Deutsche Börse Group Эффективный доступ для Вас к европейским и международным ценным бумагам. - презентация

1 Deutsche Börse Group Эффективный доступ для Вас к европейским и международным ценным бумагам

2 Deutsche Börse Group

3 Deutsche Börse Group Disclaimer This presentation was prepared by Deutsche Börse AG. Any information contained herein has been obtained from company and external sources believed to be reliable, but not guaranteed as to its accuracy or completeness. All proprietary rights and interest in this presentation shall be vested in Deutsche Börse AG and all other rights including, but without limitation to patent, registered design, copyright, trade mark, service mark, connected with this presentation shall also be vested in Deutsche Börse AG. Whilst all reasonable care has been taken to ensure that the details contained in this presentation are accurate and not misleading at the time of presentation, no liability is accepted by Deutsche Börse AG for the use of information contained herein in any circumstances connected with actual trading or otherwise. Neither Deutsche Börse AG, nor its servants or agents, are responsible for any errors or omissions contained in this presentation which is published for general information only and shall not constitute an investment advice or an offer to sell or a solicitation to buy shares of Deutsche Börse AG. Neither Deutsche Börse AG, nor its servants or agents, are responsible for any errors or omissions contained in this presentation which is published for general information only and shall not constitute investment advice or an offer to sell or a solicitation to buy shares of Deutsche Börse AG or any other security traded on any marketplace in the Deutsche Börse Group. The marketplaces of Deutsche Börse AG reserve the right to modify any of their rules or product specifications

4 Deutsche Börse Group Deutsche Börse: Путь инноваций и роста с 1585 г. 1585Открытие Франкфуртской фондовой биржи 1625Первый официальный список котировок 1820Выпуск первой акции на Фракфуртской фондовой бирже 1992 Основание Deutsche Börse AG 1997 Внедрение Xetra ® 1998 Основание Eurex 2000Новое здание биржи в районе Хаузен 2001 IPO Deutsche Börse AG 2002Поглощение Clearstream International, акции Deutsche Börse AG включены в индекс DAX® 2003 Введение General Standard и Prime Standard 2005 Введение Entry Standard 2007Введение Deutsche Börse REITs 2008Введение First Quotation Board Группа Deutsche Börse

5 Deutsche Börse Group Deutsche Börse РасчетыКастодиКлиринг Листинг Физическое хранение ценных бумаг Дополнительные услуги, связанные с хранением: налоги, корпоративные действия и т.д. Поставка ценных бумаг (против платежа) Услуги финанси- рования Центральный контрагент (CCP) Верификация информации, относящейся к торгам Риск-менеджмент Управление открытых электронных книг заказов связующее звено международных участников торгов Информационная технология Информация и аналитика Индексы, поток данных, информационные терминалы, справочные данные Торговля Поддержка эмитен- тов на пути к лис- тингу Услуги в рамках Being public Франкфуртские GDRs Deutsche Börse Высокая эффективность и низкие затраты для компаний и инвесторов

6 Xetra Ведущая Электронная Торговая Площадка в Европе

7 Deutsche Börse Group Эффективный Доступ: Международная Сеть Участников: Факты и Цифры Факты Ликвидность за счет широкой сети участников Высокий уровень ликвидности иностранных акций Самый эффективный с точки зрения затрат доступ в Европе Цифры 249 участник из 18 стран (июль 2009) более 50% иностранные участники зарегистрированных трейдеров

8 Deutsche Börse Group Source: Deutsche Börse AG, as at 30 June 2009 Ценные бумаги на Франкфуртской Фондовой Бирже (FWB ®, the Frankfurt Stock Exchange) Акции ETFs & ETCs ФондыОблигацииВарранты Сертификаты 10, ,266 42, , ,530 Количество ценных бумаг

9 Deutsche Börse Group Xetra Инициатор Международной Торговли Ценными Бумагами Доступ к международным акциям включая: 30 Blue Chip акций сегмента Prime Standard 50 mid caps акций («классический сектор») сегмента Prime Standard 30 крупнейших (после DAX ) акций («технологический сектор») сегмента Prime Standard 50 Small Cap, (индекс после MDAX), «классический сектор» сегмента Prime Standard 179 индексных фондов, основанных на немецких и международных индексах Европейские STARS - представляют ~80% от DJ EUROSTOXX 50 US STARS: NASDAQ 100, DJIA 30, S&P 100 and 27 US акции DJ Global Titans 50 DJ Stoxx 50, Global Titans 50 Более 50 ADRs и GDRs на российские акции

10 Deutsche Börse Group Xetra Расписание Торгов 9:00 13:00 17:30 20:00 Франкфурт Smart Trading 11:00 15:00 19:30 22:00 Москва Предторговая сессия Послеторговая сессия Непрерывная торговля Аукцион Колл Фаза Произволь- ное окончание фазы Установ- ление цены Xetra Trading Закрытая книга заказов Установление цены, по которой будет осуществлено наибольшее количество сделок с минимальным остатком Аукцион Непрерывная торговля Открытая книга заказов с суммарным объемом Непрерывное установление цены и исполнение сделок по приоритету цена/время Показание индикативной цены и лучшей котировки на покупку и продажу

11 Ведущая Европейская Площадка по Торговле Структурированными Продуктами Scoach

12 Deutsche Börse Group Scoach: Новая Европейская биржа для структурированных продуктов The new European Exchange for Structured Products SWX Group и Deutsche Börse AG интегрировали свой бизнес в структурированные продукты, чтобы создать Scoach, самую большую биржу торговли структурированными продуктами Холдинговая компания Scoach находится в Люксембурге Структурированными продуктами являются деривативы, выпущенные банком, на различные базовые активы (сертификаты и варранты*) Эмитенты структурированных продуктов имеют возможность выбрать одну из двух торговых моделей, Issuer Trading Model или Specialist Trading Model Торговля происходит на платформе Deutsche Börse - Xetra с 9:00 до 20:00 по центральноевропескому времени Все торговые участники Xetra (около 300 банков и брокеров из 19 стран) могут торговать или стать эмитентом структурированных продуктов** В настоящее время более различных структурированныхпродуктов предлагаются для торговли на платформе Xetra * Спектр продуктов: reverse convertibles, basket, bonus, discount, guaranteed, index/tracker, outperformance и другие ; plain vanilla, knock outs, exotic ** Листинг в пределах Европейского союза возможен через процедуру EU-passporting 50% + 1 share 50% -1 share 100% FWB segment Structured Products D/EU Agent (partly) for FWB Scoach Schweiz Exchange Structured Products CH Scoach Holding SA Europa Schweiz

13 Deutsche Börse Group Выбор продуктов, превосходящий любые ожидания более продуктов торгуются на Scoach во Франкфурте. Инвестиционные продукты: Для различных рыночных ожиданий и наличии готовности принять риски, полные потери маловероятны Плечевые продукты: При ожидании сильных рыночных колебаний, высокая готовность принять риск, риск полных потерь, возможность хеджирования Plain Vanilla Warrants ( ) Knock-outs with Stop-Loss (29.370) Exotic Warrants (3.782) Index/Tracker Certificates (2.220) Basket Certificates (2.688) Bonus Certificates (71.473) Discount Certificates (91.118) Guaranteed Certificates (4.887) Reverse Convertibles (8.391) Other Certificates (1.984) Outperformance Certificates (2.071) Knock-outs without Stop-Loss (11.952) Bonus Certificates (71.473)

14 Deutsche Börse Group На Scoach вы можете торговать следующими инструментами Индексы/Indices (Europe, USA, Emerging Markets, Sectors, Industries etc.) Акции/Shares (Automotive, Finance, Chemical Industry, Emerging Markets etc.) Корзины/Baskets (Mega Trends, Industrial Funds, Hedge Funds, Real Estate etc.) Валюты/Currencies (EUR/USD, USD/JPY, EUR/RUB, EUR/ZAR, EUR/HUF etc.) Commodities (Brent Crude Oil, Gold, Silver, Wheat, Soy Beans etc.) Бонды / Bonds (Bund Future, T-Note, JGB etc.) Другиe / Other (iShares COMEX Gold Trust, DWS Russia, etc.)

15 Deutsche Börse Group Портал в интернете –

16 Deutsche Börse Group Call on Gold Distance to strike price15.98% Premium0.13% Premium p.a.1.65% Break-even point USD Intrinsic value10.89 Time value0.09 Implied volatility30.99% Simple leverage6.21 Omega (Gearing)6.21 Delta1.00 Theta-0.03 WKN: ABN16V ISIN: NL Issuer: ABN AMRO BidAskCurrency Price EUR Volume25,000

17 Deutsche Börse Group Российские индексы

18 Deutsche Börse Group Real-time quotes (push-modus) Портал в интернете –

19 Deutsche Börse Group Российские Акции

20 Deutsche Börse Group Российский Рубль

21 Deutsche Börse Group Mini Future on EUR/RUB Call Core data TypeKnock-Out & Open-End Knock- Out NameLong Strike price RUB Knock-out RUB Exercise typeEuropean CurrencyEuro Date of issue19/01/2009 Date of maturityopen-end Currency safeguardedNo Quality segmentYes Trading modelSpecialists Distance to knock-out level10.37% Leverage WKN: AA1N58 ISIN: NL Issuer: ABN AMRO BidAskCurrency Price EUR Volume10,000

22 Deutsche Börse Group Эмитенты на Scoach Более 50 эмитентов проводят листинг своих продуктов на Scoach

23 Eurex Ведущая Деривативная Биржа

24 Deutsche Börse Group 410 Eurex члена в 25 странах зарегистрированных трейдеров Host Access point (number of connected members in brackets) Additional member sites Direct exchange connection Applying for direct exchange connection Gibraltar (7) Portugal (1) Spain (14) Switzerland (28) Belgium (3) Netherlands (28) France (25) Ireland (5) United Kingdom (88) Denmark (2) Sweden (5) Finland (9) Australia (2) Singapore (4) UAE [Dubai] (2) Hong Kong (2) Japan (0) Italy (14) Austria (6) Greece (6) Cyprus (3) Croatia (1) Luxemburg (2) Czech Rep. (1) Taiwan (0) Netherlands (28) Germany (78) Luxemburg (2)

25 Deutsche Börse Group Eurex Инструменты на любой вкус (1/4) Деривативы на акции Индексные деривативы Фьючерсы на индексы волатильности ОпционыФьючерсы Options/LEPOs on 69 German shares Futures on 719 equities of leading Euro-pean and national indexes such as Dow Jones (EURO) STOXX 50® Index, DAX® and SMI® and 18 Futures on all index components of the RDxt® index DAX®* Dow Jones (EURO) STOXX 50® Index* Dow Jones EURO STOXX 50® Index Dividend Futures VSTOXX ® Mini Futures Options/LEPOs on 54 Swiss shares SMI® Dow Jones STOXX® 600 ® Index* Dow Jones EURO STOXX® Select Div. 30 Index Div. Futures VDAX-NEW® Futures Options/LEPOs on 26 Dutch shares SLI Swiss Leader Index®* Dow Jones STOXX® Large, Mid and Small 200 ® Index* DAX® Price Index Dividend Futures VSMI ® Futures Options/LEPOs on 36 Italian shares TecDAX®* Dow Jones EURO STOXX® Sector Index** Div DAX® Dividend Futures Options/LEPOs on 11 Scandinavian shares MDAX® * Dow Jones STOXX® 600 ® Sector Index** SMI® Dividend Futures Options/LEPOs on 68 French shares SMIM®* Dow Jones Global Titans 50 ® SM Index* Options/LEPOs on 16 Austrian shares OMX Helsinki 25 Dow Jones Sector Titans 30 Index SM Options/LEPOs on 9 Spanish shares RDXxt® USD (Futures only)* Dow Jones EURO STOXX®/STOXX® 600 Indices Options/LEPOs on 4 Russian ADRs DivDAX ® Options/LEPOs on 12 Belgian shares MSCI Russia

26 Deutsche Börse Group Eurex Инструменты на любой вкус (2/4) Процентные деривативы Кредитные деривативы Euro-Inflation Futures* EXTF® Деривативы Рынок с фиксированным доходом Денежный рынок Euro-Schatz FuturesOne-month EONIA Futures iTraxx® Europe 5-year Index Futures Unrevised Harmonised Index of Consumer Prices of the Eurozone excluding tobacco (HICP) iShares DAX® (DE) Futures & Options Euro-Bobl FuturesThree-month EURIBOR Futures iTraxx® Europe HiVol 5-year Index Futures XMTCH on SMI® Futures & Options Euro-Bund Futures Options on Three-month EURIBOR Futures iTraxx® Europe Crossover 5-year Index Futures iShares Dow Jones EURO STOXX 50® Futures & Options Euro-Buxl® Futures CONF Futures Options on Euro-Schatz Futures Options on Euro-Bobl Futures Options on Euro-Bund Futures

27 Deutsche Börse Group Eurex Инструменты на любой вкус (3/4) Сырьевые деривативы CO2 Derivatives*Gold Derivatives*Silver Derivatives*Dow Jones-UBSAgricultural Derivatives * European Union Allowance (EUA)Futures Gold Futures & Options Silver Futures & Options Dow Jones-UBS Commodity Future (FCCO) European Processing Potatoes Futures (FEPP) Certified Emission Reductions (CER) Futures Dow Jones-UBS Agriculture Future (FCAG) London Potatoes Futures (FLPI) Options on EUA Futures Dow Jones-UBS Energy Futures (FCEN) Piglet Futures (FPIG) Dow Jones-UBS Industrial Metals Futures (FCIN) Hog Futures (FHOG)

28 Deutsche Börse Group Eurex Инструменты на любой вкус (4/4) Деривативы на погодные измененияПроперти СШАФлоридаЗалив IPD UK Annual All Property Index Futures Hurricane Futures USA 10 bn 2009 Hurricane Futures Florida 30 bn 2009 Hurricane Futures Gulf 10 bn 2009 Hurricane Futures USA 20 bn 2009 Hurricane Futures Florida 40 bn 2009 Hurricane Futures Gulf 20 bn 2009 Hurricane Futures USA 30 bn 2009 Hurricane Futures Florida 50 bn 2009 Hurricane Futures USA 40 bn 2009 Hurricane Futures USA 50 bn 2009

29 Deutsche Börse Group Eurex что можно торговать? На EUREX вы можете торговать следующими инструментами: Фьючерсы на ведущие Фьючерсы на ведущие Европейские акции Фьючерсы на ведущие Американские акции Фьючерсы на ведущие российские ADRs и GDRs Опционы на ведущие Европейские акции Опционы на все ведущие российские ADRs и GDRs Фьючерсы и опционы на ведущие Европейские индексы Фьючерсы и опционы на MSCI Russia Фьючерсы и опционы на RDXxt®

30 Deutsche Börse Group Российский сегмент на Eurex Индексные фьючерсы на индекс RDXxt® USD – RDX Extended Index Фьючерсы на 20 акций, входящих в состав RDXxt® Index Российские индексные фьючерсы, торгующиеся на Eurex отвечают требованиям CFTC и UCITS и доступны инвесторам из США Фьючерсы расчитывается на основе цен (в долларах) London Stock Exchange- International Order Book Опционы на акции 4 российских ADRs Газпром Лукойл Норильский Никель Сургутнефтегаз MSCI Russia Index Фьючерсы и опционы

31 Deutsche Börse Group Российский сегмент на Eurex MSCI Russia 23 июня 2008 Eurex выпустил следующие продукты, деноминированные в USD Фьючерс на MSCI Russia index Опцион на the MSCI Russia index Опцион на OJSC Rosneft Почему MSCI Russia Доля развивающихся рынков в портфелях институциональных инвесторов постоянно растет Другие конкурирующие биржевые продукты показывают низкую ликвидность RTS index futures на FORTS показывают возрастающую ликвидность, однако торговля на российском рынке по-прежнему осложняется рядом факторов (проблемы доступа, клиринга и регулирования) The MSCI Russia index широко используется как бенчмарк, включая 27 акций в форме оригинальных акций, АДР и ГДР

32 Deutsche Börse Group Single Stock Futures на ДР российских компаний Комстар (C8RF) Роснефть (OJSF) Евраз (HK1F) Ростелеком (RTLF) Газпром (GAZF) Северсталь (RTSF) Газпром Нефть (SCFF) Система(KO7F) Лукойл (LUKF) Сургутнефтегаз (SGNF) Норильский Никель (NNIG) Татнефть (TTFF) Новатек (N10F) ТМК(TMKF) Полюс (PLZF) ВТБ (VTBF) X5 (PJPF) Новолипецкий Сталелитейный Комбинат (N7MF) Стандартные контрактые спецификации - до 36 месяцев Стандартный размер контракта: 100 акций Предлагаемые компании:

33 Deutsche Börse Group Количество контрактов (в млн.) Опционы на акции: Оборот по номиналу (в млрд. EUR) Сравнительная характеристика ведущих площадок по количеству торгуемых контрактов и обороту по номиналу за 2009

34 Deutsche Börse Group Количество контрактов (в млн.) Биржевые процентные опционы (2009г.) : Оборот по номиналу (в млрд. EUR)

35 Deutsche Börse Group Количество контрактов (в млн.) Биржевые процентные фьючерсы (2009г.): Оборот по номиналу (в млрд. EUR)

36 Deutsche Börse Group Количество контрактов (в млн.) Основные европейские фьючерсы на индексы (2009г.): Оборот по номиналу (в млрд. EUR)

37 Deutsche Börse Group Количество контрактов (в млн.) Оборот по номиналу (в млрд. EUR) Основные европейские опционы на индексы (2009г.) :

38 Спасибо за внимание!