Правовые способы и методы слияний и поглощений Первунин Максим Вице-президент по юридическим вопросам. - презентация

1 Правовые способы и методы слияний и поглощений Первунин Максим Вице-президент по юридическим вопросам

2 Международный финансовый кризис Правовые способы и методы слияний и поглощений Особенности текущего международного финансового кризиса –Эпицентр кризиса - не развивающиеся рынки (как было в гг), а США; –Цикличность финансовых кризисов; –Фундаментальная причина: Ипотечный мыльный пузырь; –Последствия: Дефицит ликвидности; –Крах крупнейших международных финансовых организаций; –Рецессия (спад производства, сокращение ВВП). Особенности кризиса в России –Последствия «чужого» кризиса ликвидности; –Под первым ударом: Банки, Строители-девелоперы, Ритейл, Металлурги; –Рост стоимости кредитования (межбанк вырос более 30%); –Сокращение спроса, сокращение производства; –Отток капитала.

3 Возможности для бизнеса Правовые способы и методы слияний и поглощений Международный финансовый кризис предоставляет много возможностей! Сейчас подходящее время для: –Оптимизации организационной структуры компании (структурирование группы компаний); –Сокращения издержек компании (отказ от рискованных проектов, сокращение персонала); –Увеличения доли рынка (выбор правильной стратегии, увеличение/сокращение перечня услуг товаров); Не забывать о повышении инвестиционной привлекательности: –Защитить активы от внешних и внутренних рисков; –Оценить риски и минимизировать их; –Обеспечить прозрачность бизнеса для инвесторов; –Провести комплексное Налоговое планирование; –Усилить работу с финансовыми организациями и инвесторами (открытость для общественности и PR мероприятия).

4 Распространенные причины реструктуризации бизнеса –«Укрупнение» бизнеса (приобретение активов, увеличение доли рынка); –Защита от недружественного поглощения; –Повышение инвестиционной привлекательности бизнеса; –Проведение холдингового структурирования, консолидация в группу; –Управленческая оптимизация (повышение качества управления); –Финансовая и налоговая оптимизация: Достижение синергетического эффекта Сокращение издержек Приобретение репутации Реструктуризация кредиторской/дебиторской задолженности Налоговое планирование –Разделение бизнеса между акционерами или его продажа; –Реструктуризация как предотвращение ликвидации или банкротства предприятия; –И др. Правовые способы и методы слияний и поглощений

5 Вопросы которые необходимо решить до слияния или поглощения –Цель сделки? –Структура группы компаний после сделки? Окончательная организационно-правовая структура группы; Управленческий контроль; Защита активов; Структура финансовых потоков (в т.ч. налоговая стратегия); –Стратегия и тактика реструктуризации? –Бюджет реструктуризации? –Налоговое планирование сделки? –Защита активов на период совершения сделки? –PR сопровождение сделки? Правовые способы и методы слияний и поглощений

6 Пример реструктуризации Правовые способы и методы слияний и поглощений Цели реструктуризации: Расширение рынков сбыта, выход на международные рынки; Повышение инвестиционной привлекательности, привлечение зарубежных инвесторов; Защита объектов недвижимости; Комплексное международное налоговое планирование.

7 Пример реструктуризации Правовые способы и методы слияний и поглощений

8 Спасибо за внимание +7 (495) (Первунин Максим Алексеевич)