«Инструменты коммерциализации инновационных проектов» Директор проектного офиса А.Ю. Лукшин. - презентация

1 «Инструменты коммерциализации инновационных проектов» Директор проектного офиса А.Ю. Лукшин

2 Соглашение 10-ти институтов развития, двусторонние соглашения Соглашение о взаимодействии институтов развития и заинтересованных организаций в сфере обеспечения непрерывного финансирования инновационных проектов на всех стадиях инновационного цикла 2 Инновационный лифт Расширение и рост Идея НИР Посевная стадия Start-up и раннее развитие Фонд содействия ММВБ Посевной фонд РВК РВК Программа «СТАРТ» Венчурные фонды РВК Фонды прямых венчурных инвестиций Вывод на IPO через РИИ РосБР Роснано Льготные кредиты через банки-партнеры СКОЛКОВО Статус резидента Выделение грантов Статус резидента Выделение грантов Наноцентры РОСНАНО

3 Механизм отбора проектов в РОСНАНО Совет Директоров Утверждено для реализации: 135 проектов Объем коммитментов РОСНАНО: 230,4 млрд. рублей Решение о финансировании Входной контроль и входная экспертиза Входной контроль и входная экспертиза Внутрикорпоративная научно-техническая экспертиза Внутрикорпоративная инвестиционная экспертиза Внутрикорпоративная инвестиционная экспертиза Научно-технический совет Комитет по инвестиционной политике Комитет по инвестиционной политике Запрос на финансирование – : поступило запроса Отклонено: На предварительном рассмотрении – 140 На официальных процедурах – 258 По состоянию на

4 Заявитель Проектная компания Инвестиции в капитал и/или заемные средства, IP, прочие активы Заемные средства лизинг Соинвесторы в капитал* Банки и лизинговые компании Типовая структура сделки Инвестиции как в России, так и за рубежом, но производство и R&D должны размещаться на территории России. Юрисдикция Структура сделки* Инвест. условия Корпоративное управление со стороны РОСНАНО осуществляется через совет директоров Контроль РОСНАНО придерживается общепринятой концепции инвест. соглашения - put/call options, tag-along, drag-along, untidilution rights, right of the first refusal и другие опции. *- Пример структуры сделки. ** - если заявитель не финансирует мин. 50% от денежного бюджета проекта. Инвестции в капитал и / или заемные средства 4

5 Данные по проектам создания венчурных фондов Название фонда Целевой размер фонда, млн. руб. Участие РОСНАНО, млн. руб. Дата запуска фонда Малобюджетные * Сколково-Нанотех кв * Передовые нанотехнологии кв Фонд развития нанотехнологий Пермского края кв Pre – IPO фонд кв Отраслевые * Наномет кв Международные DFJ-ВТБ Аврора кв Российско-Казахстанский фонд нанотехнологий кв Евротехтрансфер кв Российско-Израильский инвестиционный фонд кв Пангея кв Harris & Harris кв *Беррилл Кэпитал Фонд IV кв ИТОГО * - фонды запущены

6 Информация по запущенным фондам (1) Участие РОСНАНО ( 0,98 млрд. руб.) Управляющая компания: ЗАО «УК «СМ.арт» Название Фонда: ЗПИФ ВИ «Передовые нанотехнологии» Структура управления фондом: Наблюдательный совет Инвестиционный комитет Комитет по инвестиционной политике Научно-техническая экспертиза: Внешняя НТЭ (организатор ЗАО УК «СМ.арт») Мандат Фонда: Отраслевых ограничений нет Размер проекта млн. руб. 100% проектов в сфере нанотехнологий на территории РФ 2 млрд. руб. 49%51% Участие РОСНАНО (1,5 млрд. руб.) Управляющая компания: ЗАО «УК «Сберинвест» 3 млрд. руб. 50% Название Фонда: ЗПИФ ВИ «Отраслевой фонд внедрения нанотехнологий в металлургической промышленности» Структура управления фондом: Комитет по инвестиционной политике; Инвестиционный комитет; Наблюдательный совет Научно-техническая экспертиза: НТЭ РОСНАНО Мандат Фонда: Отраслевое ограничение: металлургия Средний размер проекта млн. руб. 100% проектов в сфере нанотехнологий на территории РФ 6

7 Информация по запущенным фондам (2) Участие РОСНАНО (1 млрд. руб.) Управляющая компания: ЗАО «УК «Тройка Диалог» 2 млрд. руб. 50% Прочие участники: МШУ «Сколково» Название Фонда: «Евротехтрансфер: Европейский венчурный фонд трансфера технологий» Структура управления фондом: Зеркальная структура : GP/LP – ЗПИФ : Инвестиционный комитет; Спец. Депозитарий для ЗПИФ; Администратор в GP; Научно-технический совет. Мандат Фонда: Отраслевых ограничений нет Средний размер проекта $30 млн Не менее 50% проектов на территории РФ Не менее 50% средств на проекты в сфере нанотехнологий 7 РОСНАНО (7,5 млрд. руб. обязательства) Другие инвесторы (7,5 млрд. руб. обязательства) GP: ООО УК «Флеминг Фэмили энд Партнэрс» 15 млрд. руб. 50% Название Фонда: ЗПИФ ВИ «Сколково-Нанотех» Структура управления фондом: Наблюдательный совет при Фонде Научно-техническая экспертиза: Внешняя НТЭ (организатор ГУ «МФТИ») Мандат Фонда: Отраслевых ограничений нет Средний размер проекта 100 млн. руб. 100% проектов в сфере нанотехнологий Не менее 50% проектов на территории РФ

8 Дубна Зеленоград Троицк Казань Ульяновск Екатеринбург Томск Новосибирск Общий объем инвестиций в наноцентры – 26,7 млрд. руб. Участие РОСНАНО – 13,1 млрд. руб. План по количество создаваемых старт-апов наноцентрами за 5 лет более 400 технологических компаний. Одобрено к финансированию РОСНАНО - 12 наноцентров Саранск Ставрополь Нанотехнологические центры 8

9 Зеленоградский нанотехнологический центр, г. Зеленоград (финансируется) Основан в 2010г. РОСНАНО, МИЭТ и «Зеленоградским инновационно-технологическим центром». Основные направления специализации - нано- и микроэлектроника. Наноцентр «Дубна», г. Дубна (финансируется) Основные направления специализации - радиационно-ионные (ионнотрековые) технологии, электронные компоненты и функциональные материалы, нанобиотехнологии. Наноцентр «Идея», г. Казань (финансируется) Основные технологические направления: наноэлектроника, нанооптика, спинтроника, биотехнологии, биомеханика, биомедицина, фармацевтика, композиционные материалы. Наноцентр «Сигма», г. Новосибирск, г. Томск (финансируется) Основные направления специализации - приборостроение, наномодифицрованные материалы, наноэлектроника, биотехнологии и фармакология. Наноцентр «ТехноСпарк», г. Троицк (4 кв. 2011) Основные направления специализации – приборостроение и прототипирование, лазерные технологии, HVM-литография, технологии производства продукции из CVD-алмазной пленки и CVD – алмазов, конструкционные материалы и технологии новых углеродных материалов. Ульяновский центр нанотехнологий, г. Ульяновск (4 кв. 2011) Основные направления: приборостроение и радиоэлектроника, материалы с новыми свойствами и ядерные технологии в приложении к медицине Наноцентры высокой степени готовности 9

10 Научные исследования ОКР/ОТР Прото- типирование Мелкосерийное производство Серийное производство РИД РЫНОК Научные институты Бизнес инкубаторы Технопарки Нанотехнологические центры Специальные экономические зоны Нанотехнологический центр объединяет в себя функции инкубирования, предоставления гибкой технологической площадки и посевного финансирования 10 Инжиниринговые Компании

11 Технологические Инжиниринговые Компании (ТИК) 11 Цель ТИК - разработка технологических решений для нужд конкретного заказчика. ТИК являются необходимым инфраструктурным элементом инновационной экономики, поскольку способствуют: Ускоренному росту выпуска инновационной продукции; Увеличению инвестиционной привлекательности промышленности. ТИК является связующим звеном между имеющейся у нее технологической базой и заказчиками, обладающими производственными мощностями для выпуска и реализации высокотехнологичной продукции на основе данной технологической базы или ресурсами, необходимыми для создания таких мощностей. ТИК в процессе своей деятельности выполняет следующие функции: Технико-экономическая экспертиза возможных решений для заказчика; Выполнение проектно-изыскательских работ, формирование технических условий для интеграции технологического решения в производственный процесс; Техническое проектирование; Дизайн технологических процессов; Создание и управление интеллектуальной собственностью; Управление внутренним проектом (разработка решения для заказчика); Управление проектом внедрения и запуска в эксплуатацию на стороне заказчика; Разработка конструкторской документации.

12 Общая схема РИИ ММВБ Проведение публичного размещения акций (IPO) по классической схеме в секторе РИИ с использованием биржевых механизмов (сбор заявок, аукцион и пр.) Проведение частного, непубличного, внебиржевого размещения c использованием РИИ-борд Листинговые агенты Механизмы привлечения инвестиций РИИ (для относительно зрелых компаний) РИИ 2 (для молодых компаний) Непубличные компании – РИИ-борд Размещение проводится на бирже, с использованием биржевого листинга в режиме РИИ 2 предназначенном для квалифицированных инвесторов Ключевые инвесторы Венчурные и PE инвесторы Частные квал. инвесторы Хедж-фонды Государственные фонды и институты развития Пенсионные фонды и страховые компании 12

13 Критерии отбора компаний и требования Юридическая форма компании – ОАО; ЗПИФ. Наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации, инвестиционный меморандум Оценочная капитализация: от 50 млн. рублей. Отрасли - телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция ПО; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; фармацевтика; наукоемкое производство в отрасли машиностроения и транспорта; компании использующие в производстве инновационные технологии, потребительский сектор. Наличие листингового агента (сейчас 35 организаций). РИИ ММВБ ПРОЕКТ РИИ-БОРД Юридическая форма компании – ОАО; ЗАО. Наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации, инвестиционный меморандум Требуемые инвестиции: от 6 до 150 млн. руб. Критерии отбора компаний - обладают большим потенциалом роста, молодые, перспективные компании, заинтересованные в быстром развитии, наличие web-сайта, наличие не аудированной отчетности, в перспективе планируют выход на IPO Наличие листингового агента (сейчас 35 организаций). 13

14 Опыт вывода небольших компаний на IPO Дата размещения10 декабря 2009 г. Доля от УК20%/ 15 млн. обыкновенных акций Объем размещения142.5 млн. руб. Организатор Соорганизаторы ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» ГК«ФИНАМ», ГК«Русские фонды» Цена9.5 руб. за акцию Капитализация712.5 млн. руб. ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» – один из лидеров клеточных технологий в РФ; Выручка компании в 2009 – 145,5 млн. руб. Объем спроса превысил предложение на 30%. 14 Дата одобренияАвгуст 2011 Доли в УКИСКЧ – 28,1% РОСНАНО – 41,4% FDS Pharma– 11,6% Вклад РОСНАНО1,3 млрд. руб. Продажи в 2015 году700 млн. руб. Проект СинБио Денежный размер проекта – 1,99 млрд. руб. Размещение на РИИ ММВБ Совместный проект с РОСНАНО

15 Статистика – инновационный лифт 15 Количество одобренных РОСНАНО проектов с участием других институтов развития Более 15% одобренных РОСНАНО проектов реализуются с участием или работали с другими институтами развития; РОСНАНО организует работу по передаче малобюджетных проектов на рассмотрение в фонды РВК и фонды с участием РОСНАНО; Проекты НИР и НИОКР передаются в Фонд Бортника на предмет финансирования ранних стадий разработок.