Глобальные перспективы перестрахования и их последствия для национальных рынков страхования - с точки зрения рейтингового агентства Ник Чартерис-Блэк Управляющий. - презентация

1 Глобальные перспективы перестрахования и их последствия для национальных рынков страхования - с точки зрения рейтингового агентства Ник Чартерис-Блэк Управляющий директор Отдела развития рынка в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) 30 июня 2011 г. IX Международная конференция по страхованию

2 2 Роль перестрахования на развивающемся национальном рынке Для страховой компании –снижение волатильности страховых требований –снижение нагрузки на капитал –поддержка андеррайтинга / разработка продукта Для экономики в целом –передача риска способствует экономическому росту –долгосрочное предоставление капитала –осведомленность о рисках

3 3 Замечания относительно тенденций на рынке перестрахования России Российские страховщики играют значительную роль на внутреннем рынке перестрахования Достаточное количество относительно небольших специализированных перестраховщиков Отсутствие масштаба и новых требований к капиталу создаст значительные сложности Отсутствие государственного перестраховщика с обязательной передачей в перестрахование, как в других странах БРИК (напр., IRB (Бразилия), Re (Китай), GIC (Индия)) Увеличение импорта услуг с международных рынков Увеличение экспорта услуг крупнейшим международным перестраховщикам Возрастающее значение рейтингов как для импортных, так и для экспортных операций?

4 4 Комментарий относительно глобального рынка перестрахования в гг. Череда значительных природных катастроф, включая крупнейшее японское землетрясение 2010 год был по-прежнему выгодным (благодаря использованию резервов), и объёмы собственных средств выросли, несмотря на катастрофические события Многие компании придерживаются стратегий управления капиталом, в том числе по сделкам выкупа акций Значительный рост комбинированных коэффициентов в первом квартале 2011 года, отражающий потенциальные убытки в размере 50 млрд. долларов США Некоторые перестраховщики могут попытаться получить прибыль в 2011 году - в ожидании сезона ураганов в США Нереализованные резервы уменьшаются Текущие сложные инвестиционные условия

5 5 Комментарий относительно глобального рынка перестрахования в гг. Аппетиты страховщиков к перестрахованию могут усилится, например, из-за: –текущего влияния убытков –требований к капиталу согласно директиве Solvency II –изменения в модели катастроф (RMS 11) Некоторые данные свидетельствуют о том, что ставки начинают увеличиваться Перестраховщики сейчас стремятся сохранить капитал, плюс новый капитал выходит на рынок 1 июля - ключевая дата обновления договоров перестрахования на многих рынках Большинство перестраховщиков сохраняют значительную финансовую гибкость Текущий прогноз рейтингов AM Best остается на уровне «стабильный». Это означает, что большинство рейтинговых оценок, вероятно, будет подтверждено.

6 6 Глобальные перестраховщики: совокупный собственный капитал, млрд. долл. США Источник: Составной индекс США/Бермуды/Европа на основе отчётности компаний

7 7 Рейтинги глобальных перестраховщиков Рейтинги Изменение рейтинга Дата последнего рейтинга FSRПрогнозICRПрогноз Ганноверская перестраховоч ная компания AПоложительныйa+ПоложительныйПодтвержден г. Lloyds AСтабильныйa+СтабильныйПодтвержден г. Мюнхенская перестраховоч ная компания A+Стабильныйaa-СтабильныйПодтвержден г. Scor AСтабильныйa Подтвержден г. Швейцарская перестраховоч ная компания AПоложительныйa+ПоложительныйПодтвержден г. Примечание: Рейтинги на уровне (основной) операционной компании по состоянию на 3 июня 2011 года. Зайдите на получения полного списка компаний и долговых инструментов.

8 8 Влияние перестрахования на рейтинги + Повышает стабильность доходов - Передача прибыли в хорошие годы / стабильные портфели + Снижает страховой риск (премии + резервы) - Увеличивает риск невыполнения обязательств контрагентом + Может быть использовано для управления рисками в соответствии со склонностью к риску - Может способствовать культивированию слабых методов андеррайтинга ERM Операционная эффективность Сильные балансовые показатели Чрезмерное использование перестрахования может оказать неблагоприятное влияние на рейтинг компании

9 9 Обзор агентства A.M. Best Основано в США в 1899 г., пионер концепции рейтингов финансовой устойчивости (1906) Поставщик финансовых данных и новостей, связанных с отраслью страхования Ведущее рейтинговое агентство в глобальном секторе перестрахования, в том числе новых предприятий Охват >3500 компаний в >65 странах В настоящее время предоставляет интерактивные международные рейтинги в 6 странах Центральной и Восточной Европы Стремится способствовать развитию рынка перестрахования в России и других странах СНГ Единственное международное рейтинговое агентство, сосредоточенное на страховой отрасли

10 10 Ник Чартерис-Блэк Управляющий директор - Отдел по развитию рынка Регион ЕМЕА (Европа, Ближний Восток, Африка) Тел: +44 (0) Эл. почта: По вопросам новых рейтингов, пожалуйста, обращайтесь к: Клайву Терсби Старший директор - Отдел по развитию рынка Регион ЕМЕА (Европа, Ближний Восток, Африка) Тел +44 (0) Эл. почта: КОНТАКТЫ

11 11 © AM Best Company (AMB) и/или ее лицензиары и аффилированные лица. Все права защищены. ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В ДАННОМ ДОКУМЕНТЕ, ЗАЩИЩЕНА АВТОРСКИМ ПРАВОМ, И НИКАКАЯ ЧАСТЬ ЭТОЙ ИНФОРМАЦИИ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СКОПИРОВАНА ИЛИ ИНАЧЕ ВОСПРОИЗВЕДЕНА, ПРЕПОДНЕСЕНА, ПЕРЕДАНА, ТРАНСЛИРОВАНА, РАСПРОСТРАНЕНА, РАСПРЕДЕЛЕНА ИЛИ ПЕРЕПРОДАНА, ИЛИ СОХРАНЕНА ДЛЯ ПОСЛЕДУЮЩЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ЛЮБЫХ ЦЕЛЯХ, ЦЕЛИКОМ ИЛИ ЧАСТИЧНО, НИ В КАКОМ ВИДЕ НИКАКИМ ОБРАЗОМ ИЛИ СПОСОБОМ НИКАКИМ ЛИЦОМ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО ПИСЬМЕННОГО СОГЛАСИЯ AMB. Вся информация, содержащаяся в настоящем документе, получена AMB из источников, которые оно считает точными и надежными. Однако из-за возможности человеческой или механической ошибки, а также из-за других факторов, вся информация, содержащаяся в настоящем документе, предоставлена «КАК ОНА ЕСТЬ» без каких-либо гарантий. Ни при каких обстоятельствах AMB не несет никакой ответственности перед любым лицом или какой-либо организацией за (а) любой ущерб или убыток, целиком или частично причиненный или являющийся результатом или связанный с любой ошибкой (допущенной по небрежности или иным образом) или иным обстоятельством или явлением, находящимся под контролем или вне контроля AMB или любого из ее директоров, должностных лиц, работников или представителей, в связи с получением, сбором, составлением, анализом, толкованием, сообщением, публикацией или передачей любой такой информации или (б) любые прямые, непрямые, особые, косвенные, компенсационные или побочные убытки любого рода (включая, помимо прочего, упущенную выгоду), даже если AMB заранее уведомлено о возможности таких убытков, вызванных использованием или невозможностью использования любой такой информации. Кредитные рейтингы, анализ финансовой отчетности, прогнозы и другие наблюдения, если таковые имеются, являющиеся частью информации, содержащейся в настоящем документе, являются и должны толковаться исключительно как высказывание мнения, а не как заявление о факте или как рекомендация о купле, продаже или владении какими-либо ценными бумагами, страховыми полисами, контрактами или любыми другими финансовыми обязательствами, и не могут рассматриваться как соответствующие определённому финансовому обязательству, цели или покупателю. Кредитный риск представляет собой риск того, что организация может не выполнить свои договорные, финансовые обязательства по мере наступления срока их выполнения. Кредитные рейтинги не учитывают любые другие риски, в том числе, среди прочих, риск ликвидности, рыночный риск стоимости или волатильности цены котирующихся ценных бумаг. AMB НЕ ДАЁТ НИКАКИХ ГАРАНТИИ, ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ, ОТНОСИТЕЛЬНО ТОЧНОСТИ, СВОЕВРЕМЕННОСТИ, ПОЛНОТЫ, ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КАКОЙ-ЛИБО КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ ЛЮБОГО ТАКОГО РЕЙТИНГА ИЛИ ДРУГОГО МНЕНИЯ ИЛИ ИНФОРМАЦИИ. Каждый кредитный рейтинг или иное мнение должны рассматриваться исключительно как один из факторов при принятии любого инвестиционного решения о покупке любым пользователем информации, содержащейся в настоящем документе, или от его имени, и каждый такой пользователь должен соответственно провести свое собственное исследование и оценку каждой ценной бумаги или других финансовых обязательств, каждого эмитента и гаранта, а также каждого поставщика кредитного обеспечения для каждой ценной бумаги или иного финансового обязательства, которые он собирается приобрести, продать, или которыми он собирается владеть. Отказ от ответственности

12 Глобальные перспективы перестрахования и их последствия для национальных рынков страхования - с точки зрения рейтингового агентства Ник Чартерис-Блэк Управляющий директор Отдела развития рынка в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) 30 июня 2011 г. IX Международная конференция по страхованию