Рынок инноваций и инвестиций: от стартапа до IPO 08 июня 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС. - презентация

1 Рынок инноваций и инвестиций: от стартапа до IPO 08 июня 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

2 Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: ОАО (ЗПИФ) принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации оценочная капитализация: от 50 млн. рублей наличие соглашения с листинговым агентом

3 РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

4 От стартапа до IPO – истории успеха IPO: привлечено 300 млн. руб., выручка = 209 млн.руб. Запуск проекта студентами МФТИ Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б MCap = 956 млн. руб., выручка = более 600 млн. руб IQ Group купила у учредителей 51% компании за $5.5 млн.* М. Уколов и О.Рыбалов продали первый ноутбук MCap = млн. руб., выручка = млн. руб * - по данным Forbes 2010 IPO: привлечено 390 млн. руб., выручка = 1 млрд.руб.

5 Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

6 Почему именно РИИ? Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа Поддержка со стороны биржи Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.) Возможности компенсации издержек по выходу на рынок Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

7 Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 25 Общая капитализация: 42,3 млрд.руб. (~$1,4 млрд.) Суммарный объем размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.) 19

8 Проект для ранних компаний Задачи IPOboard: создать базу инвесторов в российский инновационный сектор повысить доступность капитала для малых компаний готовить компании к публичному рынку обеспечить взаимодействие с институтами развития (beta)

9 Уровни доступа Борд стартапы компании стадии роста подготовка компаний к IPO Начальный уровень Основной уровеньpre-IPO уровень Требования: принадлежность к инновационным отраслям, наличие юрлица, инвестора в капитале и инвест.презентации Требования: наличие «борд-проводника», оценочная капитализация от 1 млн. долларов, наличие бизнес-плана, Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Требования: наличие « борд-проводника », капитализация от $5млн., инвестиционный меморандум и оценка компании. Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Информационный режим Переговорные сделки Аукцион Сервисы: Обучение; Онлайн-презентации для инвесторов; Аналитика по отраслям Экспертиза проектов

10 51 компания 4 компании стали резидентами Сколково, 2 получили гранты 1 компания профинансирована ФПИ РВК 2 компании готовятся на IPO Текущее состояние

11 Как это работает? Регистрация Размещение страницы компании Рейтинг открытости Проверка данных ТОП-10 презентации для инвесторов (офф-лайн) Договор с бортпроводником Поиск инвестора Привлечение $$ «Институты развития»

12 Онлайновые сервисы: вебинары, таргетинг по инвесторам и т.д. Расчеты – гарантирование сделок Блок обучения и подготовки Следующий этап проекта

13 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел.:+7 (495) (495) (доб ) Сайт: (раздел Facebook: Micex.Innovation