Паритет Покупательной Способности валют. Учет различий в качестве Ряд из вышеуказанных требований находится между собой в определенном логическом противоречии, - презентация

1 Паритет Покупательной Способности валют

2 Учет различий в качестве Ряд из вышеуказанных требований находится между собой в определенном логическом противоречии, например: - транзитивность, для обеспечения которой необходимо применять единые веса - характерность, для обеспечения которой в идеальном случае для каждой пары стран предполагается применение собственных весов. Поэтому при любом многостороннем сопоставлении можно добиться лишь некоторого компромисса между выполнением этих требований.

3 Учет различий в качестве ППС между валютами каких-либо двух стран рассчитывают, используя те же виды индексов, что и при динамических сопоставлениях цен. На уровне первичных товарных групп используется формула среднегеометрического невзвешенного индекса из индивидуальных соотношений цен

4 Учет различий в качестве Она на Стр. 94 оригинала…………вверху где: ij (А/В) индивидуальные индексы цен страна А к стране В, средне групповой индекс цен страна А к стране В, m число товаров-представителей в группе.

5 Учет различий в качестве Применение данной формулы объясняется отсутствием надежной сопоставимой в международном плане информации о весах индивидуальных репрезентантов. Выбор формулы геометрического индекса объясняется тем, что он обеспечивает инвариантность, то есть обратимость индексов. ППС на агрегированном уровне можно получить с помощью агрегатных индексов Пааше и Ласпейреса, используя исчисленные по данной формуле среднегрупповые ППС и веса товарных групп в национальной валюте.

6 Учет различий в качестве Пусть мы имеем: Pa, Qa, Pb, Qb цены и количества товаров в странах А и В (обозначения отдельных товаров для простоты опущены), Wa, Wb стоимостные объемы товарных групп в странах А и В в национальных валютах. Тогда ППС по формуле Пааше имеет следующий вид: РА//В = стр 94 оригинала внизу ППС по формуле Ласпейреса имеет следующий вид: LA//B = стр 94 оригинала внизу

7 Учет различий в качестве ППС по формуле Пааше корреспондирует с соответствующим индексом физического объема Ласпейреса и наоборот. Обычно имеются довольно значительные расхождения между численными значениями данных индексов (как правило, индекс Ласпейреса больше индекса Пааше). Это объясняется тем, что относительные цены и количества между странами имеют тенденцию к отрицательной корреляции так называемый эффект Гершенкрона: институциональные единицы в стране обычно покупают относительно больше продуктов и услуг, которые относительно более дешевы в данной стране по сравнению с другими странами

8 Учет различий в качестве Учитывая существование таких значительных расхождений между индексами Пааше и Ласпейреса, в международных двусторонних или бинарных сопоставлениях в качестве официального результата применяется обычно индекс Фишера среднегеометрическая величина из двух вышеуказанных индексов: I = стр. 95 оригинала вверху

9 Учет различий в качестве Индекс Фишера обеспечивает инвариантность результатов в двусторонних сопоставлениях, и поэтому он широко используется в международных сопоставлениях. Кроме того, индекс Фишера является частным случаем многих более сложных методов исчисления ППС методов расчетов результатов многосторонних сопоставлений (методов Ван Изерена, ЭКШ).

10 Учет различий в качестве Рассмотрим на следующем примере сопоставление ВВП двух стран по следующим данным: Имеется: 1) условная стоимость ВВП страны 1 = 300 ед. национальной валюты, ВВП страны 2 = 500 ед. национальной валюты; 2) дана структура ВВП заданных стран, исходя из того, что он представлен только этими товарами; 3) даны цены каждой группы товаров в национальной валюте.

11 Учет различий в качестве Для расчета среднего индекса цен по пяти товарным группам воспользуемся формулой средней геометрической невзвешенной, для чего сначала рассчитаем индекс цен на товарные группы приняв за базу цены в стране 1 (см. таблицу).

12 Учет различий в качестве Страна 1Страна 2 Индекс цен за базу принята страна 1 Товарные группы Доля каждой товарной группы в ВВП Цена в нац. валюте Доля каждой товарной группы в ВВП Цена в нац. валюте Товар А301,0351,51,5:1,0=1,5 Товар В102,054,04,0:2,0=2,0 Товар С50,5201,51,5: 0,5=3,0 Товар Д202,5105,05,0 :2,5=2,0 Товар Е353,53014,014,0:3,5=4,0 Итого 100

13 Учет различий в качестве Полученные индексы подставим в формулу средней геометрической пятой степени: 1,5 х 2,0 х 3,0 х 2,0 х 4,0 =2,4 Полученный нами индекс цен является частным паритетом Покупательной Способности Валют

14 Учет различий в качестве Чтобы получить возможность сопоставить ВВП этих двух стран продолжим расчеты, используя формулы Ласпейреса и Пааше: Средний индекс цен по формуле Пааше = сумма долей отдельных товарных групп в ВВП страны 2 : сумму (доля каждой товарной группы в ВВП страны 2) : i p = 100 : (35:1,5) + (5,0:2,0) + + (20:3,0) + (10:2,0) + (30:4,0) = 100 : 45 = 2,22 Средний индекс цен по формуле Ласпейреса = сумма (ip х доля каждой товарной группы в ВВП страны 1) : сумма долей отдельных товарных групп в ВВП страны 1 = (1,5 х ,0 х ,0 х ,0 х ,0 х 35) : 100 = 260 : 100 = 2,6

15 Учет различий в качестве Применение индекса Фишера позволяет нивелировать различия в полученных средних по методу Ласпейреса и Пааше: I Фишера = корень квадратный из произведения среднего индекс цен Пааше х средний индекс цен Ласпейреса = корень квадратный из 2,22 х 2,6 =2,4

16 Учет различий в качестве Затем, если индекс стоимости ВВП двух стран разделить на полученный нами индекс Фишера можно получить индекс физического объема ВВП страны 2 по сравнению со страной 1: (500:300) : 2,4 = 0,69. Таким образом ВВП страны 2 составляет 0,69 от ВВП страны 1.

17 Учет различий в качестве При многосторонних сопоставлениях применяют так называемый метод ЭКШ (аббревиатура имен статистиков Элтетэ, Кэвиш, Шульц, предложивших его вместо метода Гири-Камиса). В рамках обоих методов в процессе агрегирования используются усредненные цены (метод Гири-Камиса использует их непосредственно, а метод ЭКШ косвенно), но цены метода ЭКШ являются более нейтральными по отношению к национальным структурам цен, чем цены метода Гири-Камиса.

18 Учет различий в качестве Процедура ЭКШ использовалась для получения транзитивных ППС на различных уровнях агрегирования. Это позволяло рассчитать для какой-то определенной пары стран прямой двусторонний паритет Фишера, а также косвенные паритеты для других стран, основанные на двусторонних паритетах Фишера. Транзитивный паритет ЭКШ между странами h и j может быть выражен в качестве невзвешенного среднегеометрического всех косвенных индексов Фишера, которые могут быть рассчитаны для данной пары стран через прямые индексы Фишера других пар стран.

19 Учет различий в качестве РРРEKS (h/j) = [ PPPF (r/j) ј PPPF(r/i)]1/k где k является показателем числа участвующих стран, а РРРF паритетом Фишера. Помимо транзитивности, паритеты ЭКШ обладают таким привлекательным свойством, как минимальное расхождение по отношению к двусторонним паритетам Фишера, а именно: D = [log PPPEKS (h/j) log PPPF(h/j)]2 = min

20 Учет различий в качестве Недостаток метода ЭКШ - его неаддитивность, т.е. сумма реальных величин, полученных с помощью ППС, рассчитанных по методу ЭКШ на каком-то данном уровне агрегирования, не равна реальной величине ЭКШ более высокого уровня агрегирования. Вследствие этого показатели относительных распределений и этих реальных величин не составляют в сумме 100%, и это ограничивает возможности структурного анализа.

21 Учет различий в качестве В связи с этим, если отклонение вследствие неаддитивности составляет больше или меньше 10% от суммы, относительные физические объемы, рассчитанные методом ЭКШ, заменяются реальными величинами, полученными в результате двустороннего сопоставления соответствующей страны с базисной страной.

22 Учет различий в качестве В современных условиях в практике международных организаций (ООН, ОЭСР, ЕС) наиболее активно используются различные модификации метода Гири- Камиса: расчет средневзвешенных международных цен с одновременным определением ППС валют методами линейной алгебры. Средние международные цены определяются как средневзвешенные величины из национальных цен (в качестве весов выступают физические объемы продуктов произведенных или потребленных в странах), переведенных о помощью ППС в условную международную валюту. ППС каждой валюты определяется как отношение стоимостных объемов показателя в международных ценах и в национальной валюте.

23 Учет различий в качестве Математически задача сводится к решению системы линейных уравнений: i = 1,2,3,..., N; j = 1,2,3,..., N; где: p(i,j), q(i,j) цена и количество i-го товара в j-й стране, Q(i) общее количество i-го товара во всех странах, W(j) стоимостной объем показателя j-й страны в национальной валюте, p(i) средневзвешенная международная цена на i-й товар, f(j) ППС валюты j-й страны по отношению к международной валюте, f(N) = 1

24 Учет различий в качестве Заданием f(N) = 1 мы приводим международные цены к масштабу цен N-й страны. Метод инвариантен к выбору масштаба. т.е. валюта каждой страны может быть выбрана в качестве точки отсчета (результаты от этого не меняются).

25 Учет различий в качестве При регионализации сопоставлений в настоящее время в ПМС ООН применяется модификация метода Гири-Камиса двухстадийный метод Гири-Камиса. Он применяется при объединении результатов уже проведенных сопоставлений нескольких групп стран. При его использовании результаты взаимных сопоставлений внутри групп стран остаются неизменными.

26 Учет различий в качестве ППС по методу Гири-Камиса удовлетворяют требованиям инвариантности, транзитивности, аддитивности. Однако в силу того, что рассчитанные подобным образом международные цены тяготеют к ценам стран, производящих (потребляющих) основную массу продукции, требование характерности удовлетворяется не в полной мере. По мнению некоторых специалистов, здесь сказывается вышеупомянутый эффект Гершенкрона: для больших (по объему показателя) стран использование ППС по методу Гири-Камиса относительно занижает индексы физического объема, а для малых стран относительно завышает.

27 Учет различий в качестве Для устранения недостатков, присущих вышеописанным методам, предложен принципиально новый подход к исчислению международных цен для многосторонних международных сопоставлений. В рамках этого подхода разработан ряд методов, названных методами структурных международных цен.

28 Экстраполяция результатов сопоставлений В связи с тем, что глобальные (всемирные) результаты ПМС ООН получаются довольно поздно (так, глобальные результаты сопоставлений за 1980 г. опубликованы лишь в 1987 г., а за 1985 г. опубликованы в 1994 г.), результаты Европейской программы сопоставлений за 1990 г. опубликованы в 1994 г., возникает проблема экстраполяции результатов сопоставлений. Сейчас рассматривается также вопрос о переводе ПМС ООН на более короткий цикл. В настоящее время ЕВРОСТАТ переходит к системе годовых сокращенных сопоставлений в рамках ЕС с участием и других европейских государств. ОЭСР также перешел на 3-х летний цикл проведения сопоставлений.

29 Экстраполяция результатов сопоставлений Существует два метода экстраполяции результатов сопоставлений для получения ежегодных ППС и реальных объемов как на уровне ВВП, так и на уровнях аналитических категорий и первичных групп: 1. Ступенчатый базисный метод. 2. Глобальная экстраполяция.

30 Экстраполяция результатов сопоставлений Ступенчатый базисный метод начинается с полной матрицы групповых паритетов на уровне первичной группы. В каждый последующий год некоторые паритеты заменяются новыми, используя собранные в течение года цены, а оставшиеся экстраполируются с помощью групповых индексов цен. Матрица затем агрегируется для получения ППС и реальных объемов. Цикл продолжается до полной замены всех первоначальных паритетов. Этот процесс занимает около трех лет.

31 Экстраполяция результатов сопоставлений Этот метод требует постоянного сбора данных на часть списка репрезентантов и регулярного представления индексов цен на уровне первичной группы, и годовой оценки детальных расходов ВВП. Многие страны члены ОЭСР не имеют детальных индексов по инвестиционным товарам, и все они собирают цены на репрезентативные товары-представители агрегата Машины и оборудование.

32 Экстраполяция результатов сопоставлений Метод глобальной экстраполяции может предоставить ППС и реальный объем только на уровне ВВП и рассчитывается с помощью соотношений дефляторов ВВП: PPPi+1 = PPPi · где: PPP ППС, i+1 последующий год DЕFk дефлятор ВВП страны К, US базовая страна, например США или Австрия. Таким образом оценивается ППС последующего года стран и затем оценка ВВП делится на ППС.

33 Экстраполяция результатов сопоставлений Методом глобальной экстраполяции может быть рассчитан индекс физического объема ВВП базовой страны и прочих стран. Недостаток методов глобальной экстраполяции - использование дефляторов ВВП и индексов физического объема, рассчитываемых на разных базах, и накопление ошибки в оценках из-за этого, что не дает возможность экстраполировать результаты в течение длительного срока, обычно только в промежуточные годы между раундами сопоставлений.

34 The End