Финансовые инструменты. Финансовые инструменты: куда вкладывать деньги? КУДА ВЛОЖИТЬ? Акции Облигации Паевые фонды (ПИФы) Банковские депозиты Банковские. - презентация

1 Финансовые инструменты

2 Финансовые инструменты: куда вкладывать деньги? КУДА ВЛОЖИТЬ? Акции Облигации Паевые фонды (ПИФы) Банковские депозиты Банковские фонды (ОФБУ) Доверительное управление Опционы, драгоценности Мировые рынки Имущество Страхование Управление инвестициями - это искусство, опыт по которому накапливается в течение всей жизни. Если правильно размещать вклады, то получаемый доход будет влиять на ваше благосостояние.

3 Value Investing Оценивают «внутреннюю стоимость» акции, покупают недооцененные акции. Growth Investing Оценивают рост компании и рост цены акции, покупают быстрорастущие акции активно развивающихся компаний по любой цене. Growth & Value Investing Совмещают оба подхода по оценке «внутренней стоимости» акции и выявлению быстрорастущих компаний. Покупают «рост» по разумной цене. Как инвестировать в акции Акция - это ценная бумага, которая удостоверяет вашу долю в бизнесе компании. Вот, что говорит по этому поводу Федеральный закон "О рынке ценных бумаг": Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Дивиденты облагаются 13% налогом.

4 Как инвестировать в акции По каждой акции отслеживаются следующие показатели: - Текущая рыночная цена акции; - Отмечаются важные уровни сопротивления (цена, руб.), если таковые есть; - Разница текущей цены с максимальной ценой за 52 недели (в %), чтобы вовремя замечать акции, которые приближаются к своим максимумам; - Относительная сила акции за 6 месяцев и 1 месяц; по каждой акции даются оценки «хуже рынка», «лучше рынка», «наравне с рынком», приводятся данные роста или падения акции за каждый период в процентах (а также по индексу); - Даются дополнительные технические комментарии по динамике акции (отмечаются тренды, фигуры, зоны консолидации, прорывы и т.д.) с графиками для некоторых акций, если формируются значимые фигуры; - Процентное изменение выручки к аналогичному периоду прошлого года (последний отчет по РСБУ, МСФО или GAAP); - Процентное изменение чистой прибыли к аналогичному периоду прошлого года (последний отчет по РСБУ, МСФО или GAAP); - Отмечаются дополнительные фундаментальные факторы, которые оказывают положительное или отрицательное влияние на компанию (корпоративные и отраслевые события);

5 Рынок акций в марте 2008 года АКЦИИ ЛИДЕРЫ РОСТА Акция Изменение цены Последняя цена, руб. РязанскаяЭСК -ао %5.09 Дорогобуж -ао %24.05 Дорогобуж -ап %13.65 СтойленскГОК –ао %27000 ПАВА -ао %30 Акрон -ао %1780 ИвановскЭСК -ао %0.56 Разгуляй -ао %209.5 ЦУМ -ао %69 Мосэнергосбыт %0.6 Полюс-Золото % Распадская -ао+27.09%176 Тверьэнерго -ао+25.19%8.45 Полиметалл -ао+24.47% КАМАЗ -ао+23.36%145.5 ИвановскЭСК -ап+22.09%0.3 АрсагераЖС -пай+21.11%2616 Аэрофлот -ао+20.71%104.9 НовгородЭСК -ао+20.62%1.17 Белгородскэн -ап+19.05%12500 АКЦИИ ЛИДЕРЫ ПАДЕНИЯ Акция Изменение цены Последняя цена, руб. ОрелСК -ао-40.48%1.49 ПермЭСК -ап-39.67%11.1 Бурятсбыт -ао-34.98%0.99 СЗТ -ао-33.82%28.6 ПермЭСК -ао-33.33%30 Сбер -ап-32.92%48.85 Мегионнефтегаз % ТамбовЭСК -ап-31.33%0.11 ВТБ -ао-31.03%0.08 ТМК -ао-29.82% ОГК-5 -ао-28.46%3.08 Аптеки 36,6 -ао-28.42%1310 Сибирьтелеком %2.13 Сбер -ао-27.51%75.9 Возрождение -ап-27.26%609.9 Волга Телеком -ао-26.64%102.7 ОГК-3 -ао-25.78%2.8 Сургутнефтегаз %22.74 Костром СбК -ао-24.03%0.35 Сибирьтелеком %1.54 Ростел -ап-23.56%56.98 Волга Телеком %75.57 ЮТК -ао-23.13%3.83 Калина -ао-23% Центр Телеком %17.77 ВСМПО-АВИСМА %5900 РТМ -ао-21.7%56.5 ТГК-4 -ап-21.39%0.01 Урал СвИ -ао-21.33%1.25 ВоронежЭСК -ап-20.45%3.5

6 Облигация – долговая ценная бумага: купив облигацию компании-эмитента, инвестор становится ее кредитором. Эмитент обязуется периодически выплачивать держателю облигации заранее известный доход в виде процентов от номинальной стоимости (купоны), а также выплатить по окончании срока ее обращения номинальную стоимость облигации. В отличие от акций, стоимость облигаций не подвержена резким колебаниям Как инвестировать в облигации

7 Котировки облигаций Тикер ОблигацияПослед. цена Доходность, % Объем торгов Объем торгов, руб. Кол-во сделок Дата оферты Дата погашения RU000A0GUGG3Арбат RU000A0JNUU4Сахар Ко RU000A0JP6D2Солидарн RU000A0JP5B8АСПЭК RU000A0JP6N1ЮЛКФИН RU000A0GSNM1УЗПС на 14 марта 2008 года

8 Ставки налогообложения доходов по облигациям Виды облигаций по эмитентам Физические лица Юридические лица По процентному доходу По доходу от разницы цен По процентному доходу По доходу от разницы цен Федеральные займы 015%24% Субфедеральные займы 013%15%24% Муниципальные займы 013%15%24% Корпоративные займы 13% 24%

9 В настоящее время большая часть населения предпочитает хранение своих сбережений доверить банкам. Основные мотивы - обеспечение сохранности, получение доходов, удобства в получении зарплаты и пенсий, накопление для покупки предметов первой необходимости, наличие безналичных перечислений. Виды депозитов и банк или банки, с которыми можно заключать договора на банковские вклады (депозиты), выбираются после изучения предлагаемых Коммерческими банками вашего региона условий и процентных ставок. Депозиты (вклады) всех банков делятся на: «срочные» и «до востребования», пополняемые и не пополняемые. Виды депозитов (вкладов), сроки хранения вкладов и наличие пролонгаций каждым банком определяется самостоятельно и периодически меняется. Если процентная ставка превышает ставку рефинансирования, то необходимо будет заплатить налог с доли превышения в 35% Банковские депозиты

10 Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - это возможность для частного инвестора вкладывать средства в российские акции и облигации, если он не обладает необходимыми знаниями и опытом для самостоятельной работы на фондовом рынке, но при этом имеет сбережения и знает, что, инвестируя в ценные бумаги, можно получать больше, чем проценты по депозиту в Сбербанке. Существует несколько видов паевых фондов в зависимости от того, в какие активы инвестируются средства пайщиков. Паевой фонд может принадлежать одной из следующих групп: -фонды акций; -фонды облигаций; -фонды смешанных инвестиций; -индексные фонды; -фонды денежного рынка; -фонды фондов; -фонды недвижимости; -фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций; -ипотечные фонды; -фонды прямых инвестиций. Паевые инвестиционные фонды

11 Вкладывая средства в ПИФ, инвестор становится пайщиком - владельцем инвестиционных паев. По этим ценным бумагам не выплачивается текущий доход - ни дивиденды, ни проценты (за исключением некоторых закрытых фондов). Зато стоимость паев, как правило, увеличивается со временем. Чтобы получить прибыль от инвестиций, пайщик погашает свои паи в управляющей компании по текущей расчетной стоимости пая. Текущая стоимость пая может быть как выше, так и ниже той стоимости, по которой паи приобретались инвестором (инвестиции в ПИФ могут быть и убыточными). Доходность инвестиций в паевые фонды не гарантируется ни управляющей компанией, ни государством. Налоги на доходы в ПИФах Единая ставка налога на доходы в паевом фонде - 13% от полученного дохода для резидентов - физических лиц. Налог взимается только при погашении паев. Если вы держите паи годами и не погашаете - то налог не взимается. Налоговым агентом является управляющая компания - она сама рассчитывает, взимает и перечисляет налог с пайщика при погашении паев. Некоторые управляющие компании начисляют налог при обмене паев (переходе из одного фонда в другой фонд этой же управляющей компании путем обмена паев). Этот вопрос вам необходимо уточнить в конкретной УК. При продаже паев на вторичном рынке (не в УК и не через агента): - через биржу - налог взимает брокер; - вне биржи - вы сами платите налог путем подачи налоговой декларации. Пай и доход пайщика

12 Фонд Пай, %Просадка, % БКС - Фонд металлургии+19.91%-8.74% Альфа-Капитал Металлургия+11.39%-12.21% Пиоглобал - Металлургия и машиностроение+10.73%-10.88% Наследие - Фонд металлургии и машиностроения+10.28%-8.58% Трубная площадь - Российская металлургия+10.22%-11.88% Стоик - Металлургия и машиностроение+9.64%-8.65% Русь-Капитал - Металлургия+8.79%-11.07% ВТБ - Фонд металлургии+8.71%-11.35% КИТ Фортис - Российская металлургия и машиностроение+7.96%-6.82% Олимпийский проспект - Сочи %-4.65% Пионер - Фонд акций+1.48%-5.48% Тройка Диалог - Металлургия+1.41%-10.32% ВТБ - Фонд перспективных инвестиций+0.87%-9.62% Невский - Фонд акций+0.81%-3.67% Инфраструктура+0.57%-10.99% Профит Капитал Фонд российских акций+0.06%-1.39% ПРОМСВЯЗЬ - АКЦИИ-0.04%-14.95% Интерактивные рейтинги ПИФов март 2008

13 ОФБУ (Общие фонды банковского управления) - еще одна возможность выгодно вложить деньги в ценные бумаги частному инвестору. ОФБУ - это фонды, которые создаются банками путем аккумулирования средств многих инвесторов для инвестирования на фондовом рынке. Принцип работы ОФБУ напоминает паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Доходы инвесторам не гарантируются - все зависит от роста рынка ценных бумаг и эффективности управления фондом. Каждый фонд работает по одной выбранной стратегии - доходная, консервативная и пр. (в зависимости от того, в какие ценные бумаги вкладывают управляющие). ОФБУ имеют некоторые важные особенности. Более широкий набор инструментов, в которые могут быть инвестированы деньги участников фонда - от акций, фьючерсов и опционов до драгоценных металлов и валюты. Существуют валютные фонды, инвестирующие в иностранные акции - США, Европы, развивающихся стран. Они также доступны российским частным инвесторам. Банковские фонды (ОФБУ)

14 Тип Валюта Фонд Пай, %Просадка, % ОСRURУниверсальный (Лефко) %-11.39% ОСRURЕвротраст Универсальный %-14.18% ИКRURСтраховые резервы %-8.52% ОСUSDПремьер Фонд Нефти "Удвоенный" %-21.96% ОИUSDИндексный Фонд Бразильских акций +70.5%-26.46% ОИUSDПремьер Индексный фонд золота %-7.17% ОUSDПремьер серебро+48.11%-21.98% ОRURВечные ценности+33.72%-9.51% ОРUSDПремьер глобальный фонд акций логистики %-17.41% ОРRURХедж-фонд+29.48%-7.41% ОИUSDПремьер Глобальный Фонд акций нефтегазовой промышленности %-15.1% Рейтинг ОФБУ по доходности март 2008 года

15 Индивидуальное доверительное управление - VIP-услуга для инвесторов на российском фондовом рынке. Как правило, индивидуальное управление начинается с суммами от 3 млн. руб. Только имея достаточно большие суммы вы можете претендовать на индивидуальный подход в инвестировании ваших средств и на разработку стратегии, которая подходит именно вам. (Доверительное управление возможно и с меньшими суммами, но в этом случае вашими деньгами будут управлять не по индивидуальной стратегии в соответствии с вашими личными запросами, а по одной из стандартных стратегий, принятых в компании.) Ваш личный портфельный менеджер подберет для вас инвестиционную стратегию с учетом ваших запросов - от высокодоходной спекулятивной стратегии до консервативной на рынке облигаций. Индивидуальное доверительное управление

16 Индексы Знач.Изм., %Время DOW12, %Mar 13 2:11pm NASDAQ2, %Mar 13 2:11pm S&P1, %Mar 13 2:11pm NYSE Composite8, %Mar 13 2:11pm AMEX Composite2, %Mar 13 2:11pm FTSE5, %Mar 13 1:31pm DAX6, %Mar 13 1:31pm Nikkei12, %Mar 13 1:31pm Мировые рынки

17 Как платить налоги? С большинством стран Россия заключила соглашение об избежании двойного налогообложения доходов, получаемых россиянами в других странах. Договор об избежании двойного налогообложения (Double Tax Treaty) это соглашение, подписанное между двумя странами, направленное на освобождения лиц, являющихся плательщиками налога в этих странах, от взимания налогов дважды по одним и тем же операциям. Таким образом, благодаря подписанному межгосударственному договору Вы избегаете двойного налогообложения и платите налог на доходы только в России, по текущей ставке 13%. Инвестор – физическое лицо платит налог на доходы только в России, по ставке 13%. Доходы юридических лиц облагаются налогам на прибыль по ставке 24%.Процесс взимания налога разный в зависимости от условий подписанной конвенции со страной в которой образуется доход. Какую сумму можно вывести за рубеж? Согласно федеральному закону "О валютном регулировании и валютном контроле" резидент РФ (физическое лицо) может без ограничений осуществлять валютные переводы на счёт зарубежного брокера или свой счёт в зарубежном банке. При переводе необходимо предоставить в банк копию договора с брокером или, в случае перевода на свой счёт в зарубежном банке, документ с отметкой налоговой службы об уведомлении об открытии счёта в зарубежном банке. На расчеты и переводы между физическими лицами – резидентами и нерезидентами, связанные с приобретением и отчуждением внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами) ограничения также не наложены.. Работа на рынках США (ДОГОВОР между РФ и США от ). Доход, получаемый от инвестирования в ценные бумаги США, облагается налогом на территории РФ. Для получения налоговых льгот у брокера вам необходимо заполнить и предоставить ему документ W-8BEN (форму предоставит брокер). Мировые рынки

18 Рост цен на недвижимость в последние несколько лет в России бьет все рекорды. Поэтому вложение денег именно в нее кажется довольно выгодным делом. Достоинства Основное и неоспоримое достоинство инвестиций в недвижимость – это их надежность. Банк, в котором лежит вклад, может разориться, предприятие, акции которого приобретены, – обанкротиться. Недвижимость имеет существенно меньшие риски. Ее невозможно потерять, ее нельзя украсть, дефолты и прочие экономические потрясения способны лишь несколько изменить ее цену, да и то, как правило, временно. Она подвержена рискам, возникающим при природных катаклизмах, а в последнее время еще и риску судебных разбирательств, связанных с нарушениями природоохранного законодательства (относится в большей степени к домам). Следующим моментом, который делает инвестиции в недвижимость притягательными в качестве средства хранения сбережений, является очень быстрый рост стоимости, или, как говорят специалисты, быстрая капитализация. То, что куплено в прошлом году, сегодня стоит в полтора, а то и два раза дороже, в зависимости от местоположения. Анализ цены квадратного метра жилья в крупных городах показывает, что капитализация городского жилья составляет в среднем 65% в год. Однако сегодня аналитики говорят о том, что ресурс роста цен на недвижимость практически исчерпан, а значит, вложения в недвижимость с целью ее перепродажи вряд ли будут рентабельны. Однако не стоит забывать, что недвижимость может приносить дополнительный стабильный доход, если сдавать ее в аренду. Ресурс роста арендных ставок еще достаточно велик. Недостатки Необходимость нести расходы, связанные с владением собственностью. Это плата посредникам при покупке, регистрационные взносы при переходе прав, налог на имущество и оплата содержания, а также расходы по страхованию прав на собственность и оплата налога в 13% при получении дохода от сдачи недвижимости в аренду. При продаже недвижимости ранее чем через 3 года после приобретения придется оплатить 13% от суммы превышения стоимости в 1 млн руб. Вложение денег в недвижимость

19 Преимущества страхования жизни МАТЕРИАЛЬНЫЕ –Гарантируемая выплата наследникам. –Страховые выплаты не облагаются налогом. –Финансовая защита на весь период страхования. –Гарантированное сохранение средств на будущее. –Финансовая поддержка в старости. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ –Уверенность в завтрашнем дне –Сознательная Ответственность за свою жизнь –Безопасность и внутреннее спокойствие за близких

20 С помощью услуги страхования жизни можно решить различные вопросы, которые волнуют каждого человека: Необходимость страхования жизни Финансовая защита человека и его семьи в случае непредвиденных обстоятельств Обеспечение будущего человека (накопления) Защита семьи от потери кормильца Обеспечение будущего детей (образование, покупка квартиры и др.)

21 Рисковое страхование (страхование от НС, на случай смерти и др.) Накопительное страхование (долгосрочное страхование на дожитие до определенного возраста) Защита дохода человека и его семьи при непредвиденных обстоятельствах: -смерть -инвалидность -травмы -госпитализация Обеспечение будущего человека и его близких: -накопление средств на пенсию или другие цели -создание начального капитала для ребенка (учеба, квартира, и др.) Продукты смешанного страхования жизни

22 Основные цели: компенсация финансовых потерь человека в случае непредвиденной ситуации (заболевание, инвалидность, травмы, госпитализация) сохранение достойного уровня жизни для близких человека в случае его ухода из жизни Основные преимущества: уверенность и спокойствие за будущее близких человека выплаты страховых сумм производятся сразу недорогой способ обеспечения резерва на «черный день» Рисковое страхование жизни

23 Основные цели: –Сбережение средств к определенному сроку на различные цели (пенсия, обеспечение ребенка, квартира, др.) –Финансовое планирование будущего – заранее известная (гарантируемая!) сумма денег, которую получит человек после окончания договора Основные преимущества: –уверенность и спокойствие за будущее человека –выплаты страховых сумм не облагаются налогом –После окончания договора человек сам определяет форму выплаты накоплений: в виде аннуитета (с различными вариантами) единовременно Накопительное страхование жизни

24 Выплата в случае дожития Страховая сумма = Выплата в случае смерти Страховая сумма Дожитие Уход из жизни Сумма уплаченных взносов Смешанное страхование жизни: Характеристики

25 Сумма уплаченных взносов Страховая сумма Гарантированная страховая сумма Страховая сумма с минимальным доп. доходом доп. доходом Страховая сумма с максимальным доп. доходом доп. доходом Срок страхования Страховая сумма X Y Участие Страхователя в прибыли Страховщика

26 Мы размещаем деньги наших клиентов в надежные и в то же время доходные финансовые инструменты: Облигации АИЖК, имеющие государственную гарантию и рейтинг по международной шкале равный рейтингу РФ. Облигации наиболее экономически развитых, устойчивых, имеющих высокие рейтинги от международных рейтинговых агентств субъектов федерации таких как, например, г. Москва, Башкирская республика, Московская область, Нижегородская область, а также демонстрирующих хорошую положительную динамику в своем развитии. Облигации системообразующих, крупных компаний таких, как, Федеральная сетевая компания, которые также имеют высокие рейтинги от международных рейтинговых агентств. Облигации крупных промышленных предприятий, имеющих высокую рейтинговую оценку на международном уровне, таких как ЛУКОЙЛ, Газпром. Облигации, векселя и депозиты надежных российских банков, а также дочерних банков крупнейших международных банков, имеющих высокие рейтинги по международной шкале: Россельхозбанк, банк Зенит, Русфинансбанк, КМБ-банк. Акции РАО ЕЭС, Газпром, АФК Система, Транснефть, ВТБ. Паи паевых инвестиционных фондов под управлением УК «Тройка Диалог», УК «Pio Global». Наша надежность

27 Мы позиционируем себя на рынке: Наша компания создана людьми, которые живут в России и верят в ее экономический потенциал. Людьми, которые называют Россию своей Родиной и уверены, что все мы достойны самого лучшего. Нашим клиентам мы даем самое важное – дополнительную уверенность в их силах. Наши клиенты легко смотрят в завтрашний день, ведь мы – часть их жизни, быта, бизнеса. Мы взяли на себя заботу о самом важном и самом дорогом. Мы хотим, чтобы люди с гордостью произносили: «Это - наша страна! Это - наш дом! Это – наша семья! Это – НАША страховая!

28 Подведение итога КУДА ВЛОЖИТЬ? Акции Облигации Паевые фонды (ПИФы) Банковские фонды (ОФБУ) Доверительное управление Мировые рынки Имущество Преимущества накопительного страхования: -Страховые выплаты не облагается налогом -Возможность получения дополнительного дохода -Гарантированный высокий процент инвестиционного дохода в долгосрочной перспективе

29 Мы будем рады видеть Вас Москва, проспект Мира, д. 119, ВВЦ, строение 538 Время работы: будни, с 9:00 до 18:00 телефон: (495) (многоканальный) факс: (495) (495) Адреса и телефоны региональных представительств - на сайте «НСГ Страхование жизни», Раздел «Контакты». ООО «НСГ Страхование жизни»