Инвестиции. Как спасти свои деньги? Стратегия ближайших лет. - презентация

1 Инвестиции. Как спасти свои деньги? Стратегия ближайших лет.

2 9 месяцев. Итоги. 1Шри Ланка106.68% ММВБ электрика39.5% 2Индонезия38.15% 3Филиппины34.31% 4Чили33.90% 5Таиланд32.78% … 22Россия (ММВБ)5.13% Источник РБК Рейтинг.

3 С начала года фьючерсы. 1 Хлопок101,40% 2 Палладий74% 3 Серебро65,60% 4 Кофе58,40% 7 Пшеница37,20% 8 Золото28,10% 12 Сахар21,60% 14 Медь19,40% 21 Йена13,10% 26 Нефть Grude9,40% 39 Газ-24,20% Источник finviz.com данные на мск

4 Запасы больше чем в 2008 году! Медь. То же самое Алюминий, Никель, Цинк

5 Лучшие инвестиции этого года!

6 Основная проблема! Инфляция! Спасти деньги! Вопрос как?

7 Почему? Американский потребитель мертв. Эмиссия долларов. Валютные войны. PIIGS в Европе. Токсичные активы в США.

8 К-циклы. Русский советский экономист. Анализ Англии и США. «Вспомнили» в 70-е годы в США.

9 К-циклы.

10 год вершина роста. Высокие показатели роста ФР. Пузырь на рынке NASDAQ. Максимальный уровень индекса доллара. Низкий уровень цен на сырьевые товары.

11

12 Гиперинфляция ( инфляция > 26 % в год ) год 2009 год

13 Как с этим бороться?

14 Майкл Мэлони об инвестировании в золото и серебро. Прогнозируемая цена золота – 6500 долларов ( апрель 2008г.)

15 ЦБ РФ покупает золото с 2005 года!

16 ЦБ РФ знает что делает!

17 Насколько это дорого?

18 Соотношение DOW/Gold

19 Монетарная база и золото.

20 Привлекательность серебра.

21 15 – 16 историческое соотношение цены серебра к золоту

22 Серебро. Запасы и цена.

23 Как инвестировать в золото и серебро. Покупка наличного металла (слитки), инвестиционных монет. Открытие металлического счет в банке. Покупка фьючерса на площадке ФОРТС. Покупка акций горнорудных компаний. Покупка ЕТF на западных площадках.

24 Когда падала цена золота? Период войн. Период расцвета экономики. Значительное поступление товарного золота в XVI из Америки. Золото те же деньги – владение золотом не несет получения денежного потока!

25 Горнорудные компании. ГМК Норильский никель. Полюс золото. Петропавловск. Полиметалл. Северсталь. Западные компании торгующиеся на LSE, NYSE.

26 Что такое ETF? Индексный фонд, паи которого торгуются на бирже Торгуются аналогично акциям Профессиональное управление – отслеживание соответствия состава фонда выбранному индексу Минимальные затраты на вход в фонд (брокерская комиссия) Крупнейшие ETF – наиболее ликвидные инструменты на биржах Наиболее доступный инструмент диверсификации Абсолютная ликвидность в течение торговой сессии Широчайший набор базовых активов – от индексов акций до товаров и торговых стратегий

27 Рынок ФОРТС. Обучение 11 декабря 2010 года ( суббота). С 11 до 18 часов. Стоимость 2500 рублей.

28

29 Среднесрочные инвестиции на Российском рынке. Сырье это хорошо, но акции еще лучше!

30 Рубль не пользуется спросом… рост/падение с начала 2010 года

31 Источник Ведомости

32 Rub/Usd.

33 Стратегия Атона «Цена и предубеждение». Цель индекса РТС на 12 месяцев пунктов. Воздержаться от нефтяных компаний. Внимание корпоративному управлению. Лучше компании ориентированные на внутренний спрос.

34 Стратегия Атона «Цена и предубеждение». Падение от максимума 2007 или 2008 года

35 Соотношение P/E 12 месяцев.

36 Тема 1 Корпоративное управление. Приватизация – ВТБ, Сбербанк. IPO Евросибэнерго Иркутскэнерго и Красноярсэнерго. Слияние Уралкалия и Сильвинита. Разногласия мажоритарие – ГМК Норникель. Высокий уровень РКУ – Акрон, Петропавловск, Группа ЛСР.

37 Тема 2 Рост внутреннего спроса. Продукты питания и розница Магнит Диски, М Видео, Черкизово Банки Сбербанк, Возрождение. Плоский металлопрокат ММК Северсталь. Распределение электроэнергии – МРСК СК, МРСК Урала, Холдинг МРСК. Транспорт – Аэрофлот.

38 Тема 3. Нефтянка. Нефтяные акции не такие доходные. Большая доля налогов. Возможен рост в будущем. Газ лучше нефти.

39 Газпром. Факторы роста. Низкая цена на газ. Рост инфраструктуры газа в Европе. Низкая эффективность управления. «Компания менеджеров». Рост внутренних цен на газ. Большая капитализация. Приток спекулятивной ликвидности.

40 Газпром. Не только газ … Энергетика ОГК-2, ОГК-6, Мосэнерго Нефть Газпромнефть. Газпромбанк 3-ий после Сбербанка и ВТБ Медиа НТВ

41 Газпром. Фундаментальный взгляд. Обычный инвестор покупает то, что уже выросло – Газпром это не тот случай! P/E = 5.2 прогноз 2011 год. Цель 10.1 usd. Потенциал роста 78% ( при цене 5.6 usd ).

42 Газпром. Технический взгляд.

43 Сбербанк. Ведущая кредитная организация России. Рост экономики – рост кредитования. Развитие услуг для частных лиц. Фактически Сбербанк это и есть экономика РФ. Если Вы верите в Россию …Это для Вас. Цель роста 3.9usd. Потенциал роста 19% ( при цене 3.2 usd )

44 Сбербанк. Технический взгляд.

45 MMВБ10

46 2 эшелон выглядит лучше.

47 Спасибо за внимание! Ответы на вопросы!