Резервы по договорам страхования жизни с точки зрения с US GAAP А. Лельчук, Независимый актуарий, к.т.н. www.actuary-AL.ru. - презентация

1 Резервы по договорам страхования жизни с точки зрения с US GAAP А. Лельчук, Независимый актуарий, к.т.н.

2 2 В конце 1960, начале 1970 годов Общепринятым бухгалтерским принципам (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) для страхования жизни было уделено значительное внимание со стороны отрасли, инвесторов и комиссии по ценным бумагам. У инвесторов росло осознание того, что предписанная финансовая отчетность не давала осмысленных финансовых показателей работы компаний. Это было связано с тем, что предписанная бухгалтерская практика исторически концентрировалась на поддержании платежеспособности компании с упором на консервативное оценивание активов и обязательств. Методы оценивания и степень консервативности ставили под вопрос пригодность предписанной отчетности для оценки истинной долгосрочной прибыльности и финансового прогресса компаний по страхованию жизни.

3 3 Потребителями финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с US GAAP являются: поставщики капитала, акционерного или долгового, финансовые институты, инвестиционные банки, частные инвесторы, коммерческие банки, брокеры и дилеры, консультанты, аудиторы, аналитики, рейтинговые агентства и т.д. Для этих потребителей важно понимание долгосрочной прибыльности компании. Вероятно именно поэтому, целью стандартов US GAAP является не платежеспособность компании, а равномерность признания прибыли.

4 4 Данный вопрос рассмотрим на примере смешанного страхования жизни со сроком страхования, равным пяти годам. Для простоты будем считать, что: смертность отсутствует (или настолько мала, что ею можно пренебречь) доходность инвестиций равна нулю.

5 Равномерные издержки. Без учета расторжений ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв

6 Равномерные издержки. С учетом расторжений Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % %

7 7 Обычно считается, что по сравнению с брутто резервом нетто резерв – просто упрощение, используемое для упрощения расчетов или в связи с нехваткой данных. Из рассмотренных двух слайдов видно, что у этих методов есть и иные отличия, в частности использование нетто резервов привело к равномерному признанию прибыли, тогда как применение брутто резервов – к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу.

8 Неравномерные издержки. Без учета расторжений-1 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв

9 Неравномерные издержки. Без учета расторжений - 2 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Цильмер. резерв

10 Как и прежде, применение брутто резервов привело к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу. Применение цильмеризации устранило убытки первого года и обеспечило равномерное признание прибыли. Примечание. Цильмеризация не всегда полностью устраняет начальные убытки и обеспечивает равномерное признание прибыли.

11 Неравномерные издержки. C учетом расторжений-1 Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % %

12 Неравномерные издержки. С учетом расторжений - 2 Наконец добрались до US GAAP! Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Цильм. резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Итого:450% Резервы в соответствии с US GAAP Год Рез. ПособийОАР Сумм. резерв

13 13 Расчет резервов пособий и отложенных аквизиционных расходов в соответствии с US GAAP Резерв пособий учитывает обязательства по выплате пособий и издержкам на поддержание действия договора. Премия = ( )/4.5=81.11 Резерв рассчитывается проспективными методом. Для примера, резерв пособий на конец первого года = 356 – – × 3.5 = 76.7 Премия для расчета резерва ОАР = 40/4.5 = 8.89 Резерв отложенных аквизиционных расходов рассчитывается проспективными методом. На конец первого года он равен: 0 – 8.89 × 3.5 = Резерв ОАР отрицателен и учитывается в активах.

14 Единовременный взнос -1 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва пособий Прибыль Резерв пособий Нетто резерв Резерв издержек

15 Единовременный взнос – 2. Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва пособий Прибыль по FAS60 Рост резерва непризнан. прибыли Прибыль FAS % % % % % Год Резерв пособий Резерв непризнан. прибыли

16 16 В случае единовременного взноса, применение нетто и брутто резервов дало одинаковый результат (поскольку мы формируем резерв издержек) - вся прибыль признается на дату вступления договора в силу. Тот же результат давало и применение стандарта FAS60, поскольку при единовременном взносе резерв ОАР не создается. Это не устраивало разработчиков американских стандартов, поэтому в более новом стандарте FAS97 было предписано создание резервов прибыли для обеспечения равномерного признания прибыли, пропорционального объему действующего страхования.