Биржевой брокер финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг (фьючерсных контрактов, опционов) за счет и по поручению клиента. Брокер, - презентация

1

2 Биржевой брокер финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг (фьючерсных контрактов, опционов) за счет и по поручению клиента. Брокер, выполняющий поручения клиентов, должен быть официально зарегистрирован биржей.

3 иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты; обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами; располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.

4 Критерии сравнения Договор комиссии Договор поручения Сторона по договору, который является фин брокером Комиссионер Поверенный Сторона по договору, которой является клиент финансового брокера Комитент Доверитель Содержание договора Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента, в интересах клиента, от имени фин брокера Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента, в интересах клиента, от имени клиента Оплата услуг финансового брокера Комиссионное вознаграждение Вознаграждение, определяемое на договорных условиях Порядок возмещения расходов финансового брокера Расходы на рекламу, инвестиционный анализ, почтово-телефонные расходы, и т. Д. Аналогично договору комиссии Обязанности финансового брокера Совершить сделку на наиболее выгодных условиях Аналогично договору комиссии

5 Таким образом, основными функциями брокера являются: совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера; совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного; обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФКЦБ России; принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом; информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами; доведение до сведения клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках; раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

6 Дилер это профессиональный участник фондового рынка, деятельность которого сводится к проведению сделок по купле/продаже ценных бумаг. Все сделки биржевой дилер проводит за свой счет и от своего имени.

7 ФУНКЦИИ ДИЛЕРА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ совершение сделок купли-продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам; дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности рынка ценных бумаг; раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

8 Признак Брокерская деятельность Дилерская деятельность По виду договора Договор поручения, комиссии или агентирование Договор купли- продажи Источник капитала для сделок с ценными бумагами Средства клиента Собственные средства Источники дохода Вознаграждение клиента по договору с ним Разница в рыночных ценах Влияние на процесс образования цен на рынке Опосредованное, наравне с другими участниками Прямое, благодаря объявлению публичных котировок

9 Помимо прямых обязанностей посыльного, он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата Грэма составляла 600 тысяч долларов. В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффетта. В годах, занимаясь делами компании Graham-Newman, Грэм одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете. Написанная им в соавторстве с Дэвидом Доддом в 1934 году книга «Анализ ценных бумаг» до сих пор считается «библией для инвесторов». Тремя годами позже была написана книга «Анализ финансовой отчетности компании». Третья книга Грэма «Разумный инвестор»была опубликована в 1949 году. Бенджамин Грэм – известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Newburger, Henderson & Loeb. За 12 долларов в неделю.

10 Уоррен Эдвард Баффетт – американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на август 2017 года оценивается в $77.3 млрд долларов. В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой он купил три привилегированные Cities Service по $38,25 за штуку. Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов (за вычетом комиссии). Любопытно, что через несколько дней цена акции поднялась до $202 долларов. Если бы Баффетт подождал, то смог бы получить прибыль около $500. Этот первый опыт научил Баффетта тому, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают; не продавать ради краткосрочной выгоды; быть уверенным в успехе, если вкладываешь чужие деньги (после падения цены он чувствовал себя виноватым, так как рисковал деньгами сестры).

11 Первоначальный капитал в $10 тыс. Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею автоматы для пинбола в парикмахерских. В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы. В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 году приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост». Баффетт обучался под руководством Бенджамина Грэма в Колумбийском университете. Уоррен Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования средний срок владения акцией составляет 10 лет. В 2009 году за $26 млрд купил железную дорогу Burlington Northern Santa Fe. В 2011 году впервые инвестировал в ИТ-компанию, купив 5,5 % акций IBM за $10,7 млрд. 16 июля 2015 года Уоррен Баффет и итальянский миллиардер Алессандро Прото за 15 млн купили греческий остров Святого Фомы площадью 1,2 км² в Сароническом заливе, вблизи острова Эгина. Миллиардеры планируют вложить средства в развитие недвижимости на острове.

12 Билл Гросс является ведущим мировым менеджером облигационных фондов и считается «королем облигаций». Как основатель и генеральный директор группы облигационных фондов РIМСО, он и его команда профессионалов в области бондов имеют под управлением активы с фиксированным доходом более чем на 600 миллиардов долларов. В 1996 году он стал первым портфельным менеджером, принятым в Зал славы Общества аналитиков по инструментам с фиксированным доходом (Fixed-Income Analyst Society, FIASI) за выдающиеся достижения в области финансового анализа и портфельного менеджмента.

13