Рынок первичных публичных размещений акций.. Страны с объемом привлеченного капитала свыше 1млрд. долл. СтранаПоступления, млрд. долл. США 33,086 Китай. - презентация

1 Рынок первичных публичных размещений акций.

2 Страны с объемом привлеченного капитала свыше 1млрд. долл. СтранаПоступления, млрд. долл. США 33,086 Китай 24,263 Франция 18,291 Австралия 10,106 Великобритания 8,138 Канада 6,294 Япония 6,231 Россия4,923 Германия 4,707 Казахстан 1,362 Египет 1,282

3

4 Поступления от IPO компаний из стран СНГ

5 КомпанияСтранаОтрасль Поступления, млн. долл.Основная биржа АФК " Система"РоссияВысокие технологии1557LSE Kazakhmys PLC Казахс тан Металлургия и горно- добывающая1177 LSE (размещени е акций) НОВАТЭКРоссияНефтегазовая878LSE ПятерочкаРоссияРозничная торговля639LSE КЛМКРоссия Металлургия и горно- добывающая609LSE Евраз ГрупРоссия Металлургия и горно- добывающая421LSE Raven RussiaРоссияНедвижимость275LSE (AIM) Amtel-VredesteinРоссия Промышленные товаоы202LSE KazakhGold Казахс тан Металлургия и горно- добывающая197LSE ЛебедянскийРоссия Потребительские товары151,2РТС/ММВБ

6 Российское IPO в 2006г. Компания- эмитент Срок разм ещен ия Объем IPO, млн. долл. Доля акций, % Торговая площадка Baltic Oil TerminalsИюнь4151,6LSE (AIM) Amur MineralsМарт7,214,3LSE (AIM) ОАО " Магнит"Апрель36818,9ММВБ и РТС Группа "Разгуляй"Март14428ММВБ ОАО " Верофарм"Апрель14049,99ММВБ и РТС Группа " Черкизово"Май25127,8 LSE, ММВБ,РТ С СТС-Media InsИюнь34616,4NASDAQ

7 Причины размещения акций компаний на AIM площадке: 1.АIМ - малая площадка Лондонской биржи, созданная по образцу NASDAQ и работающая с некрупными компаниями, 2. упрощенная процедура выхода на биржу по сравнению с LSE и NYSE, 3.нет ограничений на количество акционеров и особо жестких сроков финансовой отчетности эмитента, 4.доля акций в свободном обращении не лимитирована. 5.действует гибкая система регулирования, 6.сформированы широкий круг инвесторов на АIМ, готовых вкладывать в рисковые проекты, и 7.четко отлаженная процедура реализации сделок, появился опыт работы с российскими компаниями и знание их специфики.

8 Потенциальные эмитенты крупные сырьевые компании; предприятия потребительского сектора и розничной торговли; инновационные компании; банки и финансовые холдинги

9 Доля акций различных секторов в капитализации рынка,%

10 Предприятия потребительского сектора и розничной торговли компании пищевой промышленности, компании агропромышленного комплекса, розничные сети и др.

11 Эмитенты предприятий потребительского сектора и розничной торговли « Копейка», « Копейка», « Магнит» « Магнит» « Разгуляй – Укросс», « Разгуляй – Укросс», АПК « Черкизовский» АПК « Черкизовский»

12 Инновационные компании СТС Media, « Компьюлинк», «Диксис Трейдинг»

13 Банки и финансовые холдинги РОСБАНК, Внешторгбанк, Газпромбанк

14 Рейтинг/рэнкинг по следующим группам 1. рэнкинг эмитентов IРО 2. рейтинг/ рэнкинг «Ведущий менеджер IРО» 3. рейтинг/ рэнкинг « Соведущий менеджер IРО» 4. рейтинг/рэнкинг «Соменеджер IРО».

15 Обобщенные данные российского рынка IР0 количественный объем рынка 13 размещений стоимостной объем рынка – 4550,5 млн. долл. средневзвешенный объем размещения – 792,8 млн. долл. средневзвешенная доля размещения – 17,8% стоимостной объем рынка, размещенный на Лондонской бирже – 94% металлургическая отрасль – 32% стоимостного объема рынка (без учета многопрофильной АФК « Система») 23% от общего количества сделок приходится на 62% стоимостного объема рынка Morgan Stanley занимает первое место в рейтинге «Ведущий менеджер ИРО» « Тройка Диалог» находится на первом месте в рейтинге «Соведущий менеджер IРО» Альфа-Банк занимает первое место в рейтинге « Менеджер IРО».

16 Факторы выбора фондовой биржи : ликвидность рынка; стоимость капитала; географическое положение; отраслевую структуру рынка; требования к корпоративному управлению; местонахождение ключевых инвесторов; временные рамки для IРО; вопрос престижа и мировое признание.