Кризис – пронесет или нет? БАНКПогода в банковском секторе СтранаБанкиПроблемныеАктивы к ВВП США2500 - 700061 / 25270% Франция-6239% Польша648-62% Россия120531. - презентация

1

2 Кризис – пронесет или нет? БАНК

3 Погода в банковском секторе СтранаБанкиПроблемныеАктивы к ВВП США / 25270% Франция-6239% Польша648-62% Россия / ?~ 60% Украина1668 / 2264% Казахстан351 / % Белоруссия31- / 1440% Портреты розничных банков Сбербанк РФ – доля физ лиц в пассивах – 44% Классический американский банк - > 90%

4 Российский банковский сектор Показатели 1 января 2001 года1 мая 2009 года Изменение в % Количество банков ,2% Банки с иностранным участием ,2% 1,04%6,72% Банки с отозванными лицензиями ,0% 37,9%9,4%

5 Структура активов (2004 – 2009 гг.) Активы в 2004 году – 5,4 Активы в 2009 году – 27,6

6 Структура пассивов (2004 – 2009 гг.)

7 Что было сделано (ЦБ РФ) Запущен механизм беззалоговых аукционов Разрешена переоценка портфелей ценных бумаг в зависимости от типа (спекулятивный / инвестиционный) Максимально расширен ломбардный список ценных бумаг Включен критерий «рейтинги российских РА» для расширения списка банков участвующих в беззалоговых аукционов Валютный своп Возможность мотивированной пролонгации Изменения в указание 1379 у касательно финансового результата банков.

8 Что было сделано (РА) Разработан кодекс профессиональной этики РА Создан механизм расчета дисконтов облигаций обращающихся на организованном рынке Разработана совместно с НФА система аккредитации РА позволяющая использовать рейтинги российских агентств наряду с международными агентствами Проведена презентация в ЦБ, Минфине, МЭРТ, ФСФР, АРБ, АРБР, НАУФОР, НЛУ, ТПП, РТС и ММВБ с предложением использовать наработки. Разработана шкала соответствия. Данная работа была проведена с сентября 2007 года по сентябрь 2008 года

9 Элементы признания и упоминание Агентства Приказ министерства финансов РФ 100 Приказ министерства финансов РФ 100 «о размещении резервов страховыми компаниями в активы» (эмитенты, банки, управляющие компании, брокеры) имеющие рейтинговые оценки (в том числе и НРА) В соответствии с Положением Банка России от 16 октября 2008 года 323-П "О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения" Совет директоров Банка России принял решение включить Национальное Рейтинговое Агентство в список агентств, рейтинги которых применяются ЦБ для оценки кредитоспособности кредитных организаций (уровень рейтинга А- ). Компаниям-профучастникам, имеющим рейтинг Национального Рейтингового Агентства не ниже « А- », ГК «РОСНАНО» предоставлена возможность оказывать услуги инвестиционного советника. ВЭБ использует рейтинговые оценки НРА с уровнем не ниже « ВВВ » как критерий при предоставлении субординированных кредитов. Подписано соглашение с АИЖК об информационном обмене в вопросах рисков в сегменте страхового бизнеса. Ранее рейтинги страховых компаний использовались как критерий отбора АИЖК страховых компаний. ММВБ подготовило новые правила расчета индексов облигаций, которые будут подразделяться на инвестиционные и спекулятивные уровни. При этом в качестве одного из критериев будут использоваться уровни рейтингов кредитоспособности по версии НРА (уровень не ниже ВВВ- ). При организации конкурсов по размещению свободных средств рейтинговые оценки НРА фигурировали в документах Минсельхоза, АСВ, РВК. В настоящий момент Министерство финансов получило полномочия для проведения аккредитации рейтинговых агентств. Таким образом, оно приступило к отработке критериев для проведения этой процедуры. Параллельно с этим министерством ведется работа по применению рейтинговых оценок Государственными корпорациями при выборе компаний и банков для размещения на их счетах собственных свободных средств.

10 Шкала соответствия Международные шкалы рейтингов Российские шкалы рейтингов FitchS&PMoody'sРус-РейтингЭксперт РААК&MНРА AAA AaaAAA AA+ Aa1AA+ AA Aa2AA AA- Aa3AA- A+ A1A+ AAA2AA++ AAA A- A3A- BBB+ Baa1BBB+ AA+ BBB Baa2BBBA+ AA BBB- Baa3BBB- AA- BB+ Ba1BB+ A+ BB Ba2BBAAA BB- Ba3BB- A- B+ B1B+ BBB+ BBB2BB++ BBB B- B3B- BBB- CCC+ Caa1CCC+ BB+ CCC Caa2CCCB+ BB CCC- Caa3CCC- BB- CC+ Ca1CC+ B+ CC Ca2CCBBB CC- Ca3CC- B-

11 1995 год – проблемы с ликвидностью банков - коэффициенты ликвидности в моделях и зависимость от рынка межбанковских кредитов 1998 год – проблемы с фондовым рыком, производными инструментами и деривативами и валютными обязательствами – модель год – проблемы фондового рынка и вексельные схемы – коррекция моделей и отзыв рейтингов 2004 год - проблемы с рынком краткосрочных ресурсов - коррекция моделей и отзыв рейтингов год – облигационный рынок, 90-95% оферт по купонным выплатам. Увеличение веса показателя долговой нагрузки в рейтинговой модели – 2009 годы – кризис ликвидности, рост просроченной задолженности, ухудшение качества активов, падение стоимости ценных бумаг, отток клиентов, проблемы фондирования, отрицательный финансовый результат. «И опыт сын ошибок трудных…»

12 Ликвидность Очень высокая ликвидность (> 75%) Высокая ликвидность (>50%) Умеренная ликвидность (>35%) Средняя ликвидность (>25%) Низкая ликвидность (>15%) Очень низкая ликвидность (

13 Капитал Среднегодо вой рост Рост рост в 1 квартале Совокупный капитал % % % Капитал % % % доля в %95,0%90,3% 81,8% 82,1% Субординированный займ % % % доля в %5,0%9,7% 18,2% 17,9% Активы % % % Отношение капитала I уровня к активам 14,4%13,0% 10,3% 11,5% Отношение совокупного капитала к активам 15,2%14,4% 12,6% 14,0%

14 Качество активов Среднегодов ой рост Рост рост в 1 квартале Кредиты % % % Резервы % % % Активы % % % Просроченная задолженность (физ лица) % % % Просроченная задолженность (юр лица) % % % Доля кредитов в активах50,3%64,8% 62,4% Доля просроченной задолженности в портфеле 1,3%1,5% 2,4% 3,6% Резервы к кредитному портфелю 7,6%4,3% 6,0% 7,5% - Реальный объем просроченной задолженности достигает 15%. - Неоднозначное отношение к пролонгированной задолженности ~ 30% - Пожарное создание резервов (к уровню 2004 года) - Нежелание выдавать новые кредиты - Дополнительные источники залогов и обеспечения по кредитам

15 Долговая нагрузка (долговой рынок) 1

16 Долговая нагрузка (долговой рынок) 2 Расчетная база – данные ММВБ (174 выпуска) – январь 2009 года

17 Долговая нагрузка (долговой рынок) 3

18 Долговая нагрузка (долговой рынок) 5 Банк Долговые обязательства Доля в обязательствах ВТБ ,11% СБЕРБАНК РОССИИ ,02% ГАЗПРОМБАНК ,22% РОССЕЛЬХОЗБАНК ,39% АК БАРС ,63% ВТБ ,60% НОМОС-БАНК ,10% ПРОМСВЯЗЬБАНК ,30% БАНК МОСКВЫ ,24% БАНК ЗЕНИТ ,06% УРСА БАНК ,86% АЛЬФА-БАНК ,74% МБРР ,79% РУССКИЙ СТАНДАРТ ,87% ТРАНСКРЕДИТБАНК ,92% ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК ,06% ПЕРВЫЙ ОБЪЕДИНЕННЫЙ БАНК ,15% ПЕТРОКОММЕРЦ ,48% МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК ,28% ХКФ БАНК ,26% РАЙФФАЙЗЕНБАНК ,94% РЕНЕССАНС КАПИТАЛ ,26% БАНК ВТБ СЕВЕРО-ЗАПАД ,59% РУСФИНАНС БАНК ,31% РУССКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ ,63% СОБИНБАНК ,85% МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК ,99% КИТ ФИНАНС ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК ,19% НАЦИОНАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ,86% ТАТФОНДБАНК ,53% ПЕРЕСВЕТ ,80% МОСКОВСКОЕ ИПОТЕЧНОЕ АГЕНТСТВО ,77%

19 Финансовый результат Банк Текущие доходы и расходы I квартал 2009 года БАНК ВЕФК СОЮЗ УРАЛСИБ БАНК ВЕФК-СИБИРЬ КИТ ФИНАНС ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК ПРОМСВЯЗЬБАНК РУССКИЙ СТАНДАРТ СЕВЕРНАЯ КАЗНА КМБ-БАНК БАНК СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ ВОСТОК СОБИНБАНК РОСБАНК БТА БАНК РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ ДЖИИ МАНИ БАНК РЕНЕССАНС КАПИТАЛ МАСТЕР-БАНК АБСОЛЮТ БАНК БАШИНВЕСТ БАНК24.РУ ТАРХАНЫ ВТБ ГАЗЭНЕРГОБАНК АФ БАНК СИБИРЬ СЭБ БАНК БАЛТИЙСКИЙ БАНК МОСКОВСКОЕ ИПОТЕЧНОЕ АГЕНТСТВО РУСЬ-БАНК-УРАЛ ЮНИАСТРУМ БАНК МОНОЛИТ СИББИЗНЕСБАНК-60241

20 Категор ии AAA Максимальная кредитоспособность - Лимит – инвест решение Срок инвестирования или кредитования АА+ -//- АА -//- AA- -//- A+ -//- A A- -//- BBB+ -//- BBB -//- BBB- -//- BB+ -//- Что предлагалось:Что получилось: ДА НЕТ

21 Нормальное и ненормальное распределение

22 Сетка вероятностей дефолта БЕЗРИСКОВАЯ НИЗКИЙ РИСК УМЕРЕННЫЙ РИСК ПОВЫШЕННЫЙ РИСК ВЫСОКИЙ РИСК МАКСИМАЛЬНЫЙ РИСК

23 Чего мы ожидаем Развитие рынка МБК и РЕПО Длинные источники фондирования Появление кредитных синдикатов Использование прогрессивной шкалы рейтингов Аккредитация РА Механизмы оценки качества активов Создание «фонда плохих активов» Качественные изменения на рынке долговых обязательств

24