АФК «Система» IV Федеральный Инвестиционный Форум 30 Октября 2007 Москва Алексей Буянов Старший Вице-Президент, Руководитель комплекса Финансов и Инвестиций. - презентация

1 АФК «Система» IV Федеральный Инвестиционный Форум 30 Октября 2007 Москва Алексей Буянов Старший Вице-Президент, Руководитель комплекса Финансов и Инвестиций

2 2 Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий ОАО АФК «Система». Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из- за многих факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» могут существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с ОАО АФК «Система» и ее деятельностью.

3 3 Содержание 1.Результаты инвестиционной деятельности 2.Стратегия Корпорации 3.Деятельность на финансовом рынке 4.Новые точки роста 5.Выводы

4 4 Основные финансовые показатели (US GAAP) Выручка ($ млрд)OIBDA ($ млрд) Чистая прибыль ($ млрд)Консолидированный долг ($ млрд) +36% +283% +35% 4,4 6,9 5,7 7 1,5 1, H 20061H ,5 1,5 2,5 3,5 4,5 Долг Долг/OIBDA

5 5 Телекоммуникации Портфель АФК «Система» Публичные компанииНе публичные компанииДругие CDMA Long Distance АФК «Система» является крупнейшей ориентированной на рынок услуг компанией частного сектора в России и СНГ Банковский сектор Медицина Радиотехника Телекоммуникации Нефтехимия ТуризмМасс-медиа Торговля Недвижимость Высокие технологии

6 6 Содержание 1.Результаты инвестиционной деятельности 2.Стратегия Корпорации 3.Деятельность на финансовом рынке 4.Новые точки роста 5.Выводы

7 7 Этапы роста 1995 I II III IV Телекоммуникации Ситроникс Система-Галс Банковский сектор Торговля Масс-медиа Радиотехника Туризм Медицина Нефтехимия Диверсифицированный портфель является залогом долгосрочного роста Корпорации

8 8 Преимущества АФК «Система» Доступ к капиталу Поддержка сделок M&A Холдинговая структура имеет очевидные преимущества Квалифициро ванные менеджеры Отношения с гос. органами Финансовый контроль (KPI) Стратегически е партнерства

9 9 S&P BB-Positive 01/02/2007 Fitch RatingsBB-Stable 19/07/2007 Moodys Ba3Positive 24/10/2007 S&P BB-Positive01/02/2007 Moodys Ba2Positive09/10/2007 S&P BB-Positive01/02/2007 Moodys Ba3Stable10/05/2007 S&P BB-Positive01/02/2007 Moodys Ba3Stable19/01/2006 Fitch B-Stable14/02/2006 MoodysB3Stable16/02/2006 Fitch B+Stable20/07/2007 Moodys B1Stable14/12/2004 Fitch B+Stable23/07/2007 Moodys B1Stable23/07/2007 Кредитные рейтинги Система MTС МГТС Комстар-ОТС Ситроникс МБРР Система-Галс

10 10 Основные моменты корпоративной стратегии 1.Развитие быстрорастущих не публичных активов 2.Приобретение непубличных активов в отраслях, где Корпорация уже представлена 3.Продажа активов только после извлечения максимальной выгоды для существующих акционеров 4.Корпорация - стратегический партнер государства: поставщик продуктов и услуг, а также со инвестор в государственно-частных проектах 5.Конвергенция технологий, продуктов и сервисов в телекоммуникационном секторе

11 11 Содержание 1.Результаты инвестиционной деятельности 2.Стратегия Корпорации 3.Деятельность на финансовом рынке 4.Новые точки роста 5.Выводы

12 12 $ 323 млн. IPO МТС Июнь 2000 г. $ млн. IPO АФК Система Февраль 2005 г. $ млн. IPO Комстар-ОТС Февраль 2006 г. $ 613 млн.Башкирские активы Октябрь 2006 г. $ 432 млн.IPO Система-Галс Ноябрь 2006 г. $ млн.25%+1 Связьинвест Декабрь 2006 г. $ 356 млн.IPO Ситроникс Февраль 2007 г. $ 750 млн.Продажа РОСНО Февраль 2007 г. Рынок акций АФК «Система» имеет уникальный опыт работы на рынке акционерного капитала Сделка Сумма Дата Акции АФК «Система» торгуются на LSE, ММВБ, РТС, МФБ

13 13 АФК Система 350 млн. дол. Апрель 2008 г. АФК Система 350 млн. дол. Январь 2011 г. МТС 400 млн. дол. Январь 2008 г. МТС 400 млн. дол. Октябрь 2010 г МТС 400 млн. дол. Январь 2012 г. Ситроникс3 млрд. руб. Сентябрь 2010 г. МБРР150 млн. дол. Март 2008 г. МБРР100 млн. дол. Июнь 2009 г. МБРР60 млн. дол. Декабрь 2016 г. Интурист1 млрд. руб. Апрель 2010 г. Детский мир1,15 млрд. руб. Май 2015 г. Рынок облигаций Корпорация и ее дочерние общества с успехом привлекают финансирование на публичном долговом рынке Сумма Кредитор Дата погашения

14 14 Стратегические партнерства Партнер Компания Год Корпорация сотрудничает с крупнейшими мировыми компаниями и государственными органами

15 15 Содержание 1.Результаты инвестиционной деятельности 2.Стратегия Корпорации 3.Деятельность на финансовом рынке 4.Новые точки роста 5.Выводы

16 16 Эволюция дочерних компаний АФК «Система» 1996: Система приобретает 51% в компании операторе услуг сотовой связи Крупнейший оператор сотовой связи в России и СНГ с рыночной капитализацией более $32 млрд. и 77 млн. абонентов 1996: Система приобретает долю в МГТС Крупнейший мультисервисный оператор связи с рыночной капитализацией $4,9 млрд. 1997: Система приобретает контрольный пакет крупнейшего магазина товаров для детей Крупнейшая розничная сеть в сфере продаж товаров для детей. 74 магазина, общая торговая площадь 133 тыс. кв. м. 2000: Система запускает программу по модернизации компании стоящей на пороге банкротства Лидирующая компания сектора высоких технологий в России. (выручка за 2006 г.$1,6 млрд., представительства в 30 странах) Крупнейшая девелоперская компания России с капитализацией $1,9 млрд. и портфелем заказов на сумму $2,8 млрд. (Cushman & Wakefield, Июнь 2007) 1994: Система инвестирует в первый проект по реконструкции недвижимости в г. Москва АФК «Система» эффективно управляет своими активами Real estate

17 17 Банковский бизнес: МБРР Доходы и OIBDA ($ млн)Основные достижения за 6 месяцев 2007 Активы и потребительские кредиты ($ млн) Тенденции рынка и стратегический обзор В результате экспансии розничного направления удалось увеличить процентный доход от клиентов, не входящих в Группу компаний АФК «Система», на 81% до $135,9 млн. На 30 июня 2007 года розничная сеть МБРР включала в себя 15 отделений и 129 мини-офисов. В августе 2007 года АФК «Система» приобрела 20% акций в коммерческом банке – ОАО «Далькомбанк». 17 октября дополнительно было приобретено 28,2 % МБРР планирует сбалансировать кредитный портфель путем развития розницы в Москве и регионах, увеличения розничного портфеля до $750 млн. МБРР планирует приобрести 2-3 региональных банка в 2007 Розничный бизнес МБРР быстро растет за счет экспансии в регионы +90% +98%

18 18 Розничный бизнес: Детский Мир Доходы и OIBDA ($ млн.)Основные достижения за 6 месяцев 2007 Торговые площади (000кв/м) и кол-во магазинов Тенденции рынка и стратегический обзор Розничная сеть компаний увеличилась на 32 магазина, составив 74 магазина с общей площадью около кв. м. Торговые центры среднего и высшего класса хотят видеть Детский мир в числе своих арендаторов Управленческая команда усилилась специалистами из АФК «Система» Для большей гибкости на локальных рынках разработано 3 формата магазинов Для удовлетворения потребностей быстрорастущего бизнеса проводится реформа логистической инфраструктуры Растущие доходы населения и солидная база магазинов позволяют рассчитывать на дальнейший рост в 2008 г. +61% +63%

19 19 Стрим-TВ самый большой оператор платного ТВ в России с 18% долей рынка. Присутствует в 37 городах, 3,5 млн. квартир База подписчиков Стрим-ТВ выросла на 45% по сравнению с прошлым годом и составила 1,8 млн. по состоянию на 30 июня Выручка группы Максима – рекламного агентства, осуществляющего свою деятельность на территории России, Украины, Казахстана и Белоруссии - составила $14,1 млн. Медийный бизнес: СММ Доходы и OIBDA ($ млн.)Основные достижения за 6 месяцев 2007 Подписчики (млн.) и ARPU ($)Тенденции рынка и стратегический обзор Стрим-TВ планирует резко увеличить базу подписчиков. В сеть будет представлена на всех крупных рынках. Развитие платного ТВ и широкополосного доступа позволяет увеличить базу подписчиков и повысить доходы Мобильное TВ (DVB-H) будет запущено в Москве и крупнейших городах в 4 кв кв 2008 СMM фокусирует свое внимание на предоставлении услуг платного ТВ +106% +19%

20 20 Содержание 1.Результаты инвестиционной деятельности 2.Стратегия Корпорации 3.Деятельность на финансовом рынке 4.Новые точки роста 5.Выводы

21 21 Выводы АФК "Система" имеет внушительный послужной список успешных реализованных проектов Корпорация готова развиваться вместе с ростом финансового рынка и экономики России Диверсифицированный портфель Корпорации позволяет с уверенностью смотреть в будущее