Выполнили: Аблязова Айнура Амангельдинова Алтынай Дудуева Лейла Закиров Еламан Финансы - презентация

1 Выполнили: Аблязова Айнура Амангельдинова Алтынай Дудуева Лейла Закиров Еламан Финансы- 1401

2 АО «KM GOLD» горнодобывающая компания, в структуру которой входят действующие предприятия с высококачественными и перспективными активами по добыче золота, серебра и других твердых полезных ископаемых. На протяжении многих лет Компания успешно развивалась в сфере геофизических исследований, компьютерной обработки геолого-физических материалов, перфорации скважин и деятельности по взрывным и буровзрывным работам. Основная сфера деятельности Компании связана с разведкой и добычей рудных полезных ископаемых и благородных металлов. Начиная с 2015 года, АО «KM GOLD» нацелено на осуществление перспективных проектов в золотодобывающей отрасли.

3 Таблица 1. Горизонтальный анализ активов АО «KM GOLD» за гг, тыс.тк Абс. откл., тыс. тк Отн. откл., % АКТИВЫ Внеоборотные активы Основные средства 80,447 19,590 60, % Активы по разведке и оценке 280,243 77, , % Нематериальные активы % Итого долгосрочные активы 360,704 97, , % Оборотные активы Запасы 2,859 59,327-56, % Торговая и прочая дебиторская задолженность 17,936 16,355 1, % Дебиторская задолженность связанной стороны 1, , , % Займы выданные 3,253,531 1,219,184 2,034, % Предоплаченный подоходный налог 6,591 6, % Авансы выданные и прочие текущие активы 77,395 66,570 10, % Денежные средства и их эквиваленты , , % Итого краткосрочные активы 3,360,330 2,609, , % Активы предназначенные для продажи 27,160 96,365-69, % ВСЕГО АКТИВОВ 3,748,194 2,802, , %

4

5 Таблица 2. Вертикальный анализ активов АО «KM GOLD» за гг, тыс.тк 2016 Уд. вес., % 2015 Уд. вес., % АКТИВЫ Внеоборотные активы Основные средства 80, % 19, % Активы по разведке и оценке 280, % 77, % Нематериальные активы % % Итого долгосрочные активы 360, % 97, % Оборотные активы 0.000% Запасы 2, % 59, % Торговая и прочая дебиторская задолженность 17, % 16, % Дебиторская задолженность связанной стороны 1, % 970, % Займы выданные 3,253, % 1,219, % Предоплаченный подоходный налог 6, % 6, % Авансы выданные и прочие текущие активы 77, % 66, % Денежные средства и их эквиваленты % 270, % Итого краткосрочные активы 3,360, % 2,609, % Активы предназначенные для продажи 27, % 96, % ВСЕГО АКТИВОВ 3,748, % 2,802, %

6

7 Таблица 3. Горизонтальный анализ пассивов АО «KM GOLD» за гг, тыс.тк Абс. откл., тыс. тк Отн. откл., % КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Капитал Акционерный капитал 48,560 -0% Дополнительно оплаченный капитал 58, Накопленный убыток -293, , , % Капитал, приходящийся на собственников материнской компании -185, , , % Неконтрольные доли участия -13,642-10,699-2, % Итого капитал -199, , , % Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 756, Отложенные налоговые обязательства 8,100 15,519-7, % Итого долгосрочные обязательства 764,934 15, , % Краткосрочные обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность 254, ,262 70, % Подоходный налог к уплате 748 1, % Займы и кредиты 2,846,433 3,048, , % Начисленные обязательства 4,534 4, % Обязательства по контрактам 26, Итого краткосрочные обязательства 3,132,139 3,237, , % Обязательства связанные с активами для продажи 50, Итого обязательства 3,947,757 3,252, , % ВСЕГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 3,748,194 2,802, , %

8

9 Таблица 4. Вертикальный анализ пассивов АО «KM GOLD» за гг, тыс.тк 2016Уд. вес., %2015Уд. вес., % КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Капитал Акционерный капитал 48, % 48, % Дополнительно оплаченный капитал 58, %00% Накопленный убыток -293, %-487, % Капитал, приходящийся на собственников материнской компании -185, %-439, % Неконтрольные доли участия -13, %-10, % Итого капитал -199, %-449, % Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 756, %00.00% Отложенные налоговые обязательства 8, % 15, % Итого долгосрочные обязательства 764, % 15, % Краткосрочные обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность 254, % 183, % Подоходный налог к уплате % 1, % Займы и кредиты 2,846, % 3,048, % Начисленные обязательства 4, % 4, % Обязательства по контрактам 26, %00.00% Итого краткосрочные обязательства 3,132, % 3,237, % Обязательства связанные с активами для продажи 50, %00% Итого обязательства 3,947, % 3,252, % ВСЕГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 3,748, % 2,802, %

10

11 Таблица 5. Показатели ликвидности АО «KM GOLD» за гг

12 Таблица 6. Показатели рентабельностиАО «KM GOLD» за гг

13

14 Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости АО «KM GOLD» за гг

15 Таблица 8. Показатели деловой активности АО «KM GOLD» за гг

16 Коэффициенты вероятности банкротства по методике Альтмана АО «KM GOLD» за гг

17 Вывод: Z=1.122<1.81, следовательно вероятность банкротства компании в 2015 году составляет от 80 до 100%; Z=2.706<2.77, значит средняя вероятность краха компании в 2016 году составляет от 35 до 50%.

18 Коэффициенты вероятности банкротства по методике Беликова АО «KM GOLD» за гг

19 Вывод: В этом случае в годах значения Z превышают 0.42, что говорит о минимальном риске банкротства (до 10%).

20 Прогноз отчета о прибылях и убытках АО «KM GOLD» Выручка 12,764 11,704 13,460 16,825 25,237 88,329 Себестоимость-1,490-10,329-11,362-12,498-13,748-15,123 Валовый доход 11,274 1,375 2,098 4,326 11,489 73,206 Прочие операционные доходы (расходы)-31, ,848-28,778-25,900-23,310-20,979 Административные расходы-147, , ,549-96,439-85,831-81,539 Восстановление (убытки) от обесценения-12,758 2,597 2,857 3,142 3,457 3,802 Операционный доход (убыток)-181, , , ,870-94,195-25,510 Финансовые доходы - 66,671 Финансовые расходы-160,347-21,661-18,412-15,650-13,303-11,307 Прибыль (убыток) до налогообложения-341, ,144-96,113-63,849-40,827 29,854 Экономия (расход) по подоходному налогу-8,446 6,671 7,005 7,355 7,723 8,109 Чистая прибыль (убыток) за год-349, ,815-89,108-56,494-33,104 37,963

21 Причины риска банкротства Очень высокая доля займов и кредитов в структуре баланса Отрицательный эффект финансового рычага (когда рентабельность активов падает ниже ставки по кредиту, что приводит к ускоренному формированию убытков.) Отрицательная эффективность операционной деятельности компании Неэффективное использование СК (в 2016 г. рентабельность -92,7%)

22 Модель оздоровления 1. Необходимы меры по восстановлению платежеспособности 2. Восстановление финансовой устойчивости 3. Финансовое равновесие в процессе развития компании

23 Рекомендации: Реструктизация долга Изменить соотношение заемных и собственных средств, целесообразно привлекать заемные средства, если достигнутая рентабельность активов, ROA превышает процентную ставку за кредит, i Внедрение факторингового финансирования Изыскание дополнительных источников финансирования: Финансового-экономические санационные мероприятия

24 Реструктизация долга: пролонгация Краткосрочные обязательства с учетом снижения по сравнению с 2015 годом в 2016 году составили тыс. Тенге (83,5% уд.вес) С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия. Преимущества: снижение размера ежемесячных платежей за счет удлинения срока выплат.

25 Факторинг Преимущества: Факторинг открывает клиенту доступ к финансовому ресурсу, опираясь на платёжеспособность покупателей клиента. Отличие кредитной линии по факторингу от банковского кредита в том, что кредитная линия факторинговой компании увеличивается вместе с ростом объёмов продаж. Чем больше клиент привлекает платёжеспособных покупателей, тем выше у него кредитная линия. Цель: пополнение оборотных средств

26 БТА Банк

27 Санация В основе процесса санации лежит законодательство о банкротстве и финансовом оздоровлении предприятия, которое должно: 1. предотвращать непродуктивное использование активов предприятий. 2. являться механизмом санации (финансовой реорганизации) предприятий, которые имеют реальный потенциал для успешной финансово- хозяйственной деятельности в будущем. 3. способствовать полному удовлетворению требований кредиторов.

28 Производственно-технические санационные мероприятия Связаны, прежде всего, с модернизацией и обновлением производственных фондов, с уменьшением простоев и повышением ритмичности производства, сокращением технологического времени, улучшением качества продукции и снижением себестоимости, усовершенствованием ассортимента выпускаемой продукции, поиском и мобилизацией санационных резервов в сфере производства.

29 Реструктуризация субъекта хозяйствования Проведение организационно-экономических мероприятий, направленных на изменение его структуры, системы управления, форм собственности, организационно-правовых форм, которые способны восстановить прибыльность, конкурентоспособность и эффективность производства.

30 Спасибо за внимание!