Пудиков И.В. – студент 4 курса группы 12 ПГ(с)ГНГ Шпильман Т.М. - научный руководитель, старший научный сотрудник, канд. эконом. наук ФГБОУ ВПО «Оренбургский. - презентация

1 Пудиков И.В. – студент 4 курса группы 12ПГ(с)ГНГ Шпильман Т.М. - научный руководитель, старший научный сотрудник, канд. эконом. наук ФГБОУ ВПО «Оренбургский государственный университет» Оренбург 2016 Оренбург 2016

2 Приватизация как экономическое явление Приватизация в России Проблемы и особенности Российской приватизации История приватизации нефтяных и газовых компаний Особенности приватизации ТЭК Залоговые аукционы как основной метод приватизации нефтяной отрасли Заключение Содержание

3 Одной из главных проблем российской экономики, имевших место быть в конце 80–х начале 90–х годов, является спад во всех отраслях промышленности. В связи с этим было принято решение о разгосударствлении и приватизации крупных государственных предприятий. Приватизация имела колоссальное влияние на переход к рыночной экономике (это и был основной механизм перехода), поэтому анализ приватизации как экономического явления приобретает особую важность. Приватизация как экономическое явление

4 Приватизация – форма преобразования собственности, представляющая собой процесс передачи (полной или частичной) государственной (муниципальной) собственности в частные руки. В приватизации участвуют минимум две стороны, и обязательно одна из сторон – организация – даже такая, как государство. Приватизация является одним из важнейших преобразований при переходе к рынку и представляет из себя особую систему экономических отношений, возникающих в связи с изменением формы собственности на средства производства: с «государственной» на «частную». Приватизация как экономическое явление

5 Приватизация в России – процесс передачи государственного имущества Российской Федерации (ранее РСФСР) в частную собственность, который осуществлялся в России с начала 1990-х годов (после распада СССР). Приватизацию обычно связывают с именами Гайдара Е.Т. и Чубайса А.Б., занимавшими в то время ключевые позиции в правительстве. В результате приватизации значительная часть государственного имущества России перешла в частную собственность. Приватизация в России

6 Приватизация в России часто подвергается резкой критике. Утверждается, что новые обладатели собственности получили её не по заслугам, а за счёт личных связей и неформальных отношений с первыми лицами государства и их родственниками. С приватизацией связывают появление в России олигархов, слишком сильное и несправедливое экономическое расслоение населения России. Значительная часть населения России воспринимает приватизацию 90-х как аморальную, преступную. В народе даже её стали называть «прихватизация». Приватизация в России

7 Приватизация в России

8 Приватизация в России Структура собственности в российской промышленности в 1991 году

9 Приватизация в России Структура собственности в 2003 году

10 Отсутствие опыта, особенности социальной структуры, сложившейся в России в условиях плановой системы, а также избранный форсированный курс проведения способствовали возникновению определенных негативных моментов процесса приватизации. В связи с массовой приватизацией открылись широкие возможности для отмывания денег. Хотя оценка основных фондов была многократно занижена, для скупки ваучеров (а затем и акций) в значительных размерах нужны были крупные средства, а они имелись в то время в основном у "теневиков". Став же владельцами более или менее значительных объектов бывшей госсобственности, они автоматически легализовались в качестве крупных собственников. Проблемы и особенности Российской приватизации

11 Начало становления большинства компаний происходило раньше проведения приватизационных аукционов и было связано как с действиями предпринимателей по установлению контроля над наиболее привлекательными предприятиями нефтяной и газовой промышленности, так и с действиями государственных чиновников, проводивших реорганизацию министерств и ведомств, отвечавших за функционирование ТЭК в СССР. Одной из последних попыток реорганизации крупной промышленности в рамках СССР было создание межотраслевых научно-технических комплексов (МНТК) и государственных концернов. В рамках данного этапа преобразований в течение 1988 – 1991 гг. были созданы государственные концерны: "Газпром", "Нефтеотдача", "Лангепас-Урай-Когалымнефть" ("ЛУКойл") и ряд других. История приватизации нефтяных и газовых компаний

12 Приватизация данного сектора экономики виделась идеологам этого процесса как первый шаг на пути формирования эффективной системы экономических институтов в нефтегазовой промышленности. При этом изначально планировался монополизм на рынке нескольких нефтяных компаний. Учитывалось и то, что нефтяные компании по природе своей не могут быть мелкими предприятиями, поскольку функционируют в условиях высоких финансовых и природных " барьеров для входа ". В 1992 году структурно российский нефтегазовый комплекс состоял из почти 2 тыс. разрозненных объединений, предприятий и организаций, принадлежавших ранее бывшему союзному отраслевому министерству. В этих сложных условиях российское правительство было вынуждено приступить к коренной реорганизации нефтяной промышленности. История приватизации нефтяных и газовых компаний

13 В этой концепции приватизации была сделана попытка соединить два разнонаправленных подхода. Первый подход во главу угла ставил интересы трудовых коллективов приватизируемых предприятий, второй - задачи народной приватизации и соблюдение принципа социальной справедливости при распределении государственной собственности. Так, рассматривались планы по воссозданию нескольких мощных государственных нефтяных компаний. Фактически шла речь о создании неких модернизированных структур, заимствованных из прежней советской экономики, с включением некоторых элементов хозяйственной самостоятельности и хозяйственного расчета. История приватизации нефтяных и газовых компаний

14 Ключевым для создания вертикально - интегрированных нефтяных компаний стал, разумеется, Указ Президента РФ 1403 от 17 ноября 1992 г. « Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно - производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения ». Указ создавал рамочные условия для приватизации нефтяных и газовых компаний и стал основой для передачи прав собственности на государственные геологические, добывающие, перерабатывающие и сбытовые предприятия нескольким крупнейшим нефтяным компаниям. В соответствии с указом акционерный капитал делился на 75% обыкновенных и 25% привилегированных акций. После чего 51% обыкновенных акций передавался в федеральную собственность и закреплялся за государством на 3 года. Остальные акции распределялись между персоналом и менеджерами компании, а также продавались на ваучерных аукционах. Иностранные акционеры могли приобретать ( в самом начале торга ) не более 15 % акций каждой компании. История приватизации нефтяных и газовых компаний

15 Подлежащие в соответствии с этим Указом приватизации предприятия нефтяного комплекса подразделялись на три группы: В первую группу вошли нефтегазодобывающие объединения, которые акционировались как единый технологический комплекс. При этом 38% акций этих акционерных обществ закреплялось на три года в федеральной собственности и передавалось в управление государственному предприятию «Роснефть». Во вторую группу вошли компании, связанные с транспортировкой нефти и нефтепродуктов, АО «Транснефть» и АО «Транснефтепродукт». В федеральной собственности на три года закреплялось 49% акций этих компаний. История приватизации нефтяных и газовых компаний

16 В третью группу вошли компании «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС» и «Сургутнефтегаз». В их состав вошли 5 тюменских нефтедобывающих объединений, 5 крупных комплексов по переработке нефти и 18 специализированных организаций по обеспечению нефтепродуктами областей Центрального и Северо-Западного регионов, Поволжья, Урала. Уставной капитал нефтяных компаний формировался из 38% акций дочерних предприятий. Контрольный пакет самих компаний (49%) на 3 года закреплялся в федеральной собственности. 25% акций каждого образованного акционерного общества являлись привилегированными. При этом 40% акций нефтяных компаний подлежали продаже на инвестиционных торгах в течение двух лет. Доля акций, продаваемых иностранным инвесторам, не должна была превышать 15% акций акционерного общества. Состав руководящих органов нефтяных компаний вертикально интегрированного типа утверждался Правительством Российской Федерации. История приватизации нефтяных и газовых компаний

17 Важным этапом в приватизации российской нефтянки стали залоговые аукционы. Чтобы помочь государству преодолеть бюджетный дефицит, в марте 1995 года руководители ведущих российских банков предложили кредитовать правительство под залог государственных пакетов акций самых привлекательных предприятий страны. 31 августа 1995 года был принят Указ Президента РФ «О порядке передачи в 1995 году в залог акций, находящихся в федеральной собственности» 889. Залоговые аукционы проводились для «своих» игроков, посторонние и иностранные инвесторы к ним не допускались. Заявку «Роснефти» на участие в залоговом аукционе по 40,12% акций «Сургутнефтегаза» в ноябре 1995 года даже не приняли, сославшись на неверно заполненные банковские гарантии История приватизации нефтяных и газовых компаний

18 В декабре 1995 года будущим кредиторам правительства было предложено 51% акций «Сибнефти», 51% акций «СИДАНКО» и 45% акций «ЮКОСа». «Сибнефть» тогда досталась Нефтяной финансовой компании Бориса Березовского и Романа Абрамовича за 100,3 млн долларов, «СИДАНКО» - банкам МФК и «ОНЭКСИМ» Владимира Потанина за 130 млн, а «ЮКОС» - «МЕНАТЕПу» Михаила Ходорковского за 159 млн. Правительство теоретически могло погасить задолженность и вернуть себе залоговые пакеты, но это не отвечало интересам банкиров. В итоге государство не расплатилось с кредиторами, и они получили право продать залог для погашения кредита. В 1997 году залоговая эпопея завершилась без особых сюрпризов: все залоговые пакеты перешли структурам, родственным залогодержателям. В результате залоговой эпопеи государство утратило контрольный пакет в основных ВИНК, а старую гвардию «нефтяных генералов» начало вытеснять новое поколение российских бизнесменов, которые стали играть все большую роль в российской экономике и политике. История приватизации нефтяных и газовых компаний

19 Процесс вертикальной интеграции приватизированных компаний был ускорен указом Президента РФ от 1 апреля 1995 года, который разрешил включение подразделений в состав вертикально интегрированных компаний путем обмена акциями. Начальный этап ( гг.) отраслевой приватизации характеризовался несколькими особенностями. Первая особенность - приоритет политических целей процесса и связанные с этим сверхвысокие темпы приватизации. Вторая - преимущественно формальный характер приватизации при акционировании крупных предприятий и низкая доходность приватизации. Третья - введение системы приватизационных чеков. Особенности приватизации ТЭК

20 В отличие от приватизации в странах с развитой рыночной экономикой проведение приватизационных мероприятий в России, столкнулось с целым рядом объективных препятствий. Прежде всего, масштаб предполагаемых преобразований был несопоставим с аналогичными процессами в странах с развитой экономикой. Практически отсутствовала инфраструктура рынка капиталов. Резкий спад производства значительно усложнил оценку потенциала низко рентабельных предприятий. Также наблюдалась нехватка финансовых средств у населения. Тем не менее, проведенные коренные преобразования в отечественном нефтегазовом комплексе, связанные с трансформацией российской экономики, представляют собой пример удачного последовательного реформирования ключевой отрасли в постсоветской России. Особенности приватизации ТЭК

21 В результате первого этапа приватизации, в середине 90-х гг. ХХ в. добычей нефти и производством нефтепродуктов занимались конкурирующие друг с другом 14 крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний, РАО «Газпром» и еще 250 так называемых «независимых» компаний. Вторым важным этапом стала дальнейшая консолидация отрасли, когда сформировались вертикально интегрированные нефтяные компании ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ЮКОС», ОАО «Сибнефть», ОАО «ТНК», ОАО «СИДАНКО», ОАО «Татнефть», ОАО «Башнефть» и др. и ими были приватизированы другие значимые добывающие и перерабатывающие активы. Последовавшая в ходе третьего этапа реформирования отрасли эффективная деятельность ВИНК, получивших возможность самостоятельно формулировать и реализовывать на практике стратегические и тактические рыночные задачи, внесла существенный перелом в тенденцию резкого спада добычи нефти и природного газа в стране. Особенности приватизации ТЭК

22 Проверку на «прочность» отрасль прошла в 1998 году, когда мировые цены на нефть опустились до 9 долларов за баррель. В этой ситуации российские компании не только не допустили снижения добычи, но и не заморозили свои инвестиционные программы. Ценовой кризис стал толчком для бурного роста их производственных и финансовых показателей. Он заставил компании резко повысить эффективность своей деятельности путем сокращения издержек, расширения объемов реализации и повышения качества готовой продукции. Первые результаты реструктуризации бизнеса создали возможность для выхода российских нефтяных компаний на мировой рынок капитала. Возможности национальных компаний по инвестированию средств в разведку и разработку российских месторождений, производство качественного моторного топлива, строительство транспортной инфраструктуры и обеспечение экологической безопасности также возросли. Особенности приватизации ТЭК

23 Ввиду необходимости пополнить госбюджет накануне выборов правительство готово за кредит заложить акции самим предприятиям ( что, собственно, не противоречит схеме, одобренной президентским указом ). Была продемонстрирована готовность ради получения живых денег отдать пакет и списать задолженность. Публично объясняя эту готовность, один из аналитиков команды президента объяснил, что " идея такова : достать деньги для бюджета сейчас, а потом решить, что делать дальше..." Чтобы не исчерпать одной фразой всю глубину ситуации, он сказал также, что важным условием является сохранение госконтроля над стратегически важными отраслями, а залоговая схема именно оставляет последнее слово за правительством. Впоследствии, и без того маленькая доля государства в уставном капитале компании будет размыта до десятых долей процента. Также примечательно, что денег, которые получило государство, все - таки не хватило на " латание дыр " в бюджете. Дело в том, что пакеты акций продавались по удивительно низкой цене, несоизмеримой с рыночной стоимостью их активов через 2-3 года. Залоговые аукционы как основной метод приватизации нефтяной отрасли

24 Приватизация - это основной механизм перехода от плановой экономики к рыночной, посредством передачи в частную собственность государственного имущества. Основные цели, которые преследовало государство, были создание свободного рынка и решение проблем, связанных с нехваткой средств в бюджете для погашения государственного долга. Приватизация проходила в 3 основных этапа, на каждом из которых был использован свой метод приватизации: доваучерный, ваучерный и денежный. Особенностью приватизации 90-х годов был ее массовый характер, что было выгодно только верхушке общества, воспитанного при социализме. Это открыло огромные возможности для отмывания денег, рейдерства и откровенной криминализации экономики. Помимо этого, был создан особый класс - олигархи, - который контролировал 90% хозяйства страны. В целом, несмотря на проблемы в национальной экономике и спад промышленности, нефтяная отрасль как ключевая прошла реформацию, успешно выдержав проверку на прочность в 1998 году. Заключение

25 Спасибо за внимание !!!