1 РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY ОАО «Дальсвязь» Итоги 2004 года 15 июня 2005г. Интернет-конференция ОАО «Дальсвязь» - презентация

1 1 РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY ОАО «Дальсвязь» Итоги 2004 года 15 июня 2005г. Интернет-конференция ОАО «Дальсвязь»

2 2 Показатели деятельности компании, содержащиеся в данной презентации, рассчитаны согласно российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ). Результаты деятельности за 2004 год, содержащиеся в данной презентации, являются аудированными и сопоставимыми. Юридическое предупреждение Заявления, содержащиеся в настоящей презентации и имеющие отношение к будущему, являются "заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий" в значении, придаваемом этому термину законодательством США по ценным бумагам. Презентация содержит информацию о будущих событиях и финансовых результатах, ожидаемых Компанией в будущем. Данные заявления являются потенциальными объектами риска Компании и в определенной мере неопределенностью. Факторы, способные повлиять на ожидаемые компанией результаты: ухудшение условий экономической деятельности; изменение действующего законодательства; увеличение зависимости от ОАО «Ростелеком» в вопросах установления пропорции, в которой делится оплата за международный и междугородный трафик; изменение валютного курса; изменение процентных ставок; изменение цен на материалы и услуги, используемые эмитентом; изменение политической ситуации в стране; военные конфликты и чрезвычайные ситуации; невозможность продления лицензии на осуществление деятельности. Более подробное описание потенциальных рисков компании можно найти в квартальных и годовых отчетах ОАО «Дальсвязь». Большинство из указанных факторов находятся вне пределов контроля или возможности прогнозирования со стороны Компании. С учетом сказанного выше, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо находящиеся в настоящей презентации заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий. Компания не несет каких-либо обязательств публично раскрывать какие-либо изменения к данной презентации с целью отразить события или обстоятельства, которые имели место после даты настоящей презентации, либо с целью указать на имевшие место непредвиденные события, за исключением случаев, когда такое раскрытие может потребоваться в соответствии с законами США о ценных бумагах.

3 3 Содержание Основные результаты 2004 года Финансовые результаты за 2002 – 2004 годы Технические результаты за 2002 – 2004 годы Дальсвязь на рынке капиталов Регион оказания услуг

4 4 Дальний Восток РФ Дальсвязь – лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока России; Дальсвязь оказывает услуги в 7 регионах Дальнего Востока; Крупнейший регион РФ; Граница с Сев. Кореей, Сев. Америкой, Китаем, Японией; Территория ДВ - 3,3 млн. кв. км (что в 9 раз превышает площадь Германии); Общее число жителей – 6,1 млн. человек – 4,2% от общероссийской. Из них 4,8 млн. (80%) проживает в городах. Регион оказания услуг

5 5 Лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока Доля рынка связи обслуживаемого региона составила 51%: 85% - местной связи 89,5% - междугородной и международной связи 60% - Интернет 27% - сотовой связи (Камчатская и Магаданская области) Основные результаты 2004 года

6 6 Устойчивый рост показателей деятельности (сравнение с 2003г.) Рост доходов – 30,6% (самый высокий по отрасли) Рост чистой прибыли от основной деятельности - 66% (самый высокий по отрасли) Рост чистой прибыли (с учетом прибыли от продажи активов) – 526% EBITDA увеличилась на 90% EBITDA (с учетом прибыли от продажи активов) увеличилась в 3.5 раза Уровень цифровизации составил 61,7%. Использованная емкость сети возросла на 10% (115,7 тыс. абонентов) Средняя численность персонала снизилась на 1.8% (341 человек) Увеличились доходы от: сотовой связи – на 73,6% до 332 млн. руб. новых услуг – на 61% до 524 млн. руб. местной связи – на 30,6% до 3,2 млрд. руб. междугородной и международной связи – на 10% до 3,2 млрд. руб.

7 7 Самый высокий темп роста выручки по отрасли 2002 г.2003 г.2004 г. +28,4% +30,6% Выручка (млрд. руб.) Прирост выручки в 2004 году на 30,6% обусловлен увеличением объема продаж услуг связи на 1 825,1 млн. руб. и увеличением тарифных доходов на 227,9 млн. руб. Основные результаты 2004 года

8 8 Структура доходов от услуг связи 30,5% млн. руб млн. руб. 2003г. 2004г. Рост Междугородная и международная связь 43% Документальная связь Местная связь (ГТС+СТС) 36% 2% Прочие услуги 10% Беспроводная, сотовая связь 4% Интернет, новые услуги 5% Междугородная и международная связь Местная связь (ГТС+СТС) 38% Документальная связь Интернет, новые услуги Беспроводная, сотовая связь Прочие услуги 9% 4% 6% 2% 41% Основные результаты 2004 года

9 9 Операционные расходы (млн. руб.) 2003 г.2004 г. Прочие расходы Услуги сторонних организаций Расходы по услугам ОАО «Ростелеком» Расходы по услугам операторов связи (кроме входящих в группу компаний) Электроэнергия Материальные затраты Амортизация основных фондов Отчисления на социальное страхование Затраты на оплату труда Основные результаты 2004 года

10 10 Самый высокий темп роста чистой прибыли по отрасли 2002 г.2003 г.2004 г. Чистая прибыль от операционной деятельности (млн. руб.) +37,4% +66,4% 2002 г.2003 г.2004 г. Чистая прибыль с учетом продажи активов (млн. руб.) +37,4% +526% Основные результаты 2004 года

11 11 Рост показателей эффективности Выручка на линию (тыс. руб.) Выручка на работника (тыс. руб.) 2002 г.2003 г г г.2003 г г. +21,4% +20,6% +35,4% +31,2% Выручка на линию увеличилась на 20,6% за счет роста выручки на 30,6%, при этом задействованная емкость сети увеличилась на 10,2%. Выручка на работника увеличилась на 31,2% за счет роста выручки на 30,6% и снижения средней численности работников списочного состава на 0,5%.

12 12 Трехкратный рост EBITDA EBITDA (млн. руб.) 2002 г.2003 г г EBITDA* увеличилась на 90%, составив 1,3 млрд. руб. (без учета прибыли от продажи активов). С учетом прибыли от продажи активов EBITDA выросла в 3,5 раза. Рост EBITDA связан с увеличением прибыли до налогообложения в 5,1 раза (на 1,3 млрд. руб.), увеличением амортизации в 2 раза (на 312 млн. руб.) и процентов к уплате в 3 раза (на 121 млн. руб.). Маржа EBITDA составила 27%, что в 2,7 раза больше показателя 2003 года (10%). +12% +248,4% * EBITDA рассчитана как прибыль до налогообложения + амортизация +% к уплате %

13 13 130% рост доходов от услуг местной связи Доходы от услуг местной связи (млн. руб.) Дальсвязь предоставляет услуги связи на территории 7 регионов Дальнего Востока. Численность населения ДВФО в 2004 году составила 6,1 млн. чел. Доля городского населения составляет 80%. Рынок Дальнего Востока все еще далек от насыщения услугами связи. Телефонная плотность на 100 жителей в 2004 году составила 24 ед. (в 2003 году – 20,5 ед.) г.2003 г г. +22,7% +30,8% Увеличение доходов от услуг местной связи обусловлено увеличением количества основных телефонных аппаратов на 115,7 тыс. штук., а также увеличением тарифов по абонентской плате в среднем на 16,5%.

14 14 Доходы от междугородных и международных услуг (млн. руб.) Рост доходов от междугородной и международной связи 2002 г.2003 г г. Увеличение доходов от междугородной и международной связи на 9,8% обусловлено ростом исходящего платного трафика на 12% г.2003 г г. Динамика роста междугородного и международного трафика (тыс. мин.) +16,4% +9,8% +22,7% +12%

15 15 161% рост доходов от новых услуг Доходы от новых видов услуг (млн. руб.) 2002 г.2003 г г г.2003 г.2004 г. Динамика роста пользователей Интернет Прочие новые услуги (ISDN, IP телефония, передача данных) Количество абонентов Интернет- DSL 2003 г.2004 г. 4 Интернет +49,8% +61,4% +154,9% +9,7% +440%

16 16 Активный рост трафика новых услуг 2002 г.2003 г.2004 г. Соединения по сети Интернет с доступом через ТФОП (тыс. мин.) 2003 г.2004 г. Соединения по IP-телефонии (тыс. мин.) 2002 г.2003 г.2004 г. Объем информации, переданной по сети (Гбайт) +74,4% +35% ,8% ,4% +49,7%

17 17 174% рост доходов от услуг сотовой связи г.2003 г.2004 г. Динамика доходов от услуг сотовой связи (млн. руб.) Дальсвязь предоставляет услуги сотовой связи стандарта GSM-900/1800 в Камчатской области и стандарта GSM-900 в Магаданской области. Количество абонентов (ед.) 2002 г.2003 г.2004 г. +45,8% +73,8% +23,6% +162,7%

18 18 Снижение средней численности персонала на 1,8% 2002 г.2003 г.2004 г. Средняя численность персонала, включая внешних совместителей и работников по договорам гражданско-правового характера (чел.) Дальсвязь проводит политику сокращения нерентабельных и малоэффективных рабочих мест. В 2004 году сокращение персонала составило 341 человека или 1,8% по сравнению с показателем 2003 года. - 5,5% - 1,8%

19 19 Капитальные вложения 2002 г.2003 г.2004 г. Капитальные вложения (млн. руб.) +146,7% +54,4% В 2004 году инвестиции в основном были направлены на расширение и реконструкцию объектов традиционной телефонии, увеличение протяженности внутризоновых волоконно- оптических линий передачи, внедрение новых информационных и коммуникационных технологий.

20 20 Монтированная емкость Использованная емкость Рост емкости телефонной сети 2002 г.2003 г.2004 г Динамика роста емкости сети (тыс. номеров) Монтированная емкость сети увеличилась на 13% по сравнению с 2003 годом. Использованная емкость сети увеличилась на 10% по сравнению с 2003 годом. Прирост основных телефонных аппаратов в 2004 году составил номера. Коэфф. Использования монтированной емкости, % 91,25 85,9 83,5 +11,7% +5,1% +13,3% +10,2%

21 21 Уровень цифровизации составил 61,7% 38,7 48,3 61, г.2003 г.2004 г. Доля электронных АТС в общей монтированной емкости (%)

22 22 Структура монтированной емкости по видам АТС Монтированная емкость (тыс. номеров) 2002 г.2003 г.2004 г ,7%+13,3%

23 23 Структура уставного капитал (26 апреля 2004г.)

24 24 Акции ОАО «Дальсвязь» на РТС (котировальный список «Б») Биржевые котировки 18 мая 2005 Обыкновенные акции Тиккер: ESPK Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 52 недели $1.5 Мин. цена за 52 недели $0.89 WA цена за 52 недели $1.2 Привилегированные акции Тиккер: ESPKP Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 52 недели $1.37 Мин. цена за 52 недели $0.76 WA цена за 52 недели $1.14 Объем торгов акций на РТС в 2004 году увеличился в 2,3 раза и достиг 19 млн. USD. История торгов обыкновенных акций 2003 – 2005г.г. ESPK $ Акции Дальсвязи также торгуются на ММВБ в котировальном списке «Б». Тиккер: DLSV, DLSVP +89%

25 25 АДР ОАО «Дальсвязь» на внебиржевом рынке США Дальсвязь осуществляет программу АДР 1 уровня с 2001 года Банк депозитарий – Банк кастодиан – ING Bank Торговля проходит на внебиржевом рынке США 1 АДР обеспечена 30 обыкновенными акциями ОАО «Дальсвязь» Количество АДР в обращении – до шт. С 2002 года выпускается отчетность согласно МСФО ( раздел «Инвесторам и акционерам») Дополнительная информация FEEOY цены за последние 52 нед. max min

26 26 Рост рыночной капитализации Капитализация на РТС, 31 декабря 2003 – 30 апрель 2005 г.г. (РТС) Капитализация Дальсвязи по данным РТС на конец 2004 года превысила 133,7 миллионов долларов США и уже к концу апреля 2005 года увеличилась на 30% до 173 миллионов долларов США. $ 173 млн.

27 27 Рост дивидендов Дивиденды (руб.) 2002 г.2003 г.2004 г. (рекомендуемый размер)

28 28 Международные рейтинги 2002 г г.2004 г. Кредитный рейтинг – Fitch RatingsРейтинг корпоративного управления Standard & Poors

29 29 Мы готовы ответить на все Ваши вопросы ОАО «Дальсвязь» Россия, , г. Владивосток, ул. Светланская, 57 Управление общественных связей т. (4232) (доб. 1550, 1553) отдел по работе с инвесторами т. (4232) (доб. 1306)