2 Диверсификация торговых потоков и экономический рост Елена Беседина, PhD Киевская школа экономики Киевский экономический институт. - презентация

1

2 2 Диверсификация торговых потоков и экономический рост Елена Беседина, PhD Киевская школа экономики Киевский экономический институт

3 3 План лекции Вступление Экономическая теория о диверсификации Диверсификация и экономическое развитие Показатели диверсификации Диверсификация торговых потоков Украины и Беларуси: цифры и тенденции Дополнительно: инструменты торговой политики

4 4 Промышленное производство в Украине, Источник: Данные Госкомстата Украины

5 5 Промышленное производство в Польше, Source: Polish Statistical body, Derzhkomstat

6 6 Структура экспорта, среднее за Source: ITC

7 7 Основные факты: Украина и Беларусь Украина и Беларусь являются открытыми странами: соотношение внешней торговли к ВВП на уровне 100% В 2010 Украина занимала 49 место среди стран-экспортеров и 42 среди стран-импортеров. На долю Украины приходилось около 0,4% мировой торговли Беларусь была на 61 месте среди экспортеров и на 54 среди импортеров. Доля Беларуси в мировой торговле составляла около 0.3%

8 8 Основные факты: Украина и Беларусь (2) Украина Основные сектора (2010): – Экспорт : черные металлы 28,4%, минеральное топливо 7,1%, машины и оборудование 6,1%, – Импорт : минеральное топливо 32,3%, машины и оборудование 7,5%, электромашины 5,9% Беларусь Основные сектора (2010): – Экспорт : минеральное топливо 28,1%, удобрение 9,7%, средства наземного транспорта 8,7%, – Импорт : минеральное топливо 34,5%, машины и оборудование 11,4%, черные металлы 6,1%

9 9 Основные факты: Украина и Беларусь (3) Украина Основные торговые партнеры (2010): – Экспорт : Россия 26,1%, ЕС 25,4%, Турция 5,9%, – Импорт : Россия 36,1%, ЕС 31,4%, Китай 7,7% Беларусь Основные торговые партнеры (2010): – Экспорт : Россия 38,5%, ЕС 30,5%, Украина 10,1%, – Импорт : Россия 51,3%, ЕС 21,5%, Украина 5,4%

10 10 Основные факты: Украина и Беларусь (4) Украина Доля Беларуси (2010): – Экспорт: 3,7% – Импорт: 4,2% Беларусь Доля Украины (2010): – Экспорт: 10,1% – Импорт: 5,4%

11 11 Source: World Bank Динамика внешней торговли: Украина

12 12 Source: World Bank Динамика внешней торговли: Беларусь

13 13 Почему диверсифицировать? Не следует хранить все яйца в одной корзине: Экономика с концентрированным экспортом, в особенности с экспортом с низкой добавленной стоимостью, –Подвержена значительным колебаниям –Медленнее развивается

14 14 Что говорит экономическая теория? Модель Дэвида Рикардо основана на сравнительном преимуществе и подчеркивает различия в уровне продуктивности/технологического уровня разных стран. Модель Хекшер-Олина основана на различиях в наличии факторов производства (i.e., основных фондов, трудовых ресурсов, земли, человеческого капитала).

15 15 В обеих моделях концентрация экспорта зависит от начальных условий. Отсутствует четкая связь между экономическим ростом и диверсификацией экспорта. Что говорит экономическая теория? (2)

16 16 Пример Две страны: A (богата на трудовые ресурсы) Б (богата на капитал) Два фактора производства: трудовые ресурсы и капитал Много товаров Если большинство товаров являются трудоемкими, то страна А будет более диверсифицированной.

17 17 Новая теория торговли Появилась на свет чтобы объяснить факт торговли между подобными странами. Фокус на количестве экспортированных товаров. Страны с более продуктивными компаниями будут экспортировать больше видов товаров и будут быстрее экономически расти.

18 18 Эмпирические факты: концентрация экспорта и уровень жизни Source: Pushan Dutt, Ilian Mihov and Timothy Van Zandt, INSEAD

19 19 Эмпирические факты: концентрация экспорта и экономический рост, Страны разделены на группы по уровню развития и темпы роста Source: Pushan Dutt, Ilian Mihov and Timothy Van Zandt, INSEAD

20 20 Эмпирические факты: Результаты анализа Страны с более диверсифицированным экспортом –имеют более высокий уровень жизни; –характеризуются более высокими темпами экономического роста

21 21 Эмпирические факты: Нелинейная связь между уровнем развития и диверсификацией –Для бедных стран и стран со средним уровнем дохода (ВВП на душу населения ниже долларов PPP) диверсификация растет с уровнем дохода. –Для стран с уровнем доходов свыше 20,000-22,000 долларов PPP характерна реконцентрация экспорта. Source: Celine Carrere, Vanessa Strauss-Kahn, Olivier Cadot, 2007

22 22 Механизмы влияния диверсификации на экономический рост Во-первых, диверсификация увеличивает продуктивность факторов производства (Ромер, 1990). Во-вторых, диверсификация позволяет распределить инвестиционные риски по большему количеству секторов (Асемоглу и Дзилиботти, 1997).

23 23 Механизмы влияния диверсификации на экономический рост (2) Страны с менее диверсифицированной структурой торговли являются более подвержены влиянию негативных факторов на отдельные сектора Это приводит к существенным колебаниям в темпах экономического роста Таким образом, диверсификация является ключевым фактором для обеспечения стабильности.

24 24 Как измерить степень диверсификации? Для этого можно использовать, например, такие индексы: (1) Индекс диверсификации (эквивалентное кол-во) (2) Разброс (spread) между самым большим и самым маленьким объемом торговых потоков

25 25 Как измерить степень диверсификации? (2) Первый индекс является обратным индексу Херфиндаля, и рассчитывается таким образом : где экспорт/импорт отрасли j в период t экспорт/импорт всего Чем выше индекс, тем более диверсифицированным является экспорт/импорт страны.

26 26 Как измерить степень диверсификации? (2) Преимущества показателя: Легко рассчитывается Может применяться на любом уровне классификации товаров Может применяться на уровне торговых партнеров/рынков сбыта

27 27 Как измерить степень диверсификации? (3) Второй показатель учитывает насколько равномерно распределены торговые потоки по товарам/партнерам : экспорт/импорт отрасли j в период t среднее значение экспорта/импорта в период t Чем равномернее распределены торговые потоки, тем ниже этот показатель.

28 28 Типы диверсификации 1. Номенклатурная диверсификация 2. Диверсификация рынков

29 29 Диверсификация торговли: Украина и Беларусь УкраинаБеларусь ГодDiversificationSpread Среднее за период DiversificationSpread Экспорт Source: ITC data, own calculations

30 30 Диверсификация торговли: Украина и Беларусь vs. Польша Diversification Spread Экспорт Source: ITC data, own calculations

31 31 Диверсификация торговли: Украина и Беларусь УкраинаБеларусь ГодDiversificationSpread Среднее за период DiversificationSpread Импорт Source: ITC data, own calculations

32 32 Диверсификация торговли: Украина и Беларусь vs. Польша Diversification Spread Импорт Source: ITC data, own calculations

33 33 Номенклатурная диверсификация по отраслям, 2009 Source: ITC

34 34 Диверсификация рынков по отраслям, 2009 Source: ITC

35 35 Сравнительный анализ: Отрасли значительно варьируются в степени диверсификации. В Украине, наиболее номенклатурно-диверсифицированной отраслью является машиностроение, в то время как сельхоз продукты характеризуются наибольшей диверсификацией рынков. В Беларуси, соответственно, наиболее номенклатурно- диверсифицированной является легкая промышленность, а наиболее рыночно-диверсифицированной химическая.

36 Exports Sophistication: What you export matters Hausmann, Hwang and Rodrik (2007) define a measure which captures the productivity level associated with a countrys exports (EXPY). First, an index called PRODY is constructed. This index is a weighted average of the per capita GDP of countries exporting a given product where the weights correspond to the revealed comparative advantage of each country in a particular good. Then, EXPY is constructed as a weighted average of the PRODY for a particular country, where the weights are shares of the products in the countrys total exports

37 Пример: Предположим, пшеница экспортируется двумя странами : Украиной и США. PRODY пшеница = RCA Украина *ВВП Украина + RCA США *GDP США RCA это проявленное сравнительное преимущество: доля пшеницы в украинском экспорте, поделенная на сумму доли пшеницы в украинском экспорте и доли пшеницы в американском экспорте ОСНОВНОЙ ВЫВОД : Преобладание в структуре экспорта товаров с высоким показателем PRODY связано с более высокими темпами экономического роста Exports Sophistication: What you export matters (2)

38 Exports Sophistication and Income level Source: Hausmann, Hwang and Rodrik, 2007

39 Exports Sophistication and Economic Growth Source: Hausmann, Hwang and Rodrik, 2007

40 40 Спасибо!