Международные документарные операции ПриватБанка 1. Риски в международной торговле 2. Документарные аккредитивы 3. Международные гарантии 4. Международное. - презентация

1 Международные документарные операции ПриватБанка 1. Риски в международной торговле 2. Документарные аккредитивы 3. Международные гарантии 4. Международное инкассо 5. Финансирование международной торговли 6. Стоимость документарных услуг ПриватБанка 7. ВыходСодержание Дальше

2 РАЗДЕЛ 1 Р ИСКИ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ Дальше

3 Риски в международной торговле Риски неисполнения контрактных обязательств контрагентом, которые можно мини- мизировать или устранить с помощью документарных форм расчетов, необходимо рас- сматривать шире, чем просто риск неоплаты или непоставки продукции. Кредитные и страновые риски Страновые риски: - риск невозможности исполнения обязательств из-за изменения политической ситуации в стране контрагента (политический риск) - риск невозможности исполнения обязательств из-за изменения экономической ситуации (валютных ограничений) в стране контрагента (трансферный риск) В зависимости от причин нарушения контрактных обязательств и характера их нарушения, риски во внешней торговле можно классифицировать как: Кредитные риски контрагента: - риск неисполнения контрактных обязательств по причине недобросовест- ности контрагента - риск неисполнения контрактных обязательств по причине невозможности их исполнения (ухудшение финансового состояния контрагента, форс-мажор) ДальшеСодержание

4 Риски в международной торговле Риски неисполнения контракта: - риск отказа работать по контракту. Часто с момента заключения контракта до осуществления поставки проходит определенное время, в течение которого стороны тратят средства на подготовку к поставке - продавец приобретает сырье и производит продукцию,подлежащую поставке, или заключает договора с субпоставщиками; покупатель накапливает оборотные средства, получает необходимые импортные лицензии и т. п. В случае отказа одной из сторон работать по контракту данные расходы оказы- ваются напрасными Риски неисполнения Практически все перечисленные риски устраняются, или по крайней мере мини- мизируются при помощи документарных инструментов. Целесообразность использования документарных форм расчетов выглядит убе- дительнее, если обратить внимание на особенности, присущие рискам при осущес- твлении внешней торговли. - риск недолжного исполнения контракта - поставка продавцом некачественного товара, или поставка не в оговоренные сроки, или не в оговоренное место; оплата покупателем не в оговоренной валюте или не в оговоренные сроки ДальшеСодержание

5 Риски в международной торговле Сложность корректной оценки рисков вследствие территориальной удаленности контрагента, сложности получения информации о контрагенте и анализа политической и макроэкономической ситуации в его стране Сложность разрешения хозяйственных споров между сторонами, вытекающая из высокой стоимости организации арбитражного процесса, осложнений, вызванных различной правосубъектностью сторон контракта, сложностью применения решений суда одного государства на территории другого Большая степень подвижности зарубежных рынков, вызванная активной конкурентной борьбой и изменениями рыночной конъюнктуры. Это оказывает определенное влияние на принятие коммерческих решений, стабильность деловых планов компаний, и приводит к повышению рисков неисполнения контракта. Более высокий уровень убытков в случае неисполнения контрагентом обяза- тельств. В случае неполучения оплаченного товара или средств за отгруженную про- дукцию размер убытков может быть увеличен на сумму штрафных санкций государ- ственных контролирующих органов за нарушение валютного законодательства. Особенности рисков во внешнеэкономической деятельности ДальшеСодержание

6 РАЗДЕЛ 2 М ЕЖДУНАРОДНЫЕ ДОКУМЕНТАРНЫЕ АККРЕДИТИВЫ Дальше

7 Документарные аккредитивы Документарный аккредитив - это твердое обязательство банка-эмитента выпла- тить продавцу (бенефициару) определенную сумму при своевременном предостав- лении документов, соответствующих условиям аккредитива. Документарный аккредитив - общая информация Учитывая большое разнообразие видов внешнеэкономических сделок, мировой практикой выработан обширный арсенал конструкций аккредитивной формы расче- тов, позволяющий подобрать такой порядок работы по аккредитиву, при котором будет соблюден оптимальный баланс интересов сторон конкретного внешнеэкономи- ческого контракта. Например, условиями аккредитива возможно оговорить в деталях, какого именно качества должен быть товар, когда, в какие сроки и каким транспортом он должен поставляться, должна ли поставка осуществляться одной партией или частями, какой банк (банк покупателя или банк продавца) будет проверять документы, кто именно - покупатель или продавец - должен оплачивать комиссии того или иного банка и т. д. В международной торговле применяются аккредитивы, подчиненные «Унифици- рованным правилам и обычаям для документарных аккредитивов» в редакции 2007 года, (публикация 600 Международной Торговой Палаты, Париж). Существует несколько видов и конструкций международных аккредитивов... ДальшеСодержание

8 Документарные аккредитивы Отзывной и безотзывный аккредитив. Отзывной аккредитив может быть аннулирован в любой момент по заявлению покупателя (приказодателя) и, таким образом, не служит цели устранения рисков в международной торговле. Поэтому отзывные аккредитивы крайне редко применяются. Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без предварительного согласия продавца (бенефициара). Виды и конструкции аккредитивов Подтвержденный и неподтвержденный аккредитив. Подтверждение аккреди- тива другим (подтверждающим) банком представляет собой добавление обязатель- ства подтверждающего банка, независимого от обязательств банка-эмитента, произ- вести оплату требуемых аккредитивом документов. Подтверждение аккредитива необходимо бенефициару в случае, когда кредитный риск банка-эмитента или страновой риск государства, в котором расположен банк-эмитент, оценивается как достаточно высокий. ДальшеСодержание

9 Документарные аккредитивы Приказодатель Банк-эмитент Бенефициар Авизующий / исполняющий банк Приказодатель (Аппли- кант) - компания-импор- тер, по чьему приказу открывается аккредитив (для продолжения «щелкните» мышью…) Бенефициар - экспортер, в чью пользу будет открыт аккредитив (для продолжения «щелкните» мышью…) Банк-эмитент - банк, от- крывающий аккредитив (выдающий обязательство оплатить документы, со- ответствующие условиям аккредитива (для продолжения «щелкните» мышью…) Авизующий банк - банк, выполняющий функцию авизования (передачи) аккредитива бенефициару. Может назначаться также исполняющим банком, т. е. уполномочиваться проверить документы и затребовать платеж вслу- чае их соответствия усло- виям аккредитива. Исполняющий банк НЕ несет собственных обяза- тельств по оплате доку- ментов, и зачисляет вы- ручку бенефициару толь- ко после ее получения из банка-эмитента. Обязательство платежа у данного банка возни- кает в том случае, если он подтвердил аккредитив (для продолжения «щелкните» мышью…) Участники аккредитивной сделки

10 Документарные аккредитивы Приказодатель Банк-эмитент Бенефициар Авизующий / исполняющий банк 1. Подписание контракта 2. Заявление 3. Открытие аккредитива 4. Авизование Контракт должен преду- сматривать расчеты по контракту с помощью документарного аккре- дитива (для продолжения «щелкните» мышью…) С заявлением банку пре- доставляется финансовое покрытие в полной сумме аккредитива. Банк-эмитент открывает аккредитивы и на непок- рытой основе. В этом слу- чае от клиента потребует- ся предоставление прием- лемого обеспечения. От- крытие аккредитива на не- покрытой основе является одним из видов финанси- рования международной торговли (для продолжения «щелкните» мышью…) Как правило, открываемый аккредитив направляется в зарубежный банк теле- коммуникационными кана- лами (телекс или SWIFT), но может пересылаться и почтой (для продолжения «щелкните» мышью…) При авизовании банк про- веряет аутентичность аккредитива (его подлин- ность). Поэтому клиенту выгоднее получить аккре- дитив через свой банк, а не напрямую почтой из иностранного банка (для продолжения «щелкните» мышью…) Открытие

11 Документарные аккредитивы Приказодатель Банк-эмитент Бенефициар Авизующий / исполняющий банк 1. Отгрузка товара 2. Документы 3. Платеж Платеж Документы Платеж Предоставление средств для платежа банку-эмитенту производится еще до от- крытия аккредитива, или, в случае открытия непокры- того аккредитива, банк требует предоставления средств в момент осущес- твления платежа. Важно помнить, что банк- эмитент обязан платить по аккредитиву вне зависи- мости от отношений с при- казодателем, поэтому: непокрытый аккредитив также надежен для бенефи- циара, как покрытый; перед открытием непок- рытого аккредитива банк обязательно потребует от покупателя залог (для продолжения «щелкните» мышью…) Использование аккредитива Отгрузочные документы предоставляются в испол- няющий банк через ави- зующий банк. В случае исполнения аккре- дитива банком экспортера документы пересылаются за рубеж одновременно («навстречу») с платежом; в случае исполнения аккре- дитива банком-эмитентом документы сначала направ- ляются в зарубежный банк, после чего проверяются и производится платеж. (для продолжения «щелкните» мышью…) ДальшеСодержание

12 Документарные аккредитивы Трансферабельный аккредитив - аккредитив, который позволяет бенефициару распространить действие аккредитива на субпоставщиков, уменьшив при этом цену за единицу товара, сумму, сроки поставки. Трансферабельный аккредитив интересен в основном посредникам, которые получают возможность замкнуть расчеты по контракту на покупку товара у поставщика и по контракту на продажу товара покупателю, не отвлекая собственных оборотных средств. Виды и конструкции аккредитивов Сегодня трансферабельные аккредитивы в Украине могут быть удобны: резидентам Украины - конечным покупателям или продавцам в торгово- посреднической операции с нерезидентом; резидентам Украины, выступающим посредниками в торговой сделке с покупателями и продавцами, являющимися нерезидентами; посредникам-нерезидентам К сожалению, в силу особенностей валютного законодательства Украины, применение трансферабельного аккредитива в сделке, когда и посредник, и постав- щик (покупатель) являются резидентами Украины, сильно затруднено для клиента. ДальшеСодержание

13 Документарные аккредитивы Покупатель Банк-эмитент Продавец Авизующий банк Посредник Исполняющий/ трансферирующий банк ОткрытиеТрансфер 1. Контракт ( ) 2. Контракт ( - ) 3. Заявление 4. Открытие аккредитива 5. Авизование 6. Заявление на перевод 7. Трансфер аккредитива 8. Авизование Открытие и перевод трансферабельного аккредитива Для продолжения «щелкните» мышью...

14 Документарные аккредитивы Покупатель Банк-эмитент Продавец Авизующий банк Посредник Исполняющий/ трансферирующий банк 1. Отгрузка товара 2. Документы на - Документы на - 3. Инвойс на 4. Документы на и платеж = Платеж Документы 5. Инвойс на - и платеж = 6. Платеж = - Платеж = - Трансферабельный аккредитив - использование ДальшеСодержание

15 Документарные аккредитивы Компенсационный (встречный, back-to-back) аккредитив представляет собой документарную операцию, когда банк посредника, в пользу которого открыт аккредитив (первоначальный аккредитив), выпускает по приказу посредника встречный аккредитив, принимая в залог имущественные права посредника на выручку по первоначальному аккредитиву. Виды и конструкции аккредитивов Таким образом, посредник, не имеющий приемлемого залога, который необходимо предоставить для открытия непокрытого аккредитива, имеет возможность замкнуть посредническую операцию, по которой покупатель не хочет делать предоплаты, а конечный поставщик - отгружать товар в кредит. Смысл для посредника прибегать к работе с компенсационным аккредитивом, а не использовать трансферабельный, возникает в случаях, когда применение трансферабель- ного аккредитива в конкретной сделке невозможно. Например, если конечный покупатель желает купить товар на условиях CIP и включает в список документов по аккредитиву страховой полис, а поставщик отказывается иметь дело со страховыми компаниями и предлагает поставку товара на условиях CPT, использование трансферабельного аккреди- тива невозможно, поскольку при трансфере аккредитива посредник не имеет права изме- нять список требуемых документов (исключать страховой полис). В данном случае воз- можно открытие в пользу поставщика встречного аккредитива при условии заключения банком, посредником и страховой компанией договора, гарантирующего своевременное предоставление в банк страхового документа. ДальшеСодержание

16 Документарные аккредитивы Аккредитив с красной оговоркой - аккредитив, условия которого предусматри- вают возможность выплаты бенефициару аванса в полной сумме аккредитива или его части. Необходимо помнить, что выплата аванса, произведенная в рамках аккредитива, также не гарантирует исполнение бенефициаром обязательств по поставке товара, как и предоплата. Виды и конструкции аккредитивов Резервный (Stand-by) аккредитив представляет собой инструмент, платеж по которому востребуется бенефициаром лишь в случае нарушения приказодателем обязательств по самостоятельной оплате продукции или поставке товара. Таким образом, основной функцией резервного аккредитива, как у гарантии, является функция обеспечения, а не расчетная функция. По сути резервный аккре- дитив представляет собой гарантию, юридически оформленную как аккредитив. Своим рождением резервные аккредитивы обязаны США, в некоторых штатах которых законодательно запрещена выдача банками гарантий. ДальшеСодержание

17 Документарные аккредитивы Подводя итоги рассмотрению различных видов и конструкций аккредитивов, мож- но выделить следующие преимущества их применения: Аккредитив надежно страхует многие риски, с которыми сталкивается предприя- тие при осуществлении внешнеэкономической деятельности; Аккредитив является очень гибким расчетным инструментом, который можно использовать для расчетов по самым разнообразным сделкам клиентов; Аккредитив является инструментом, правила использования которого определе- ны авторитетной международной организацией и признаются практически во всем мире. Это выгодно как клиентам, так и банкам, поскольку каждый участник сделки имеет четкое представление о своих правах, обязанностях и стандартных требованиях, предъявляемых ко всем участникам операции Аккредитив удобен в качестве инструмента краткосрочного финансирования. Подробнее об этом рассказано в разделе «Финансирование международной торговли».«Финансирование международной торговли» Преимущества аккредитивов ДальшеСодержание

18 Раздел 3. М ЕЖДУНАРОДНЫЕ ГАРАНТИИ Дальше

19 Международные гарантии Банковская гарантия - твердое обязательство банка выплатить бенефициару установленную сумму в случае неисполнения приказодателем своих контрактных обязательств. Гарантии - общая информация Существенным признаком гарантии является функция обеспечения. Это значит, что при естественном ходе исполнения контракта гарантия истекает неиспользованной, и платеж по ней производится только при наступлении гарантийного случая.. Этим гарантия отличается от аккредитива, который выполняет еще и расчетную функцию (используется в качестве формы расчетов вместо банковского перевода). Еще одним отличием гарантии от аккредитива является то, что, как правило, гарантия подчиняется праву страны банка-гаранта, с которым бенефициар обычно не знаком. В этом отношении аккредитив, регулируемый общепринятыми «Унифициро- ванными правилами и обычаями для документарных аккредитивов», имеет преимущес- тво перед гарантией. ДальшеСодержание

20 Международные гарантии Чтобы банковская гарантия наиболее эффективно выполняла функцию обеспечения (то есть давала возможность востребовать платеж без необходимости доказывать его обоснованность), в международной практике наиболее распространены так называемые гарантии «первого требования» - по такой гарантии для получения денег бенефициару достаточно предос-тавить простое письменное заявление о нарушении приказодателем своих контрактных обязательств, сопровождаемое, когда это возможно, документами, подтверждающими факт исполнения обязательств бенефициара перед приказодателем. Гарантии - общая информация Это приводит к тому,что, риск неправомерного использования гарантии бенефициаром выше, чем при работе по аккредитиву. Данный риск снижается путем включения в текст гарантии условия автоматического уменьшения ее суммы при предоставлении прика-зодателем документов, подтверждающих факт исполнения им своих обязательств по контракту (условие автоматического уменьшения суммы гарантии называют «редук-цией»). Однако не во всех видах гарантий возможно включение такой редукции. ДальшеСодержание

21 Международные гарантии Однако, несмотря на то, что по ряду параметров гарантия выглядит менее привлекатель- ной,чем аккредитив, потенциальный спрос на гарантии остается, потому что существует ряд внешнеэкономических сделок, по которым заменить гарантию аккредитивом невозможно. Это, например, соглашение об участии в тендере, контракты, предусматривающие необ- ходимость обеспечения документарным инструментом авансовый платеж или обязательства поставщика по своевременной замене узлов поставленного оборудования. Гарантии - общая информация Для нивелирования недостатков гарантии, заключающихся в их правоподчиненности национальному законодательству гаранта, целесообразно использовать резервные аккредитивы, в виде которых может быть оформлен практически любой вид гарантии. Преимуществом гарантии является то, что она может быть использована как инструмент, покрывающий многократные идентичные обязательства приказодателя. Например, в случае, если контракт на сумму USD предусматривает поставку товара десятью частями и обязательства покупателя оплачивать каждую партию по факту отгрузки, то при работе по аккредитиву покупатель должен заморозить всю сумму контракта на счете покрытия, или же нести затраты на последовательное открытие десяти аккредитивов. Альтернативой может яв- ляться открытие одной гарантии в сумме USD на весь срок действия контракта. В этом случае продавцу необходимо будет лишь следить за тем, чтобы дебиторская задолженность покупателя в любой момент времени не превышала суммы гарантии. ДальшеСодержание

22 Международные гарантии По признаку механизма открытия и использования гарантии различают прямые и косвенные гарантии. В прямой гарантии гарантом является банк приказодателя, и при наступлении гарантийного случая бенефициар должен обращаться в этот зарубежный для него банк, чтобы получить платеж. Этот вид гарантии выгоднее по сравнению с косвенной гарантией тем, что банковские расходы в данном случае ниже. Виды гарантий Косвенные гарантии строятся следующим образом: банк приказодателя инструк- тирует зарубежный банк выпустить собственную гарантию в пользу бенефициара, а в обеспечение исполнения своих обязательств по предоставлению средств для вероятного платежа выпускает контр-гарантию в пользу зарубежного банка. В странах СНГ косвенные гарантии часто называют подтвержденными. Как правило, открытия косвенной гарантии от украинской компании требуют парт- неры, расположенные в странах Западной Европы, Америки, Азии, поскольку они при- выкли расценивать Украину и украинские банки как ассоциирующиеся с повышенным риском. ДальшеСодержание

23 Международные гарантии Прямая гарантия Приказодатель Банк-гарант Бенефициар Авизующий банк Приказодатель Банк- контр-гарант Бенефициар Банк гарант Косвенная гарантия 1. Контракт 2. Заявление 3. Гарантия3. Контр-гарантия 4. Гарантия 4. Авизование ДальшеСодержание

24 Международные гарантии В зависимости от характера обеспечиваемых гарантией обязательств приказодателя, банковские гарантии бывают следующих видов: Виды гарантий Гарантия платежа покрывает обязательства покупателя по своевременной оплате отгруженного в кредит товара. Сумма - стоимость партии товара за вычетом суммы предоплаты (если предусмот- рена) Срок действия - период поставки товара + период предоставляемой покупателю отсрочки в платеже + разумный период на предоставление требования платежа Редукции - на суммы платежей гаранта по гарантии + на суммы платежей, осуществленных покупателем в пользу продавца ДальшеСодержание

25 Международные гарантии Виды гарантий Гарантия возврата авансового платежа покрывает обязательства продавца по возврату аванса в случае непоставки предоплаченного товара. Сумма - равна сумме авансового платежа Срок действия - период, предоставляемый продавцу для поставки товара / выполнения услуг + разумный период на предоставление требования платежа Редукции - на суммы платежей гаранта по гарантии + на суммы документов, подтверждающих факт поставки товара / выполнения услуг Как правило, гарантия возврата авансового платежа открывается неоперативной и вступает в силу после получения авансового платежа. Тендерная гарантия (гарантия предложения, bid bond) должна предотвратить случай, когда предприятие, победившее в тендере, не принимает или не выполняет сделанный ему заказ, поскольку на этот момент оно уже утратило интерес к сделке. Сумма - обычно 1 - 5% от цены предложения. Срок действия - до подписания договора на исполнение заказа или выставления гарантии исполнения (как правило, от 3 до12 месяцев) Редукции - на суммы платежей гаранта по гарантии ДальшеСодержание

26 Международные гарантии Виды гарантий Гарантия исполнения (performance bond) может обеспечивать разнообразные обязательства приказодателя перед бенефициаром, как, например, установка поставлен- ного оборудования в соответствии с требуемыми технологическими параметрами, замена узлов поставленного оборудования в течение гарантийного периода, или оплата штрафа в случае отказа поставлять товар / выполнять услуги. Сумма - чаще всего до 10% от суммы контракта. Срок действия - до исполнения приказодателем обязательств, покрываемых гарантией. Редукции - на суммы платежей гаранта по гарантии Существует также ряд других видов гарантий, которые редко используются в международной практике: гарантия обеспечения кредита, гарантия коносамента, таможенная гарантия, судебная гарантия, гарантия обеспечения иска. ДальшеСодержание

27 Раздел4 М ЕЖДУНАРОДНОЕ ИНКАССО Дальше

28 Международное инкассо Инкассо - общая информация Инкассо (Collection) - документарная операция, заключающаяся в передаче импор- теру (плательщику) банком документов, полученных от экспортера (принципала), про- тив выполнения импортером определенных инструкций: платежа или акцепта перевод- ного векселя. В инкассовой операции банки не несут ответственности за нежелание плательщика следовать указанным в инкассовом поручении инструкциям, то есть не несут собствен- ного обязательства по оплате документов или акцепту тратт. Поэтому инкассовая операция не снимает риска отказа импортера работать по контракту, что представляет собой существенный недостаток по сравнению с другими документарными инструментами. Преимуществом инкассо является более низкий уровень расходов клиента на оплату банковских комиссий. ДальшеСодержание

29 Международное инкассо Инкассо - общая информация Рекомендовать инкассовую форму расчетов можно в следующих случаях: клиентам, с которыми произведен расчет чеком (чистое инкассо); тем украинским экспортерам, которые, во-первых, обладают документами, без которых контрагент не сможет вступить в право владения товаром, произвести очистку товара от импортных пошлин, и, во-вторых, чьи контрагенты обладают положительной репутацией; украинским импортерам. Различают следующие виды инкассо: Чистое инкассо подразумевает передачу на инкассо только финансовых докумен- тов (векселей, чеков и т. д.); Документарное инкассо представляет собой передачу только коммерческих доку- ментов или финансовых и коммерческих документов в совокупности. ДальшеСодержание

30 Международное инкассо Использование инкассо Покупатель Представляющий банк Продавец Банк-ремитент 1. Отгрузка товара 2. Заявление + документы 3. Инкассовое поручение + документы 4. Платеж/акцепт Платеж 5. Документы ДальшеСодержание

31 Раздел 5 Ф ИНАНСИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ Дальше

32 Финансирование международной торговли В настоящем разделе под финансированием международной торговли понима- ются рисковые активные операции банка, связанные с документарными инструмен- тами: выдача непокрытых обязательств (аккредитивов и гарантий), кредитование или выдача обязательств под залог имущественных прав на выручку по документар- ным инструментам. Финансирование - общая информация и преимущества для клиента Основным преимуществом финансирования международной торговли по сравнению с валютным кредитованием является то, что оно обычно является более дешевым для клиента в силу безресурсного характера финансирования либо в силу замены для банка кредитного риска клиента более низким кредитным риском первоклассного иностран- ного банка. Кроме того, по причине связанности с документарными инструментами при полу- чении финансирования клиент минимизирует свои риски, связанные с торговой опера- цией. ДальшеСодержание

33 Финансирование международной торговли 1. Открытие аккредитивов и гарантий без финансового покрытия. По сути яв- ляется «финансированием до отгрузки», т. к. позволяет импортеру организовать реали- зацию его контракта (подготовка и проведение контрагентом отгрузки), не отвлекая на этот период свои оборотные средства и одновременно предоставляя контрагенту гаран- тию как реализации контракта в будущем, так и исполнения платежных обязательств. Виды финансирования. Финансирование импорта. При открытии аккредитива или гарантии на непокрытой основе от клиента требует- ся предоставление приемлемого обеспечения, а также прохождение других кредитных процедур (оценка финансового состояния, заключение службы безопасности и т. д.) ДальшеСодержание

34 Финансирование международной торговли Виды финансирования. Финансирование импорта. 2. Финансирование отсроченного платежа. Заключается в открытии на непокры- той основе аккредитива, исполняемого путем отсроченного платежа (т. е. аккредитива, платеж по которому производится в течение определенного времени от даты поставки товара), или гарантии, обеспечивающей обязательства импортера по своевременному погашению товарного кредита. Финансирование отсроченного платежа целесообразно для клиента в случае, когда объем затрат на открытие непокрытого аккредитива и оплату контрагенту вознагражде- ния за предоставление товарного кредита ниже, чем расходы на привлечение заемных средств или доходы от альтернативного использования собственных средств. ДальшеСодержание

35 Финансирование международной торговли Виды финансирования. Финансирование импорта. 3. Пост-импортное финансирование. Представляет собой операцию, когда оплату по аккредитиву, исполняемому путем платежа по предъявлении документов, производит иностранный банк под обязательство ПриватБанка предоставить возмещение по истече- нии определенного периода времени (обычно не более 90 дней, в отдельных случаях до 180 дней). ПриватБанк, в свою очередь, требует предоставления финансового покрытия от клиента в момент возникновения необходимости предоставления возмещения инобанку. Данный вид финансирования применяется в том случае, если товарный кредит, необходимый покупателю, не может быть предоставлен продавцом даже под банков- скую гарантию или аккредитив, или если стоимость такого товарного кредита слишком высока. ДальшеСодержание

36 Финансирование международной торговли Пост-импортное финансирование. Импортер ПриватБанк Экспортер Подтверждающий банк 1. Отгрузка товара 2. Документы 3. Оплата документов 4. Предоставление отсрочки платежа 5. Оплата документов по истечению периода отсрочки ДальшеСодержание

37 Финансирование международной торговли Виды финансирования. Финансирование экспорта. 1. Подтверждение экспортных аккредитивов на непокрытой основе. Добавляя под- тверждение к аккредитиву, открытому в пользу украинского экспортера, ПриватБанк требует предоставления банком-эмитентом финансового покрытия или, в определенных случаях, мо- жет подтвердить аккредитив на непокрытой основе. В последнем случае выдача обязатель- ства по аккредитиву (его подтверждение) является безресурсной активной операцией и, соответственно, - одним из видов финансирования. Подтверждение на непокрытой основе возможно по просьбе банка-эмитента, на который ПриватБанком установлен лимит по документарным операциям. Как правило, это банки, име- ющие достаточные рейтинги международных рейтинговых агентств. Данный вид финансирования используется в следующих случаях: украинский экспортер не доверяет обязательствам банка-эмитента, открывшего аккре- дитив, а тот в свою очередь, не имеет установленных лимитов на украинские банки чтобы перевести покрытие на срок действия аккредитива; иностранный покупатель просит свой банк открыть подтвержденный аккредитив на непокрытой основе, и таким образом, не предоставляет банку-эмитенту ресурсов для перево- да покрытия в подтверждающий банк. В данном случае украинскому клиенту логично наста- ивать на том, чтобы комиссии за подтверждение оплачивал контрагент. ДальшеСодержание

38 Финансирование международной торговли Виды финансирования. Финансирование экспорта. 2. Пред-экспортное финансирование. Заключается в предоставлении экспортеру кредита для производства или приобретения экспортируемого товара, либо выпуске по его приказу непокрытых обязательств (аккредитив, гарантия, авалирование векселей). Условием предоставления финансирования является приемлемая степень гарантиро- ванности оплаты продукции иностранным контрагентом - аккредитив или гарантия, вы- пущенные первоклассным банком. Кроме того, поскольку пред-экспортное финансирование сопряжено также с перфоманс-риском экспортера (риском непредоставления отгрузочных документов, позволяющих востребовать платеж по аккредитиву или гарантии), финансирование проводится под смешанное обеспечение - залог имущественных прав по внешнетор- говому контракту, аккредитиву, гарантии, а также дополнительное обеспечение. Стоимость данного вида финансирования может быть незначительно ниже кредит- ных ставок вследствие снижения риска неполучения средств за экспортируемую продук- цию. ДальшеСодержание

39 Финансирование международной торговли Пред-экспортное финансирование. Импортер Банк-эмитент Экспортер ПриватБанк 5. Подготовка и отгрузка товара 6. Документы 1. Заявление на аккредитив 2. Открытие аккредитива 3, Авизование 4, Предоставление кредита 7. Платеж по аккредитиву 8. Проведение окончательных расчетов Банком-эмитентом должен быть первоклассный зарубежный банк (для продолжения щелкнтие «мышью»…) Аккредитив должен быть подтвержден ПриватБанком. В этом случае аккредитив не может быть изменен/аннулирован без согласия ПриватБанка, что является необ- ходимым условием принятия в залог данного инструмента (для продолжения щелкнтие «мышью»…) ДальшеСодержание

40 Финансирование международной торговли Виды финансирования. Финансирование экспорта. 3. Пост-экспортное финансирование предоставляется в форме выдачи кредита после проведения отгрузки и предоставления в банк документов, соответствующих условиям аккредитива или гарантии, открытой в пользу экспортера, что дает возмож- ность востребования платежа с покупателя. Пост-экспортное финансирование является формой рефинансирования отсрочки платежа, предоставленной экспортером контрагенту, то есть если экспортер предостав- ляет товарный кредит покупателю, но нуждается в денежных средствах сразу после проведения отгрузки, то ему могут быть предоставлены средства в сумме вплоть до суммы экспортной отгрузки. Пост-экспортное финансирование является прекрасным инструментом стимулиро- вания продаж, например, при выходе на новые рынки, когда экспортеру необходимо предложить покупателю более выгодные условия по сравнению с традиционными участниками рынка - товарный кредит. Стоимость данного вида финансирования для клиента ниже кредитных ставок, так как в данном случае кредитный риск клиента заменяется более низким кредитным риском иностранного банка. ДальшеСодержание

41 Финансирование международной торговли Пост-экспортное финансирование. Импортер Банк-эмитент Экспортер ПриватБанк 4. Отгрузка товара 5. Документы 1. Заявление на аккредитив 2. Открытие аккредитива 3, Авизование 6, Оплата документов 8. Платеж по истечению периода отсрочки Банком-эмитентом должен быть первоклассный зарубежный банк, кредитный риск которого невысок (щелкните «мышью» для продолжения)... В целях получения товарного кредита аккредитив открывается исполняемым путем отсроченного платежа (щелкните «мышью» для продолжения) Предоставление отсрочки платежа ДальшеСодержание Документы должны соответствовать ус- ловиям аккредитива, т. е. позволять востребовать платеж с инобанка по наступлении срока платежа (щелкните «мышью» для продолжения)...

42 Раздел 6 С ТОИМОСТЬ ДОКУМЕНТАРНЫХ УСЛУГ П РИВАТ Б АНКА Дальше

43 Стоимость документарных услуг ПриватБанка СодержаниеДальше При проведении документарных операций каждый банк, участвующий в сделке, начисля- ет операционные комиссии, и - если в рамках операции осуществляется финансирование - комиссии за обязательство. О том, кто должен оплачивать комиссии того или иного банка, партнеры торговой сделки договариваются меду собой, оговаривая это в контракте. Как пра- вило, каждый из партнеров несет обязательства по оплате комиссий своего банка, но гибкость документарных инструментов позволяет предусмотреть любой порядок распределения обя- зательств между партнерами по оплате комиссий банков. Тарифы ПриватБанка по документарным услугам приведены ниже. Комиссии в рамках той или иной документарной операции взимаются за фактически оказанную услугу (напри- мер, если ПриватБанк не является исполняющим банком по экспортному аккредитиву, то ко- миссия за проверку документов, указанная в соответствующем разделе тарифов, не взимается). Таким образом, уровень затрат клиента на оплату услуг ПриватБанка будет зависеть от суммы документарной операции и объема услуг, оказываемых в ее рамках ПриватБанком. Обычно комиссионное вознаграждение ПриватБанка колеблется в пределах 0,15 - 0,5 % от суммы аккредитива или гарантии.

44 Тарифы ПриватБанка по документарным операциям Содержание Аккредитивы по импорту Дальше

45 Тарифы ПриватБанка по документарным операциям Содержание Аккредитивы по экспорту Дальше

46 Тарифы ПриватБанка по документарным операциям Содержание Международные гарантии Дальше

47 Тарифы ПриватБанка по документарным операциям Содержание Инкассо