Инструменты роста капитализации и защиты бизнеса г. Москва 2015 Ильдар Шайхутдинов Институт финансового развития бизнеса. - презентация

1 Инструменты роста капитализации и защиты бизнеса г. Москва 2015 Ильдар Шайхутдинов Институт финансового развития бизнеса

2 Выявленная проблематика Согласно исследованиям Института финансового развития бизнеса, 32% современных российских компаний не способны привлечь финансирование, необходимое для дальнейшего роста и развития компаний 54% предпринимателей не обладают достаточными знаниями и навыками для обоснования финансовой и инвестиционной привлекательности бизнеса и новых проектов 97% высокотехнологичных и инновационных компаний не используют свои технологии в финансово-хозяйственной деятельности и, следовательно, не могут использовать их как актив для привлечения кредитного и инвестиционного финансирования 2

3 Активы, создающие прибыль (формула капитала) ЗДАНИЯ И СООРУЖЕНИЯ ОБОРУДОВАНИЕ СЫРЬЕ И МАТЕРИАЛЫ СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА ТЕХНОЛОГИЯ ПРОИЗВОДСТВА ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ ТЕХНОЛОГИИ ПРОДАЖ, ИНТЕРНЕТ-САЙТ ЛОГИСТИЧЕСКИЕ ПРОГРАММЫ ТОВАРНЫЕ ЗНАКИ (БРЕНДЫ) КЛИЕНТСКАЯ БАЗА АКТИВЫ, ФОРМИРУЮЩИЕ ПРИБЫЛЬ, НЕ ОТРАЖАЮТСЯ НА БАЛАНСЕ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА 3

4 Какие нематериальные активы есть у Вас? РИДПримеры Примечание 1Секреты производства (ноу-хау) 1. Технология производства 2. Конструкторская документация 3. Формализованные бизнес-процессы Не требуют гос.регистрации Короткий срок оформления 2Товарные знаки 1. Товарный знак 2. Фирменное наименование Обязательная гос.регистрация Длительный срок оформления 3Патенты 1. Изобретение 2. Полезные модели 3. Промышленные образцы Обязательная гос.регистрация Длительный срок оформления 4Базы данных 1. Клиентские БД 2. Рецептурные справочники Не требуют гос.регистрации Короткий срок оформления 5Программы для ЭВМ 1. Учетные системы 2. Интернет-сайты 3. Системы АСУ ТП Не требуют гос.регистрации Короткий срок оформления Все компании обладают как минимум 3 группами НМА: товарные знаки, базы данных клиентов и поставщиков, формализованные бизнес-процессы, - но не умеют их капитализировать и выгодно отражать в балансе 4

5 Риски и возможности Вам или Вашим сотрудникам? 5 Кому принадлежат права на: -товарные знаки; -технологию производства; -клиентскую базу.

6 Фирменное наименование А кому может принадлежать Ваш товарный знак?

7 Поиск по запросу «Геокад» на сайте выдал 41 результат действующих компаний с таким же названием. Фирменное наименование Кто из Геокадов обладает конкурентным преимуществом?

8 Где искать? ВОИС является самым всеобъемлющим в мире источником данных о системе интеллектуальной собственности (ИС). Независимо от того, ищите ли вы статистическую, правовую или техническую информацию, эта страница дает вам доступ к нашим уникальным коллекциям ресурсов и справочных материалов. Все наши публикации и подборки данных свободно доступны в диалоговом режиме.

9 Охрана результатов интеллектуальной деятельности Держателем секретов производства (ноу- хау) зачастую являются технологи предприятий. 9 Защитить свои инвестиции в технологические разработки без оформления прав на секреты производства (ноу-хау), практически невозможно. Кому принадлежат права на результаты НИОКР в которые инвестировала Ваша компания?

10 Выдержка из договора передачи конструкторской документации 1.1. Правообладатель передает Приобретателю в собственность конструкторскую документацию Под конструкторской документацией в Договоре понимается совокупность графических и текстовых конструкторских документов, которые самостоятельно и в совокупности определяют состав, устройство, указанных в Приложении 1, и содержат необходимые данные для их разработки, производства, контроля качества, приемки, эксплуатации, ремонта В рамках настоящего Договора, Правообладатель также передает Приобретателю в собственность в полном объеме принадлежащие Правообладателю исключительные права на конструкторскую документацию, сведения, содержащиеся в ней, и образцы продукции, произведенные с использованием конструкторской документации, как результаты интеллектуальной деятельности. Конструкторская документация не является объектом интеллектуальной собственности, и следовательно договор на передачу исключительных прав может быть признан ничтожным

11 Активы организации Активы международных компаний в среднем на 35% сформированы из нематериальных активов, в то время как в России их доля, даже в инновационных и высокотехнологичных отечественных компаниях, не превышает 3% от общей стоимости активов Зарубежный опыт использование НМА 11

12 Законодательная база ПБУ 14/2007 «Учёт нематериальных активов»: «Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на конец отчетного года) переоценивать группы однородных нематериальных активов по текущей рыночной стоимости, определяемой исключительно по данным активного рынка указанных нематериальных активов». Закон об оценочной деятельности 135-ФЗ: «Объектами оценки могут выступать любые объекты гражданских прав, участвующие в гражданском обороте. Результаты проведения оценки могут быть использованы для корректировки данных бухгалтерского учета и отчетности»

13 Нивелирование убытка и рост EBITDA Ситуация: По итогам года компания зафиксировала убыток 50 млн.руб. Последствия: Согласно Положению по бухгалтерскому учету, расходы на НИОКР, которые дали положительный результат, могут быть списаны на себестоимость либо капитализированы в балансе в качестве нематериального актива Решение: 1. Капитализация затрат на сумму 55 млн.руб. 2. Оформление и постановка на баланс созданных объектов ноу-хау Результат: 1. Увеличение активов на 55 млн.руб. за счет созданных НМА. 2. Нивелирование убытка и отражение прибыли в размере 5 млн.руб. 1. Низкая вероятность получения кредита 2. Проигрышная позиция при участии в тендерах 3. Разрушение стоимости бизнеса 13

14 Вопросы налогообложения НМА Увеличенные за счет переоценки нематериальных активов по технологии TeGrA© активы баланса не признаются объектом налогообложения по налогу на прибыль и налогу на имущество организаций

15 15 Масштабность бизнеса -Гос. закупки. -Гос. Финансовая поддержка -Банки -Инвесторы Вы Компания конкурент

16 Результаты управления РИД на примере инновационной компании 1/2 Разработано устройство для борьбы с солеотложением на основе действия электромагнитного поля. Права на РИД: Патенты: Патент на полезную модель резонансно–волнового комплекса (РВК) Секреты производства: Технология производства электро-магнитного контура для РВК 16

17 Ситуация: Нефтяная компания разыгрывает тендер на сумму 30 млн.руб. Заказчик: Активы баланса исполнителя должны соответствовать стоимости лота 30 млн.руб. Через год компания заключила контракт на поставку продукции на 400 млн.руб. Решение: Переоценка НМА на 60 млн.руб. Результат: Рост стоимости активов на 60 млн.руб. и победа в тендере. Размер активов компании 0,2 млн.руб. Ограничение: 17 Результаты управления РИД на примере инновационной компании

18 Улучшение кредитного рейтинга Ситуация: Отрицательные чистые активы бухгалтерского баланса Последствия: Переоценка нематериальных активов положительно влияет на рост кредитных показателей и может способствовать снижению ставки на 1-2 пункта Решение: Переоценка НМА с 0,07 млн.руб. до 200 млн.руб. Результат: 1. Увеличение чистых активов на 200 млн.руб. 2. Снижение доли заемного капитала. 3. Рост кредитного рейтинга 4. Положительное решение банка о выдаче кредита «Стоп-фактор» при рассмотрении заявки на кредитование 18

19 Единое комплексное управление Участники рынка/ Стадии Идентификация оформление Оценка Введение в деловой и экономический оборот Стратегия управления РИД Патентные поверенные Оценщики Аудиторы Консультанты Для достижения цели необходимо единое комплексное руководство проектом 19

20 Примеры реализации технологии TeGrA © В апреле 2015 года ЗАО «РОТЕК» оформила ноу-хау «Технологии удаленного мониторинга газовых турбин» которые отражены на балансе в сумме 350 млн.руб. В марте 2015 года ЗАО «Уральский турбинный завод» за счет переоценки 21 патента увеличил стоимость активов в 227 раз, с 2,7 млн.руб до 608,7 млн.руб. Финансовая отчетность компаний подтверждена аудиторами Big4 В феврале 2015 года за счет переоценки 7 патентов увеличена стоимость активов ООО «Башпласт»» в 80 раз, с 1,2 млн.руб. до 97 млн.руб. 20

21 Типовые ошибки при постановке РИД на баланс Примеры операций Последствия Выявление нематериальных активов (НМА) в результате инвентаризации Доначисления налога на прибыль, штраф и пени. Неверное определение срока амортизационных отчислений переоцененных НМА Занижение финансового результата РИД не отвечают требованиям законодательства для отражения в бухгалтерском балансе Неправомерное отражение в учете На балансе отражены НМА, исключительные права на которые компании не принадлежат Искажение отчетности. Риск потери. Еще 24 ошибки, в т.ч.: 1. Оценка без учета однородных групп НМА; 2. Не внесены изменения в учетную политику; 3. Не введен режим коммерческой тайны; 4. Неверно применен подход к оценке; 5. Неверная корреспонденция счетов при отражении переоценки и другие 19 ошибок. 21

22 Первичное выявление результатов интеллектуальной деятельности (РИД) Идентификация и оформление РИД в качестве нематериальных активов (НМА) Проведение рыночной оценки НМА Введение режима коммерческой тайны Разработка методических рекомендаций по созданию/выявлению, оформлению и оценке нематериальных активов Консультирование по вопросам управления РИД Варианты сотрудничества

23 Скрытые возможности Конкурентоспособ ность на тендерах Рост кредитного рейтинга Экономическая защита бизнеса Повышение стоимости бизнеса Рост EBITDA Дополнительный доход от лицензий на РИД 23

24 Готовы ответить на Ваши вопросы. + 7 (499) Ильдар Шайхутдинов Генеральный директор Института финансового развития бизнеса