Индивидуальные инвестиционные решения по управлению активами. - презентация

1 Индивидуальные инвестиционные решения по управлению активами.

2 Получение денежных средств в инвестиционных целях (кредит, облигационный заем, IPO) Свободные денежные средства на депозите в банке ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Возможная ситуация 2

3 При получении кредита возможно «зависание» денежных средств на счетах на длительный период Возникает вопрос упущенной выгоды (деньги должны работать) Возникает проблема инфляции ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Получение денежных средств в инвестиционных целях (кредит, облигационный займ, IPO) 3

4 1.Банковский депозит Средние ставки для юридических лиц – 6-8% Средние ставки для физических лиц – 8-10% Низкая ликвидность, штрафы при досрочном возврате ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Возможные решения 4

5 2. Покупка недвижимости, цветных металлов, антиквариата Потенциально высокая доходность Низкая ликвидность Опасность нереализации. ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Возможные решения 5

6 3. Размещение средств в Доверительное управление. Потенциально высокая доходность Высокая ликвидность (ПИФ – до 5 рабочих дней, ДУ - до 20 календарных дней) Высокие риски (регулируются с помощью стратегии и диверсификации) – важен выбор управляющего ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Возможные решения 6

7 СИТУАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ. Частные лица и компании 1. Сбережения 2. Нераспределенная прибыль 3. Кредиты 4. Облигационные займы 5. IPO Размещение активов на депозите в банке Самостоятельное размещение активов на фондовом рынке Отсутствие действий по отношению к свободным активам ? Низкая эффективность на длинном периоде ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент 7

8 Основная цель доверительного управления - сохранение активов и преумножение их стоимости путем инвестирования основного капитала и прибыли в инструменты фондового рынка. Услуга ДУ предназначена для инвесторов, которые не могут уделять достаточно времени для осуществления операций на фондовом рынке и/или не имеют достаточного опыта Возможность эффективного размещения свободных средств без дополнительных затрат и необходимости постоянно следить за рынком, анализировать большой объем информации, совершать торговые и иные операции. Динамично развивающийся российский рынок ценных бумаг позволяет сегодня получать доходность, превышающую ставки по банковским депозитам (стратегии минимального риска), а также существенно превышающие доходность банковских депозитов (стратегии максимальной доходности и повышенного риска). Выбор конкретной стратегии зависит от объема активов, предполагаемого срока инвестирования, степени готовности инвестора к риску и от квалификации управляющего. ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Что такое Доверительное Управление 8

9 1.Доходность в рамках возможной при данной стратегии инвестирования 2.Индивидуальное инвестиционное консультирование 3. Регулярная детализированная отчетность о результатах управления Вашим портфелем, составленная в соответствии с Вашими требованиями 4. Регулярные аналитические обзоры о текущем состоянии и прогнозах развития фондового рынка 5. Кредитование под залог портфеля ценных бумаг 6.Имущество управляющей компании отделено от имущества ее клиентов ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Что Вы получаете 9

10 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Почему Доверительное управление ? 10 Сравнительная реальная динамика индекса российских акций РТС (+800%) и доллара США (0%). ДЕНЬГИ ДОЛЖНЫ РАБОТАТЬ! Инвестиции – единственное спасение от инфляции

11 Этапы работы с клиентами компании. ЭТАП 1 – Встреча. На этом этапе мы совместно определяем те цели и задачи, которые стоят перед Вами. Конкретизируются Ваши личные обстоятельства и требования, чтобы максимально полно учесть их при подготовке соответствующих решений. ЭТАП 2 – Подготовка предложения. В рамках установленных Вами целей и задач, специалисты ПИОГЛОБАЛ готовят комплекс предложений, которые в понятной и доказательной форме смогут продемонстрировать Вам содержание, необходимость и эффективность рекомендованных решений. ЭТАП 3 – Консультации. После дополнительных консультаций с Вами и акцептования Вами нашего предложения, специалисты ПИОГЛОБАЛ приступают к практической работе по реализации утвержденной стратегии. ЭТАП 4 – Коррекция. Одним из важнейших этапов нашей работы является постоянный мониторинг эффективности принятых решений. При необходимости мы оперативно вносим изменения в текущее решение. ЭТАП 5 – Отчет. На регулярной основе мы встречаемся со своими клиентами, чтобы рассказать им о проделанной работе. В процессе таких встреч к решаемым задачам прибавляются новые. ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент 11

12 Продукты. Риски и стратегии. Основной целью для нас будет обеспечение сохранности вложенных Вами средств на протяжении всего срока действия договора. Основной целью для нас будет сохранение покупательной способности Ваших средств. Основная цель для нас - извлечь максимальную выгоду из рыночной конъюнктуры при заданном уровне риска. Ваш портфель будет преимущественно сформирован из активов, имеющих перспективы роста выше среднего рыночного значения. Основной целью для Вас является сохранность и доступность вложенных средств. Безопасность и доступность Облигации 10-15% Ваша цель – получение стабильного дохода при условии минимального уровня риска Вы консервативный инвестор Сбалансированная стратегия (20% акции, 80% облигации) 10-20% Ваша цель – получение максимально возможного дохода при условии минимального уровня риска Вы нейтральный инвестор Сбалансированная стратегия (40% акции, 60% облигации) 10-25% Ваша цель – получение доходности выше уровня инфляции, используя стратегию долгосрочного инвестирования. Вы динамичный инвестор Сбалансированная стратегия (60% акции, 40% облигации) 5-30% Вы готовы рисковать, чтобы добиться быстрого роста вложенных средств. Вы агрессивный инвестор Акции 0-50% Ваши цели Наши действия ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент 12

13 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Приложение 1. Консервативный портфель Цель: обеспечение доходности, превышающей уровень банковских депозитов на фоне высокой ликвидности и умеренного риска Указанный состав портфеля является ориентировочным. В состав портфеля могут входить другие ценные бумаги, соответствующие инвестиционной декларации, а также некоторые указанные в таблице ценные бумаги могут не войти в состав портфеля при его формировании. ОБЛИГАЦИИ 10% 11,0% 80% 50-80% ДОХОДНОСТЬ (% в год) ДОЛЯ В ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (%) Ожидаемая Максимальная Начальная Диапазон изменений ИНСТРУМЕНТ АКЦИИ 30,0% 40,0% 20% 0-20% ВСЕГО 14% 16,8% Доходность в 2006 г. 19,7 % ЭмитентТип бумагиДоляЭмитентТип бумаги Доля Список ценных бумаг, разрешенных к покупке, может быть предоставлен по требованию. 13

14 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Цель: обеспечение доходности, значительно превышающей уровень банковских депозитов на фоне высокой ликвидности и среднерыночного риска Указанный состав портфеля является ориентировочным. В состав портфеля могут входить другие ценные бумаги, соответствующие инвестиционной декларации, а также некоторые указанные в таблице ценные бумаги могут не войти в состав портфеля при его формировании. ОБЛИГАЦИИ 10% 11,0% 60% 40-60% ДОХОДНОСТЬ (% в год) ДОЛЯ В ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (%) Ожидаемая Максимальная Начальная Диапазон изменений ИНСТРУМЕНТ АКЦИИ 30,0% 40,0% 40% 0-40% ВСЕГО 18% 22,6% Доходность в 2006 г. 27,2 % ЭмитентТип бумагиДоляЭмитентТип бумаги Доля Список ценных бумаг, разрешенных к покупке, может быть предоставлен по требованию. Приложение 2. Сбалансированный портфель 14

15 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Цель: обеспечение доходности, значительно превышающей уровень банковских депозитов на фоне высокой ликвидности и риска, выше среднерыночного Указанный состав портфеля является ориентировочным. В состав портфеля могут входить другие ценные бумаги, соответствующие инвестиционной декларации, а также некоторые указанные в таблице ценные бумаги могут не войти в состав портфеля при его формировании. ОБЛИГАЦИИ 10% 11,0% 40% 20-60% ДОХОДНОСТЬ (% в год) ДОЛЯ В ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (%) Ожидаемая Максимальная Начальная Диапазон изменений ИНСТРУМЕНТ АКЦИИ 30,0% 40,0% 60% 0-60% ВСЕГО 22% 28,4% Доходность в 2006 г. 36,2 % ЭмитентТип бумагиДоляЭмитентТип бумаги Доля Список ценных бумаг, разрешенных к покупке, может быть предоставлен по требованию. Приложение 3. Агрессивный портфель 15

16 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Цель: обеспечение доходности, значительно превышающей уровень банковских депозитов на фоне высокой ликвидности и риска, выше среднерыночного Указанный состав портфеля является ориентировочным. В состав портфеля могут входить другие ценные бумаги, соответствующие инвестиционной декларации, а также некоторые указанные в таблице ценные бумаги могут не войти в состав портфеля при его формировании. ОБЛИГАЦИИ 10% 11,0% 70% 50-70% ДОХОДНОСТЬ (% в год) ДОЛЯ В ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (%) Ожидаемая Максимальная Начальная Диапазон изменений ИНСТРУМЕНТ АКЦИИ 30,0% 40,0% 30% 0-30% ВСЕГО 16% 19,7% Доходность в 2006 г % ЭмитентТип бумагиДоляЭмитентТип бумаги Доля Список ценных бумаг, разрешенных к покупке, может быть предоставлен по требованию. Приложение 4. Инвестиционный портфель с гарантиями 16

17 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Результаты управления Управляющая компания «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» стабильно показывает один из лучших результатов на рынке облигаций. По итогам 2006 года «ПИОГЛОБАЛ Фонд Облигаций» - лучший фонд в своей категории, с начала 2007 года фонд является лучшим в своей категории (+3,5%). Активы фонда инвестируются в российские корпоративные, муниципальные и государственные долговые инструменты. Доходность за 2006 год: 10% (20,27% в USD) Ожидаемый годовой доход на 2007 год: 10-12%. Риск (стандартное отклонение): 4%. 17

18 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Результаты управления Управление фондом «ПИОГЛОБАЛ Фонд Сбалансированный» основывается на активной балансировке между инвестициями в акции и облигации. С начала 2006 года «ПИОГЛОБАЛ Фонд Сбалансированный» - лучший фонд в своей категории, по итогам всего года – один из лучших, за период год-к-году (апрель 2006 – апрель 2007) фонд является лучшим в своей категории (+38% годовых). Активы фонда инвестируются в акции российских эмитентов, а также в корпоративные, муниципальные и государственные долговые инструменты. Доходность за 2006 год: 37,37% (49,92% в USD) Ожидаемый годовой доход на 2007 год: 17-30%. Риск (стандартное отклонение): 20%. 18

19 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Результаты управления Управление фондом «ПИОГЛОБАЛ Фонд Индекс ММВБ» основывается на подборе акций в соответствии с структурой Индекса ММВБ. Многолетняя практика показывает, что на длинном горизонте инвестирования (от 1,5 лет) практически никому из управляющий фондов акций не удается обыграть индекс. С 2-го квартала «ПИОГЛОБАЛ Фонд Индекс ММВБ» становится открытым фондом, что в значительной степени повышает его ликвидность. По итогам последних 2-х лет «ПИОГЛОБАЛ Фонд Индекс ММВБ» - лучший фонд в своей категории. Активы фонда инвестируются в акции российских эмитентов. Доходность за 2006 год: 52,27% (62,32% в USD) Ожидаемый годовой доход на 2007 год: 25-35%. Риск (стандартное отклонение): 25%. 19

20 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Результаты управления Управление фондом «ПИОГЛОБАЛ Фонд Акций» основывается на подборе акций с в соответствии с фундаментальным анализом акций российских эмитентов. Мы НЕ предсказываем будущее, имея в виду краткосрочные колебания финансовых рынков, зависящие от сугубо конъюнктурных обстоятельств. По итогам последних 9 и 6 месяцев «ПИОГЛОБАЛ Фонд Акций» - один из лучших фондов в своей категории. Активы фонда инвестируются в акции российских эмитентов. Доходность за 2006 год: 22% (33% в USD) Ожидаемый годовой доход на 2007 год: 25-35%. Риск (стандартное отклонение): 25%. 20

21 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Влияние долгосрочного инвестиционного горизонта 21 Инвестирование на 5 лет на российском рынке акций Инвестирование на 9 месяцев Инвестирование на долгий срок уменьшает риски потери начального капитала

22 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Отчетность Управляющей компании По договору доверительного управления компания ведет отдельный бухгалтерский учет и предоставляет полный комплект отчетности: как предусмотренные законодательством, так и специальные, согласованные с клиентом формы Основная отчетность: Ежемесячный отчет о составе портфеля; Ежемесячный отчет о произведенных операциях; Отчет о вознаграждении управляющего в сроки, предусмотренные договором Дополнительная отчетность для юридических лиц: Бухгалтерский баланс (форма 1); Отчет о прибылях и убытках (форма 2); Оборотно - сальдовый баланс; Сведения о полученном финансовом результате (ст. 276 НК РФ); Отчет о движении денежных средств; Иная специальная отчетность по запросу СК; Еженедельный электронный бюллетень о состоянии рынка ценных бумаг 22

23 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент Вознаграждение Управляющей компании *- базовая ставка – вознаграждение за успех взимается с дохода, превышающего базовую ставку. - при увеличении суммы инвестирования ставки вознаграждения УК могут быть пересмотрены в сторону уменьшения. Ставки вознаграждения приведены для сбалансированной стратегии Максимальные ставки вознаграждения при сумме инвестиций 30 млн. руб. Вариант 1Вариант 2Вариант 3Вариант 4 ПараметрСтавки Базовая ставка*, % годовых4400 Вознаграждение за управление, % годовых 1001,85 Вознаграждение за успех, %

24 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Закрытый ПИФ недвижимости 24 Преимущества для инвесторов Многоуровневая защита прав инвесторов Простой и удобный способ вложения средств в недвижимость Надежное вложение капитала с возможностью получения стабильного дохода от работы фонда Прозрачность и публичность работы фонда Контроль за работой фонда путем участия в общих собраниях пайщиков Снижение рисков инвестирования средств на рынке недвижимости за счет диверсификации активов фонда

25 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Закрытый ПИФ недвижимости 25 Преимущества для собственников недвижимости Защита своей собственности от притязаний третьих лиц, включая рейдерские атаки Оптимизация уплаты налогов на имущество и на доходы от эксплуатации объектов недвижимости Привлечение дополнительного финансирования от сторонних инвесторов, в том числе от международных финансовых структур, за счет продажи инвестиционных паев фонда Возможность ускоренного получения кредита в банке под залог паев, а не под залог недвижимости

26 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Закрытый ПИФ недвижимости 26 Имущество фонда учитывается УК на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный учет Фонд не отвечает своим имуществом по долгам УК Прирост стоимости имущества фонда не облагается налогом на прибыль (реинвестирование дохода) Паевой фонд не платит налог на имущество Инвестор уплачивает налог с полученного дохода только при погашении или продаже инвестиционных паев, а также при получении дохода по инвестиционному паю Кредитование под залог паев Решение организационных, хозяйственных и эксплуатационных вопросов с недвижимостью через Управляющую компанию

27 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Пример эффективного управления недвижимостью за счет использования ЗПИФН вместо ООО 26

28 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management ,7% 91,9% 100,7% 120,5% 100,7% 67.63% Дополнительный эффект от ЗПИФН При варианте выплат дивидендов в ООО Итоговый результат: Сумма налога 13%-24%9%13%-24%Ставка налога Полученный доход Физ. лицо - резидент РФ Юр. лицо – не резидент РФ (при наличии освобождения) Юр. лицо – резидент РФ Юр. лицо и физическое лицо Физ.Ли Юр. лицо – нерезидент Юр. лицо – резидент РФ Владелец При погашении паев ЗПИФН При выплате дивидендов ООО При закрытии ОООПоказатель

29 Возраст компании Опыт работы на российском рынке Независимость от крупного капитала Высокие рейтинги Стабильные результаты ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент PIOGLOBAL Asset Management Факторы при выборе управляющего 29

30 ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент На российском рынке с 1996 года Основана американской группой Pioneer Corp. Под управлением около $380 млн. Индивидуальные портфели - около $150 млн. Институциональные инвесторы – около $40 млн. Инвестиционные фонды – около $106 млн. 5 паевых инвестиционных фондов – около $87 млн. Надежность компании подтверждена рейтингами: «А++» (Наивысший рейтинг) присвоен Эксперт РА «АА» (Очень высокая надежность) присвоен НАУФОР Лучшая Управляющая компания г.г. по версии РосБизнесКонсалтинга Лицензии и разрешения Лицензия ФКЦБ на осуществление деятельности по управлению активами ИФ, ПИФ и НПФ от Лицензия ФКЦБ на осуществление деятельности по управлению ЦБ от Индивидуальное управление активами - около $70 млн. Компания – победитель конкурса Министерства финансов среди управляющих компаний на право управления накопительной частью пенсионных отчислений. Договор с Пенсионным фондом РФ 22-03У053 от PIOGLOBAL Asset Management О компании 30

31 Мы будем рады ответить на Ваши вопросы, обсудить Ваши инвестиционные цели и приоритеты, предоставить консультации наших специалистов по российскому фондовому рынку, а также юридическое и бухгалтерское сопровождение. Телефон: (495) , Факс: (495) Наш адрес: , г. Москва, Газетный пер., д. 5 (м. Охотный ряд)