоэффективности Правительства РФ от г.).

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Инвестиционный налоговый кредит Содействие в осуществлении инвестиционной деятельности (часть 1 статьи 27 ФЗ 261): Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии оснований, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов (НК РФ). Организации, при наличии оснований, может быть предоставленинвестиционный налоговый кредит (статья 34 ФЗ 261). Согласно Плана мероприятий по энергосбережению и повышению энергоэффективности Правительства РФ от г., Минфин России, Минпромторг, Минэнерго и Минэкономразвития России разрабатывают перечень объектов и технологий, имеющих высокую энергетическую эффективность, создание которых является основанием для предоставления инвестиционного налогового кредита. В ближайшее время будут внесены изменения в порядок организации работы по предоставлению отсрочки, рассрочки и инвестиционного налогового кредита по уплате налогов и сборов (ответственный орган – ФСН России).

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Перечень объектов и технологий, имеющих высокую энергетическуюэффективность, осуществление инвестиций в создание которых является основанием для предоставления инвестиционного налогового кредита Перечень объектов и технологий, имеющих высокую энергетическуюэффективность, осуществление инвестиций в создание которых является основанием для предоставления инвестиционного налогового кредита ( Постановление Правительства РФ от 25 октября 2010 г. 857) 1. Конденсационные котлы 2. Тепловые насосы 3. Когенерационные установки (до 25 МВт) 4. Светодиодные лампы

Указ «Об оценке эффективности деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления городских округов и муниципальных районов в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности». ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Объемы бюджетных ассигнований программы Общий объем финансирования - 9 трлн. 532 млрд. руб. Объёмы финансирования программных мероприятий счёт средств федерального бюджета составляют 0,73 % от суммарных расходов за период реализации Программы.

Указ «Об оценке эффективности деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления городских округов и муниципальных районов в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности». ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Распределение средств федерального бюджета и бюджетов субъектов по этапам Млрд. руб.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Доля финансирования проекта из федерального бюджета от стоимости каждого инвестиционного проекта не может превышать доли финансирования этого проекта из бюджета субъекта РФ; Суммарный объем средств из федерального бюджета, получаемых каждым субъектом РФ, в каждом году не может превышать 500 млн. руб.; Заявка на получение субсидий должна соответствовать следующим основным требованиям: программа должна соответствовать ст ФЗ, ПП 1225; в регионе должен быть установлен объем потребления энергоресурсов за 2009 г.; утвержден поквартальный план реализации программы; утверждены требования к программам регулируемых организаций; определен полномочный за реализацию программы орган; Представленные программы ранжируются по бальной системе. Объем субсидий бюджетам субъектов Российской Федерации на реализацию региональных программ в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности г млн.руб. Ограничения (условия) по предоставлению субсидий из федерального бюджета ( Ограничения (условия) по предоставлению субсидий из федерального бюджета (ПРИЛОЖЕНИЕ 9 к государственной программе Российской Федерации «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года»)

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Гарантия предоставляется в обеспечение исполнения обязательств принципала по возврату части полученного кредита в размере до 50 процентов фактически предоставленной принципалу суммы, привлекаемых принципалом в российском банке; не менее 15 процентов полной стоимости проекта должны быть профинансированы принципалом из собственных средств; объем государственной поддержки не должен превышать 75 процентов полной стоимости проекта; 50 процентов - для обеспечения исполнения обязательств по проектам по повышению энергетической эффективности в жилищно-коммунальной сфере со сроками окупаемости не более 5 лет, в том числе с использованием механизма энергосервисного контракта; 50 процентов - по проектам по повышению энергетической эффективности в промышленности. Минимальный размер предоставляемой гос. гарантии 500 млн. руб. Объем предоставление государственных гарантий по кредитам на реализацию проектов по энергосбережению и повышению энергетической эффективности, привлекаемым организациями на г. 100 млрд. руб. (1,13% от потребности во внебюджетных источниках финансирования) Ограничения (условия) по предоставлению гарантий РФ по кредитам на реализацию проектов энергоэффективности ( (ПРИЛОЖЕНИЕ 10 к государственной программе Российской Федерации «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года»)

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Основные задачи улучшения инвестиционного климата в энергосбережении 1.Формирование механизмов, обеспечивающих привлечение частных инвестиций в энергосбережение в бюджетном секторе; 2.Формирование действенных стимулов к энергосбережению в государственных учреждениях; 3.Обеспечение эффективной организационной, информационно- консультационной и образовательной поддержки внедрения энергосервисных контрактов. Ключевое условие Максимальный эффект будет получен только при условии принятия принципиально новой концепции энергосбережения, формирующей самоподдерживающуюся систему мероприятий, функционирующей за счет привлечения внебюджетных средств на осуществление проектов и возврата инвестиций из полученной экономии – энергосервисные контракты.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Энергосервисный контракт (261-ФЗ гл.5) Энергосервисный контракт – договор на внедрение энергосберегающих технологий, предметом которого является осуществление исполнителем действий, направленных на энергосбережение и повышение энергетической эффективности использования энергетических ресурсов заказчиком. Суть договора : контракт предполагает выполнение энергосервисной компанией (ЭСКО) комплекса работ по внедрению энергосберегающих технологий на предприятии заказчика за счет средств ЭСКО. Экономическая особенность контракта : оплата за привлеченные финансовые ресурсы и выполненные ЭСКО работы производятся заказчиком после внедрения проекта за счет средств, составляющих экономический эффект от внедрения энергосберегающих технологий.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Виды энергосервисных контрактов Разделение доходов от экономии Гарантирование экономии Быстрая окупаемость Способы финансирования проектов энергосервисных договоров Собственные средства энергосервисных компаний Привлечение финансовых учреждений

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Энергосервисный договор - инвестиционный контракт Начальная (максимальная) цена контракта (цена лота) на энергосервис определяется с учетом фактических расходов, понесенных заказчиком по контрактам на поставки соответствующих видов энергетических ресурсов за прошлый год, и не может превышать указанные расходы При размещении заказа на энергосервис путем проведения конкурса или аукциона, указывается одно из следующих предложений (для аукциона путем снижения одного из следующих показателей): 1)предложение о цене контракта (предложенный участником процент экономии); 2) предложение о сумме, определяемое как разница между соответствующими расходами заказчика на поставки энергетических ресурсов и экономией в денежном выражении указанных расходов заказчика; 3) предложение о сумме, определяемое как разница между соответствующими расходами заказчика на поставки энергетических ресурсов) и экономией в денежном выражении указанных расходов заказчика, и уменьшенной на стоимостную величину, соответствующую проценту такой экономии. Победителем признается лицо, сделавшее предложение о наиболее низкой сумме.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Основные схемы взаимодействия со специализированными сервисными компаниями в области энергетики по реализации проектов в сфере энергосбережения Традиционная, общепринятая в России Привлечение специализированной энергоаудиторской компании для разработки и обоснования энергосберегающих мероприятий и проектов На основе перфоманс-контракта, общепринятая в мире Комплексная реализация энергосберегающих проектов «под ключ» с привлечением энергосервисной компании на принципах перфоманс-контракта с возмещением расходов и получением прибыли из достигнутой экономии

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Преимущество данного вида контрактов Стоимостная эффективность В отличие от традиционного подхода модернизации энергетики в данном случае существует заинтересованность самой энергосервисной компании в максимальном увеличении сбережений посредством долгосрочного контракта, в условиях ограниченных инвестиций. Отсутствие риска для заказчика Энергосервисная компания гарантирует финансовые сбережения и берет на себя все риски по проекту. Нет финансовых вложений со стороны заказчика Проект финансируется третьей стороной (как правило, кредитными организациями), в то же время вознаграждение обеспечивается «гарантированными сбережениями».

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Риски энергосервисных договоров Энергосервисный контракт относится к классу долгосрочных контратов, поэтому: 1.должна быть выявлена сторона, которая несет риски невнедрения энергоэффективного проекта; 2.д.б. решены вопросы перехода прав собственности на результаты внедрения энергоэффективного проекта (после окончания выплаты), 3.рассмотрены проблемы, связанные с досрочным прекращением договора на всех этапах, 4.определено право надзора ЭСКО над осуществлением всех моментов внедрения на производстве. К рискам, которые несут ЭСКО, необходимо отнести: - риск предоставления заказчиком недостоверной и/или не полной информации как на этапе проведения энергоаудита, так и на этапе эксплуатации; - риск неквалифицированной эксплуатации заказчиком энергосберегающего оборудования; - риск неплатежеспособности заказчика.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Специфика Европейские и американские модели не могут быть просто скопированы, т.к. нуждаются в адаптации к российским условиям. Деятельность ЭСКО ограничена несколькими пилотными проектами, выполненными по инициативе иностранных компаний при обеспечении зарубежными инвесторами и финансовыми институтами. Общая проблема – отсутствие полноценного реализованного энергосервисного договора по причине недостаточной законодательной базы, а также отсутствия практического опыта и базы сравнения по РФ. ПРОМЫШЛЕННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ Недоверие к энергосервисному контракту ввиду непонимания механизмов работы. Риски выбора некомпетентной энергосервисной компании. Отсутствие финансовых и страховых продуктов, разработанных специально под сам энергосервисный контракт. Отсутствие регулирующих и контролирующих органов за исполнением предписаний закона.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Процесс подготовки и реализации программы по энергосбережению и повышению энергетической эффективности: финансирование Энерго консалт Инвестор Энергоаудит Предварительная программа энергосбережения Коммерческие организации Ведомственные, культовые строения Многоквартирные дома Муниципальные теплоэлектросети Областные распределительные сети Генерация (ТЭЦ, ГРЭС, ПГУ) РЭК Регион Фонд Энергетический паспорт Администрация региона Промышленные предприятия Отчет с выводами и предложениями Собственники Окончательная программа энергосбережения Саморегулируемые организации (СРО) I Этап финансирование Энерго консалт Инвестор Энергоаудит Предварительная программа энергосбережения Коммерческие организации Ведомственные, культовые строения Многоквартирные дома Муниципальные теплоэлектросети Областные распределительные сети Генерация (ТЭЦ, ГРЭС, ПГУ) РЭК Регион Фонд Энергетический паспорт Администрация региона Промышленные предприятия Отчет с выводами и предложениями Собственники Окончательная программа энергосбережения Саморегулируемые организации (СРО)

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Источники финансирования Программа по энергосбережению и повышению энергетической эффективности (инвестиционная программа) Энергосервисный инвестор Конкурс энерго- сервисного инвестора Инвестор Администрация региона Источники финансирования: 1. Бюджет (Федеральный, Региональный); 2. Целевые программы; 3. Инвестиционный кредит банка; 4. Инвестор; РЭК Федеральные целевые программы Подготовка государственно- частного партнерства (ГЧП) Энергетические ведомственные структуры Инвестиционные банки II Этап

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Часть бизнеса выделяет время и ресурсы на энергосбережение без принуждения со стороны государства Мероприятия по итогам проведенного энергоаудита реализовали 40% компаний, 40% планируют реализовать их в будущем. В ряде случаев мешает отсутствие финансовых ресурсов – основное препятствие к реализации энергосберегающих проектов. 55% планируют это сделать 25% опрошенных компаний уже провели энергоаудит 20% предпринимателей считают, что проведение энергоаудита нецелесообразно.

В мировой практике широко распространено участие страховых компаний в механизме реализации энергосервисных договоров. Данное предложение основывается на условиях страхования рисков на случай отсутствия прибыли на период действия контракта. На сегодняшний день в России аналогичного продукта нет. Трудности доступа к источникам финансирования по-прежнему являются серьезной проблемой на пути повышения энергоэффективности. ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Мнение опрошенных по поводу того, влияет ли на экономическую деятельность закон об энергосбережении, разделилось : 40% считают что ситуация не изменилась, 40% - что влияние было оказано, 20% затруднились с ответом

В мировой практике широко распространено участие страховых компаний в механизме реализации энергосервисных договоров. Данное предложение основывается на условиях страхования рисков на случай отсутствия прибыли на период действия контракта. На сегодняшний день в России аналогичного продукта нет. Трудности доступа к источникам финансирования по-прежнему являются серьезной проблемой на пути повышения энергоэффективности. ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» 75% опрошенных считают существующую систему сбора и распространения статистических данных и информации в области энергоэффективности и энергосбережения неэффективной, 15% опрошенных затрудняются с ответом и только 10% удовлетворены ею.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Проблемы, сложности Трудности доступа к источникам финансирования энергосервисного договора с минимальной кредитной процентной ставкой. Сложность разработки и согласования методики измерения и расчета энергосберегающего эффекта. Сложность отделения эффекта энергосберегающего мероприятия от внешних факторов. Сложность заключения многолетних контрактов в бюджетной сфере. Присутствует значительный риск неплатежеспособности заказчика. Отсутствие финансовых и страховых продуктов, разработанных специально под энергосервисный контракт. Сложности применения механизма государственно-частного партнерства, ввиду отсутствия достаточной законодательной базы.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Предложения Сформировать механизмы, обеспечивающие привлечение частных инвестиций в энергосбережение в бюджетном секторе. Разработать нормативную базу, необходимую для осуществления в России инвестиционной деятельности в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности и развития рынка энергосервисной деятельности. При решении вопросов по применению энергосервисных инвести- ционных контрактов в регионах РФ в сфере ЖКХ, когда финансовая нагрузка по возврату ложится на значительный рост тарифов ЖКХ, то при крупном вкладе энергосервисного инвестора и софинансировании инвестиционных проектов за счет федеральных или региональных средств, считать для снижения тарифной нагрузки процесс организации применения энергосервисных услуг за рамками действия 94 ФЗ. Рассмотреть целесообразность организации (СРО) ЭСКО и создание на её основе паевого гарантийного фонда.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Предложения РСПП Пр- 3/1 от 13 октября 2010 г. - Создание финансовых механизмов в виде грантового, посевного и венчурного фондов; - Реализация проекта РСПП по созданию общероссийской базы данных (реестра) энергоэффективных технологий; - Установление сниженных тарифов для компаний, реализующих программы по энергосбережению/повышению энергоэффективности; - Использование механизмов ГЧП. В том числе содействие промышленным предприятиям в реализации энергосберегающих проектов посредством формирования соответствующего портфеля таких проектов в единый пакет для повышения его инвестиционной привлекательности. - Вернуться к обсуждению вопроса о целесообразности обязательного вхождения компаний, занимающихся энергетическим обследованием, в саморегулируемые организации.

ООО «Агентство Инвестиционного Консультирования» Некоторые дополнительные меры по стимулированию повышения энергоэффективности (из постановления правления РСПП) - Внедрение на практике механизма частичного субсидирования государством процентов по кредитам, полученным для реализации энергоэффективных проектов; - Разработка и реализация финансовыми (кредитными) организациями специализированных продуктов и услуг в области энергоэффективности; - Привлечение прямых инвестиций из средств Инвестиционного фонда и Внешэкономбанка для крупных энергоэффективных проектов;

Наши координаты: Агентство Инвестиционного Консультирования Адрес: г. Москва, ул.Гиляровского, д. 57 Тел./факс: (495) , Генеральный директор Зазимко Вадим Николаевич Тел.:(495) Приглашаем к сотрудничеству!