Венчурные инвестиции в биотехе: что делает успешным сотрудничество инвестора и компании (кейсы УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс») Владимир Тезов. - презентация

1 Венчурные инвестиции в биотехе: что делает успешным сотрудничество инвестора и компании (кейсы УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс») Владимир Тезов

2 ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Результаты деятельности Фонда Статистика по проектам Динамика принятия инвестиционных решений Структура портфеля активов Характеристика лучших проектов Фонда Проект «ТераМАБ» Проект «Инкурон» Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс»

3 ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Параметры Фонда Тип фондаЗакрытый паевой инвестиционный фонд КатегорияВенчурный Инвестиционная политика Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью Регистрационная информация Регистрация правил ДУ фонда в ФСФР России от г. Управляющая компанияООО «УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» Управляющий фондомТезов В. А. Стоимость пая: ,40руб. Стоимость активов: ,76руб. Сумма чистых активов(СЧА): ,59руб. Мин.сумма нач. инвестиций: ,00руб. Мин.сумма послед. инвестиций: ,00руб. Надбавки при приобретении паев:0% Скидки при погашении паев:0% Вознаграждение УК а) До 2,714 % от среднегодовой СЧА фонда (не более 81, 42 млн.руб.) б) До 20 % от финансового результата фонда (не более 7,05 % от среднегодовой СЧА) Расчет стоимости паяЕжемесячно 3

4 ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Результаты деятельности Фонда Статистика по проектам Динамика принятия инвестиционных решений Структура портфеля активов Характеристика лучших проектов Фонда Проект «ТераМАБ» Проект «Инкурон» Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс»

5 Статистика по проектам Всего к настоящему моменту рассмотрено 300 проектов, из которых: В высокой степени готовности В проработке На экспертизе ООО «Инкурон» ООО «ТераМАБ» ООО «ПХК» ООО «ОнкоТартис» ООО «Тартис-Старение» ООО «Промоген-МАТ» Проектов отсеяно ОАО «Инфосети» ООО «Аванген» Утвержден ООО «Старт-Катализатор» 1,72 млрд. руб. 0,65 млрд. руб. 0,07 млрд. руб. Проекты на рассмотрении Вакцина-Грипп Биопептид Анти CD20 РИНТ Пайщикам выплачено 150 млн. руб. Проинвестированные проекты 5

6 Динамика принятия инвестиционных решений и расхода средств по ним Всего на декабрь 2010 года принято 6 проектов на общую сумму 1,72 млрд. руб. Выплаты по данным проектам будут осуществляться еще в течение 3-х лет. Млн. руб. Число проинвестированных проектов (накопленным итогом)

7 Структура портфеля активов На 01/12/2010 стоимость активов Фонда составляет тыс. рублей Структура портфеля активов, тыс. руб. Денежные средства Доли Прочие * * Дебиторская задолженность, включая задолженность банка по выплате процентов, задолженность проектных компаний по передаче долей в УК 7

8 ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Результаты деятельности Фонда Статистика по проектам Динамика принятия инвестиционных решений Структура портфеля активов Характеристика лучших проектов Фонда Проект «ТераМАБ» Проект «Инкурон» Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс»

9 Проект «ТераМАБ» (1) Резюме проекта Идея Проблема Решение Первый в мире препарат персонализированной медицины на основе моноклональных антител Существующие препараты, даже самые современные, могут вызывать крайне опасные побочные явления вплоть до смертельных случаев. Препарат компании в силу уникального механизма действия может стать новым «золотым стандартом» при лечении ряда онкологических и аутоиммунных заболеваний Разработана новая уникальная система in vitro тестирования каждого пациента перед применением препарата снижение рисков побочных явлений, возможность создания нового класса био- терапевтических лекарств Разработана новая стратегия доклинических и клинических испытаний согласно самым высоким стандартам ЕС и России выход в цикл клинических испытаний фазы I с участием ведущих ученых России и ЕС Получены 5 мировых патентов Получены убедительные экспериментальные данные, имеющие мировой приоритет и свидетельствующие о высоких шансах на успех проекта Результаты за время работы УК БКП в проекте: 9

10 Проект «ТераМАБ» (2) 9,14 млн. руб. 86,81 млн. руб. 95,95 млн. руб. 157,06 млн. руб. В момент учреждения ООО «ТераМАБ» При переводе ИС на ООО «ТераМАБ» Этап 1Этап 2 Учреждено и зарегистрировано ООО «ТераМАБ» с УК 365,54 млн. руб., из них вклад Фонда – 192 млн. руб. При выполнении Этапа 1* * Увеличение УК ООО «ТераМАБ» до 522,6 млн. руб. Направление инвестиций -Разработка биомоделей, проведение доклинических исследований -Наработка GMP серий продукта -Проведение Фазы I/II клинических исследований 10

11 Проект «ТераМАБ» (3) Участники проекта Результат проекта Институт клинической фармакологии ФГУ НЦ ЭСМП Росздравнадзора Медицинская клиника и поликлиника II, Университет г.Вюрцбурга Институт вирусологии и иммунологии Университета г. Вюрцбурга TheraMAB Представительство ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Интеллектуальная собственность НИИ Ревматологии РАМН Инвестиции 348,95 млн. руб. Проф. Т. Хюниг Директор Института Иммунологии, Юлиус- Максимилиан Университет г. Вюрцбурга. Выдающийся ученый-иммунолог в области изучения иммунитета, создания моноклональных антител и их применения. Привлечение студентов и аспирантов ведущих российских ВУЗов Первое сделанное в России терапевтическое моноклональное антитело с общемировым приоритетом Потенциал мирового «золотого стандарта» в терапии Экономия до 1,4 млрд. руб. в год за счет импортозамещения «устаревших» мАТ инновационными препаратами, а не дженериками 11

12 Проект «Инкурон» (1) Резюме проекта Разработка Кураксинов – принципиально новых противораковых препаратов с уникальным механизмом действия При успехе проекта ООО «Инкурон» возможно создание принципиально нового высокоэффективного онкологического лекарства с универсальной противораковой активностью Эффект от внедрения сравним с эффектом от внедрения антибиотиков в лечебную практику в середине ХХ века ИК Фонда одобрены инвестиции 550 млн. руб. на 4 года (3 транша) 1 транш – 175,6 млн.руб ,7 млн. руб. 71,1 млн. руб. С начала проекта потрачено 45 млн. руб. С начала проекта потрачено 45 млн. руб. Собрана профессиональная команда, налажено взаимодействие между центрами работ в России и США Привлечены ведущие российские и зарубежные CRO Привлечены ведущие онкологи-химиотерапевты в России и в США Начаты клинические испытания в РФ – первые пациенты принимают исследуемый препарат Результаты за время работы УК БКП в проекте: 12

13 Проект «Инкурон» (2) Суть проекта Параметры Традиционные препараты Кураксины Токсичность Ингибирование NF-k B Активация p53 Ингибирование HSF1 да нет да нет Принципиально новые противораковые препараты с уникальным механизмом действия Оригинальные лекарственные средства Потенциально универсальные противораковые препараты Возможность перевода раковых заболеваний из категории смертельных в категорию хронических Принцип действия продемонстрирован в клинических исследованиях Инъекции кураксина (CX) и гелданомицина (DMAG) приводят к выраженному противоопухолевому эффекту Кураксины Живая раковая клетка Мёртвая раковая клетка Есть препараты Препаратов нет на рынке, только в разработке активаторсупрессор 13

14 Проект «Инкурон» (3) Команда проекта Результат проекта д.б.н., проф. Андрей Гудков Главный Вице-президент по фундаментальным исследованиям в Онкологическом Центре Розвелл Парка (Буффало, США) Научный соучредитель и Директор компании Кливлэнд Биолабс (США) Руководитель лаборатории, Российский Онкологический Научный Центр им. Блохина (РФ) Интеллектуальная собственность (50%) Инвестиции 550 млн. руб. (50%) ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Инновационная фармацевтическая компания с продуктами на рынках РФ и США Новые лекарственные препараты колоректального рака рака предстательной железы рака почки рака лёгких для лечения 14

15 Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» (1) Проекты «Тартис» направлены на лечение болезней, ассоциированных со старением, и наиболее распространённых видов рака Рак - вторая причина смертности после сердечно- сосудистых заболеваний в РФ и мире Рак груди Рак простаты Лимфома Лейкемия 13,1% 13,0% 5,0% 4,6% 3,0% 41 тыс. 27 тыс. 21 тыс. 9 тыс. 22 тыс. Число смертельных случаев в 2009 г. Доля в зарегистрированных случаях рака Болезни, ассоциированные со старением Меланома Увеличение предстательной железы Доброкачественные опухоли Старение кожи Атеросклероз Инсульт Инфаркт Рак Почечная недостаточность и ретинопатия Остеопороз Болезнь Альцгеймера Ослабление зрения Ожирение Диабет Аутоиммунные болезни/артриты Гипертония Метастазы Источник: American Cancer Society, ,7%120 тыс. 15

16 Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» (2) ЗПИФ «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Rosewell Park Cancer Inst. (США) ИИХР, ММА, РОНЦ Tartis, Inc. Дочерняя компания, Инвестиции 181,2 млн. руб. Инвестиции в НИР Лицензия на коммерческое использование на зарубежных рынках Интеллектуальная собственность Команда проекта Результат проекта Участие факультета фундаментальной медицины МГУ им. М.В. Ломоносова Проф. Михаил Благосклонный, д.м.н. Учёный с мировым именем в области геронтологии и онкологии Автор более 200 научных публикаций Редактор ряда высоко-цитируемых научных журналов Создатель оригинальной технологической платформы поиска лекарств, положенной в основу проекта Тартис-старение Создатель Соучредитель компании Tartis-aging Выход высокоэффективных инновационных лекарств на российский рынок Коммерциализация проекта на мировом рынке путем сотрудничества с ведущими зарубежными фармкомпаниями 16

17 Проект «ОнкоТартис» Tartis Inc. Суть проекта Портфель из 5 посевных проектов по разработке новой категории лекарственных средств на основе направленной противотканевой терапии -Новые молекулы против ряда раковых заболеваний -Уникальный технологический подход, который позволяет находить молекулы, селективно уничтожающие клетки выбранной ткани -Патентные заявки в стадии подачи Инвестиции 181 млн. руб. (поэтапно) -Завершение НИР -Проведение доклинических испытаний -Создание портфеля лекарственных кандидатов на разных стадиях разработки, как минимум один кандидат – готовый к началу КИ Условия инвестирования 49%51% Инициаторы: ИС Фонд: 181 млн.руб. Инициаторы 17

18 Проект «Тартис-Старение» Tartis Inc. Суть проекта Разработка лекарственных средств для замедления процесса старения и лечения болезней, ассоциированных со старением - Ингибирование ключевого сигнального пути mTOR, вовлеченного в старение - Разработана полная методология эффективной идентификации и развиватия лекарств, действующие на постаревшие клетки - Новое применение известного соединения (рапамицин) -Первые в своем классе лекарственные препараты, замедляющие процесс старения Инвестиции 116 млн. руб. - Завершение НИР -Проведение доклинических и клинических испытаний -Защита интеллектуальной собственности Условия инвестирования 49% 51% Инициаторы: ИС Фонд: 116 млн.руб. Инициаторы 18

19 ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Результаты деятельности Фонда Статистика по проектам Динамика принятия инвестиционных решений Структура портфеля активов Характеристика лучших проектов Фонда Проект «ТераМАБ» Проект «Инкурон» Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс»

20 Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (1) Мы управляем проектами в сфере био-фармацевтики и биотехнологии, смежных отраслей Мы имеем многолетний опыт ведения сложных инновационных проектов, опыт управления венчурными средствами в объеме около 125 млн. долларов США, вложенных в различные высокотехнологичные активы, главным образом – в биофармацевтические проекты Мы досконально знаем особенности организации старт-ап компаний в области биотеха и фармы, профессионально защищаем интересы инвестора в проекте, структурируя корпоративные отношения в проектной компании с инициаторами проектов так, чтобы избежать корпоративных конфликтов и ситуаций с нарушениями прав инвестора Мы осуществляем детальный научный анализ идеи проекта, оценку степени инновационности и рыночной привлекательности, поиск «слабых» мест и «подводных камней» Мы составляем финансовую модель, делаем оценку ИС при структурировании сделки (вход в проект) Мы строим бюджетирование проекта, исходя из практических знаний отрасли и необходимого, но достаточного состава работ; определяем критические точки проекта и осуществляем его hands-on менеджмент по этим точкам, в том числе риск- и кризис-менеджмент Мы осуществляем финансовый менеджмент, планирование и контроль Наша практика 20

21 Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (2) Организация компаний в РФ, ЕС и США с нуля, а также их представительств Привлечение лучших профильных специалистов, консультантов и менеджеров, набор и формирование команд под специфические проекты Менеджмент аутсорсинговых организаций по ИС, юридическим вопросам, регуляторным отношениям, наработке субстанций, до-клиническим и клиническим испытаниям. Взаимодействие с лучшими зарубежными консультантами по технологиям, ИС, рынку (с рядом фирм установлены партнерские отношения). Стратегическое планирование до-клинической, регуляторной, производственной и клинических программ в России, США и странах ЕС Подготовка всей необходимой документации научного, производственного и регуляторного характера GR/PR сопровождение проекта Переговорный процесс о выходе из проекта с крупнейшими отечественными и мировыми стратегами, структурирование и реализация сделки Наша практика 21

22 Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (3) Команда УК БКП – 25 человек: 16 – кандидаты наук 2 – доктора наук 4 – PH.D. и MBA Возможно, лучшая команда профессионалов в области управления венчурными проектами в фарм-отрасли 22

23