Учебно-методический материал для аспирантов Математические и инструментальные методы поддержки принятия управленческих решений Иванюк Вера Алексеевна к.э.н., - презентация

1 Учебно-методический материал для аспирантов Математические и инструментальные методы поддержки принятия управленческих решений Иванюк Вера Алексеевна к.э.н., доцент, доцент кафедры «Экономическая теория»

2 КРАТКАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КАФЕДРЕ Кафедра «Экономическая теория» МФПУ «Синергия» Местоположение кафедры: здание МФПУ «Синергия» по адресу Ленинградский проспект, д. 80, кабинет 401-Г Координаты: Электронный адрес научного руководителя Иванюк Вера Алексеевна: Записаться на встречу с Иванюк В.А.. можно по телефону: или по расписанию занятий в аудитории

3 Краткая биографическая информация В 2002 г. окончила Волгоградский государственный технический университет. В 2006 г. защитила диссертационную работу на соискание ученой степени кандидата экономических наук, специальность , по теме «Автоматизированная технология системного анализа развития экономики малого предпринимательства в регионе».

4 Краткая биографическая информация С сентября 2006 г. работала старшим преподавателем на кафедре Информационные системы в экономике ВолгГТУ. С 2011 года работает в МФПУ «Синергия», в настоящее время является доцентом кафедры «Экономическая теория».

5 Список публикаций: Более 20 научных и научно-методических работ Основные работы: Иванюк В.А., Кузнецова Т.С., Шувалов К.И. Разработка комплексов моделей для управления экономическими системами / Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2011 труды пятой международной конференции, Москва, 4-6 октября Том С

6 Список публикаций: Моделирование тенденций развития мировой экономики // Международная научно-практическая конференция. Двенадцатые Друкеровские чтения. Современный экономический рост: теория и моделирование-Москва, Учреждение Российской академии наук Институт проблем управления им. В.А.Трапезникова РАН г.- C

7 Список публикаций: Иванюк В.А., Терелянский П.В. Теория систем и системный анализ // Успехи современного естествознания С Иванюк В.А. Имитационное моделирование для управления инновационными процессами в экономике регионов // Международная научно-практическая конференция «Управление инновациями 2011», Учреждение Российской академии наук Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН C Иванюк В.А. Разработка имитационной модели для управления сложными системами./ Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2010- материалы четвертой международной конференции, Учреждение Российской академии наук Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН, Москва, 4-6 октября С

8 Паспорт специальности Шифр специальности: Математические и инструментальные методы экономики

9 Области исследований 1.2. Теория и методология экономико- математического моделирования, исследование его возможностей и диапазонов применения: теоретические и методологические вопросы отображения социально-экономических процессов и систем в виде математических, информационных и компьютерных моделей.

10 Обзор авторефератов соответствующий пункту 1.2. паспорта специальности

11 МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ (БИЗНЕСА) В УСЛОВИЯХ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Киселев Андрей Юрьевич Научный руководитель: доктор технических наук, профессор, Соколов Е.В. Москва 2008

12 ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Главной целью исследования является обоснование и разработка моделей прогнозирования стоимости предприятий (бизнеса) на основе интегрального метода прогнозирования основных финансовых показателей, позволяющих дать объективную оценку текущей и перспективной стоимости предприятий.

13 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи: Проанализировать математические методы прогнозирования основных финансовых показателей; Разработать модели и алгоритм определения уровня долгосрочного темпа роста денежного потока предприятий; Разработать модель прогнозирования стоимости предприятий с использованием доходного, затратного и сравнительного подходов.

14 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Разработать систему прогнозирования стоимости предприятий (бизнеса), включающую в себя интегральный метод прогнозирования основных финансовых показателей и метод экспертных оценок; Определить значение и содержание процессов оценки стоимости предприятий в системе управления финансами на основе анализа основных моделей оценки стоимости.

15 ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ В качестве объекта исследования рассматриваются модели прогнозирования стоимости предприятий в системе управления финансами. Предметом исследования является процесс прогнозирования стоимости предприятия (бизнеса).

16 МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, Методы исследования, используемые в работе, базируются на основах экономической теории, статистики, системном анализе, методах и моделях эффективного управления предприятиями. Применяются методы структурного системного анализа и проектирования.

17 НАУЧНАЯ НОВИЗНА Показано значение и содержание процессов оценки бизнеса в системе управления финансами на предприятии, произведен сравнительный анализ основных моделей оценки стоимости, определены их сильные и слабые стороны. Разработан интегральный метод прогнозирования, базирующийся на регрессионном анализе, балансовом методе и методе пропорциональных зависимостей, позволяющий установить взаимоувязанную прогнозную оценку основных финансовых показателей работы предприятий.

18 НАУЧНАЯ НОВИЗНА Разработан алгоритм и программное обеспечение для решения задачи прогнозирования стоимости предприятий с использованием интегрального метода, метода индексной группировки и метода анализа иерархий. Произведен анализ математических методов прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятий, выявлены их преимущества и недостатки.

19 НАУЧНАЯ НОВИЗНА Разработан алгоритм согласования результатов оценки стоимости предприятий, полученных различными подходами, с использованием метода анализа иерархий. Создана модель и алгоритм экспертного опроса с применением метода индексной группировки, позволяющие прогнозировать долгосрочные темпы роста денежного потока предприятий.

20 Ястребов Андрей Игоревич Моделирование стоимости виртуального предприятия Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессор Бугорский Владимир Николаевич Санкт-Петербург 2008 ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

21 ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Целью настоящей работы является моделирование стоимости виртуального предприятия, позволяющее учесть их особенности.

22 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Систематизировать основные подходы и методы оценки стоимости бизнеса, определить их достоинства, недостатки, а также сферы использования; Осуществить классификацию предприятий, функционирующих в сетевой экономике, а также уточнить понятие виртуального предприятия; Сформулировать методические предложения по учету риска и долей владения зависимых компаний при оценке стоимости виртуальных предприятий;

23 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Предложить модель определения рыночной цены виртуального предприятия на основе теории игр; Выявить и систематизировать основные проблемы оценки стоимости виртуальных предприятий; Осуществить выбор методов для оценки стоимости виртуальных предприятий; Построить экономико-математическую модель виртуального предприятия.

24 ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ В качестве объекта исследования рассматривались виртуальные предприятия, функционирующие на международном рынке. Предметом диссертационного исследования является математическое моделирование стоимости виртуального предприятия.

25 НАУЧНАЯ НОВИЗНА Построена экономико-математическая модель взаимодействия предприятий членов виртуальной корпоративной структуры, позволяющая оценить эффект от внедрения виртуального компонента; Предложена игровая модель определения цены виртуального предприятия, учитывающая складывающуюся ситуацию на рынке сетевых экономических активов;

26 НАУЧНАЯ НОВИЗНА Разработана методика оценки стоимости виртуальных предприятий, учитывающая риски, возникающие в процессе их деятельности и долю владения зависимых компаний; Осуществлена классификация предприятий, функционирующих в сетевой экономике, отличительной особенностью которой является учет сферы деятельности, времени жизненного цикла, степени виртуализации и других признаков; Определены ключевые факторы и риски, подлежащие учету при оценке стоимости виртуального бизнеса, носящие как внешний, так и внутренний характер воздействия.

27 Финансовое моделирование в оценке и управлении стоимостью компании Диссертация выполнена на кафедре «Финансы и цены» Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Ефименко Сергей Викторович Москва 2010 Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Лисицина Екатерина Викторовна

28 ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Цель диссертационного исследования состоит в разработке и развитии методики финансового моделирования в оценке и управлении стоимостью компании.

29 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Выявить недостатки и ограничения в применении наиболее распространенных методов оценки стоимости; Разработать алгоритм формализации данных при построении финансовой модели; Определить специфические факторы, влияющие на стоимость бизнеса, но ранее подробно неисследованные, и предложить количественные модели их определения;

30 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Разработать финансовую модель расчета стоимости компании при условии оптимизации специфических факторов, ограничивающих её стоимость; Разработать практические рекомендации по управлению стоимостью компании на основании предложенной финансовой модели.

31 Объект и предмет исследования Объектом исследования является совокупность финансовых отношений, возникающих при формировании стоимости компаний. Предметом исследования является финансовое моделирование в оценке и управлении стоимостью компаний.

32 Методологический инструментарий Методологической и теоретической основой исследования явились: системный анализ, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, метод группировок, математические методы оптимизации, логического анализа теоретического и практического материала.

33 НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ Научная новизна исследования заключается в обосновании и разработке методических положений по финансовому моделированию стоимости компании и управлению стоимостью на основе оптимизации факторов создания стоимости.

34 Моделирование рыночной стоимости предприятий (на примере нефтяной промышленности) Оренбургский государственный университет Шаяхметова Роза Минулловна Оренбург 2011 Научный руководитель: кандидат технических наук, доцент Реннер Александр Георгиевич

35 ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Целью работы является разработка комплексной методики оценки стоимости предприятий на основе методов математического моделирования.

36 ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Провести анализ существующих подходов к оценке стоимости предприятий; Сформировать систему показателей для моделирования рыночной стоимости предприятий; Осуществить моделирование рыночной стоимости предприятий с использованием многофакторных моделей; Разработать процедуру оценки рыночной стоимости предприятия с применением теории нечетких множеств.

37 Объект и предмет исследования Предметом исследования является рыночная стоимость предприятий как характеристика экономических процессов, протекающих в экономических системах. Объектом исследования - предприятия Приволжского федерального округа, относящиеся к виду экономической деятельности «добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа».

38 Методологический инструментарий Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки стоимости предприятий. В качестве инструментария использовалась многомерные статистические методы, методы эконометрики, методы теории случайных процессов, методы теории нечетких множеств. Обработка данных проводилась с использованием Microsoft Excel, пакета прикладных программ Stata 11.0, Statistica 8.0, Mathcad 2001 Professional.

39 НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ Сформирована система показателей, включающая, в том числе коррелированные, показатели внутренней среды, редуцированные к латентным ортогональным признакам, и показатели внешней среды, позволяющая осуществлять моделирование рыночной стоимости предприятий; Предложена и реализована, на примере предприятий нефтяной промышленности, модель регрессии на панельных данных для оценки зависимости рыночной стоимости акционерных обществ от системы показателей внутренней и внешней среды, позволяющая учесть неоднородность данных во времени и в пространстве;

40 НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ Разработана обобщенная модель регрессии на панельных данных для оценки зависимости рыночной стоимости предприятий от системы показателей внешней и внутренней среды, позволяющая учесть, помимо неоднородности данных во времени и в пространстве, различия в организационно-правовой форме;

41 НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ Предложено осуществлять оценку регрессионной зависимости рыночной стоимости предприятий от системы показателей внутренней и внешней среды с помощью моделей на панельных данных со случайными коэффициентами, что позволяет уточнить влияние ценообразующих факторов на капитализацию каждого предприятия; Разработана методика построения функции принадлежности, позволяющая более точно получать и распознавать результаты оценки стоимости предприятия на основе мнений экспертов.

42 Ученые, внесшие значительный вклад в разработку рассматриваемой проблематики Теоретические вопросы создания моделей для принятия решений и практические аспекты методов их верификации для повышения достоверности результатов достаточно подробно исследованы такими учёными как В.Е. Лихтенштейн, Г.В. Росс, М.И. Дли и А.А. Емельянов, Д. Вильям, Дж. Линтнер, Г. Марковиц, Дж. Моссин, М. Миллер, Р. Ролл, С. Росс, Дж. Тобин, М. Шоулс, У. Шарп, Б. Фишер, И. Фишер, М.Ю. Алексеев, Л.О. Бабешко, И.В. Волошин, С.А. Зинковский, В.Р. Евстигнеев, А.П. Иванов, Ю.Ф. Касимов, В.А. Колемаев, А.Ю. Королев, М.А. Кудрявцев, З.А. Лебедева, Я.М. Миркин, Б.М. Рязанов, Ю.С. Сизов, А.С. Шведов.

43 Методы научного анализа Методы прикладной статистики и эконометрики; Многокритериальные методы принятия решений; Методы экспериментального изучения экономических явлений; Системный анализ; Методы обобщения и сравнения; Математические методы оптимизации; Методы искусственного интеллекта.

44 Проблемные вопросы научного направления Моделирование сложных экономических систем; Системы поддержки принятия решений; Прогнозирование и управление в экономических системах.

45 Основные источники информации Сайт аспирантуры МФПУ «Синергия» раздел «Полезные ссылки» подраздел «Авторефераты и диссертации» Сайты диссертационных советов других ВУЗов и научных учреждений. Финансово-хозяйственная документация анализируемых компаний. Статистическая информация.

46 Список базовой литературы Анатольев С. Эконометрика для подготовленных и продолжающих. Российская Экономическая Школа c Аникин А.В. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. – 2-е изд.,. – М.: Олимп - Бизнес, – 448с. Гисин В. Б., Шаповал А. Б., Лунева Е. П. Агентно-ориентированные модели фондового рынка // Вестник Финансовой академии (48). 57–67. Денежкина И.Е., Попов В.Ю., Рубцов Б.Б., Станик Н.А., Шаповал А.Б. «Пузыри» как предвестники крахов на финансовый рынках: Монография. – М.: Издательский дом «Экономическая газета», – 146 с. Киндлебергер Ч., Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. – С.-Петербург: Питер, – 544 с. Лившиц В.Н., Лившиц С.В. Системный анализ нестационарной экономики России ( ): рыночные реформы, кризис, инвестиционная политика. – М.: ИСА РАН, – 452 с.

47 Список базовой литературы Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник./ Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. М.: Кнорус, – с.103 – 123. Малинецкий Г. Г., Курдюмов С. П. Нелинейная динамика и проблемы прогноза // Вестник РАН Т. 31, 3. с. 210–232. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития.-М.: Альпина Паблишер, – 624с. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, – с.240. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика: пер. с англ. – М.: «Издательство БИНОМ», – 800 с. Сорнетте Д. Как предсказывать крахи финансовых рынков: критические события в комплексных финансовых системах. М.: Интернет – трейдинг, – 400с. Сорос Д. Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков. – М.: Манн, Иванов и Фербер. – 272 с.

48 Актуальные темы диссертаций Разработка моделей и методов для прогнозирования в социально- экономических системах. Разработка комплексного подхода для управления деятельностью предприятия.

49 Пример структуры диссертации Збарского А.М. на тему «Моделирование процессов управления равновесным состоянием предприятия», МФПА, ВВЕДЕНИЕ Глава 1. Равновесное состояние предприятия как предмет моделирования Макроэкономическое равновесие главный фактор стабильного функционирования хозяйствующих субъектов Особенности равновесного состояния предприятия Финансовый анализ причин потери предприятием равновесия с внешней средой.

50 Пример структуры диссертации ГЛАВА 2. Теоретические основы приведения предприятия в равновесное состояние Гомеостатический взгляд на проблему обеспечения стабильного функционирования предприятия Обоснование метода восстановления равновесия хозяйствующего субъекта Моделирование процесса приведения предприятия в равновесное состояние.

51 Пример структуры диссертации ГЛАВА 3. Практические аспекты управления равновесным состоянием предприятия Выбор целевых индикаторов, их шкалирование и исходное балансирование Методика приведения предприятия в равновесное состояние Основные функции системы управления равновесием и описание технологии ее применения. Заключение Список литературы Приложения

52 Основные характеристики диссертационного исследования Объект исследования - это определенный процесс или явление, порождающее проблемную ситуацию. Объект - это своеобразный носитель проблемы - то, на что направлена исследовательская деятельность. С понятием объекта тесно связано понятие предмета исследования. Предмет исследования - это конкретная часть объекта, внутри которой ведется поиск. Предметом исследования могут быть явления в целом, отдельные их стороны, аспекты и отношения между отдельными сторонами и целым (совокупность элементов, связей, отношений в конкретной области объекта). Именно предмет исследования определяет тему работы.

53 Основные характеристики диссертационного исследования Цель диссертационной работы состоит в раскрытии ее темы, получении новых положительных результатов для человека и общества на основе новых знаний. Выбор цели осуществляют в рамках научной проблемы. Характеризуя цель исследований, следует отмечать, в какие этапы исследования предмета предполагается сделать свой основной вклад: в постановку проблемы, разработку или развитие теоретической концепции, методические решения проблемы, совершенствование инструментария и средств исследования.

54 Основные характеристики диссертационного исследования Задачи исследования – это конкретные задания, выполняемые по главам и параграфам для достижения цели диссертации применительно к выбранному объекту и предмету исследования. Количество, содержание и глубина задач выбирается индивидуально, но среди них можно выделить статистические задачи оценки существующих и перспективных требований к объекту исследования, методологические и теоретические задачи раскрытия предмета исследования, экспериментальные задачи подтверждения правильность теории, практические задачи выявления эффективности решений.

55 Основные характеристики диссертационного исследования Методологические основы и методы исследования. Методология должна быть релевантная цели исследования. Методы – это совокупность способов достижения цели научного исследования. Очевидна решающая роль выбора метода(ов) исследования в процессе научного анализа при написании диссертации. Раздел «Новизна исследования» строится в формулировках: разработаны (например, экономико-математические модели чего-то), раскрыты (допустим, состав и структура чего-либо), обоснованы (положения о том-то и о том-то), определены (экономические условия чего-то); выявлены (совокупность чего-то), установлены (критерии...) и т.д.

56 Основные характеристики диссертационного исследования Важным структурным элементом введения выступает раздел практической значимости диссертации, подтверждающий социальную ценность диссертационного проекта, наличие актов о внедрении, апробации результатов на конференциях, использование в учебном процессе, участие в разработке федеральных и региональных программ, подготовке нормативных документов. В диссертации, имеющей прикладное значение, должны приводиться сведения, подтверждающие практическое использование автором его научных результатов, а в диссертации, имеющей теоретическое значение, – доказательства о вкладе в данную отрасль науки авторских научных выводов.