1 Москва, июль 2008 г. Инвестиционная программа ОАО «Восточная энергетическая компания» на период 2008 – 2012 г.г. - презентация

1 1 Москва, июль 2008 г. Инвестиционная программа ОАО «Восточная энергетическая компания» на период 2008 – 2012 г.г.

2 2 Цели инвестиционной программы: обеспечение обязательств российской стороны по Контракту о продаже – покупке электроэнергии для реализации первого этапа Проекта поставки электроэнергии из РФ в КНР от г. обеспечение обязательств российской стороны по Контракту о продаже – покупке электроэнергии для реализации 2 этапа Проекта увеличения поставки электроэнергии из РФ в КНР повышение пропускной способности сети повышение надежности и эффективности электроснабжения в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока ликвидация намечающегося дефицита тепловой энергии в г. Хабаровске и г. Благовещенске замещение неэффективных источников энергоснабжения Инвестиционная программа ОАО « ВЭК »

3 3 Статус проектов: Инвестиционная программа ОАО « ВЭК » Строительство ПГУ в г.Хабаровске - подготовлено обоснование инвестиций и бизнес-план проекта - от Банка получены предварительные параметры финансирования проекта Строительство ВЛ 500кВ ПС «Амурская» - Госграница - подготовлено обоснование инвестиций, бизнес-план и ТЭО проекта Строительство Ургальской ТЭС в Хабаровском крае и Ерковецкой ТЭС в Амурской области - подготовлено предварительное ТЭО и инвестиционное предложение проекта ТЭО и ПСД 2-го этапа Проекта экспорта электроэнергии из РФ в КНР - Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» определен порядок и суммы финансирования

4 4 Финансовая модель инвестиционных проектов и источники финансирования подобраны с учетом следующих факторов: обеспечение неотрицательного сальдо денежных потоков в течение всего жизненного цикла проектов готовность потенциальных кредиторов финансировать до 80% стоимости каждого проекта (без учета стоимости ПИР) решение Правления ОАО РАО «ЕЭС России» от пр о возможности привлечения внешнего инвестора в уставный капитал ОАО «ВЭК» или в уставный капитал дочерней ОАО «ВЭК» компании Инвестиционная программа ОАО « ВЭК »

5 5 Объекты генерации: ПГУ в г. Хабаровск, Хабаровский край 2008 г. – 4 158,2 млн. рублей 2009 г. – 6 237,3 млн. рублей 2010 г. – 3 465,1 млн. рублей Ургальская ТЭС-2400 МВт*, г. Чегдомын, Хабаровский край 2011 г. – 4 208,6 млн. рублей 2012 г. – 4 206,6 млн. рублей Ерковецкая ТЭС-1200 МВт*, г. Ерковцы, Амурская область 2011 г. – 2 500,2 млн. рублей 2012 г. – 2 500,2 млн. рублей Сетевые объекты: ВЛ 500кВ, ПС «Амурская» – Госграница, Амурская область 2008 г. – 533,0 млн. рублей 2009 г. – 2 132,0 млн. рублей 2010 г. – 533,0 млн. рублей ТЭО и ПСД Проекта: 2008 г. – 1 640,3 млн. рублей * В 2008 году будет закончено ТЭО 2-го этапа Проекта и начнется разработка ПСД на объекты 2-го этапа Проекта. С 2011 года необходимо начать строительство объектов, окончание строительства 2015 год Расчетная стоимость Ургальской ТЭС ~ 56,1 млрд. рублей, Ерковецкой ТЭС ~ 33,3 млрд. рублей Капитальные затраты по инвестиционной программе ОАО « ВЭК » ( с учетом НДС ) ,6 млн. рублей 3 198,0 млн. рублей 5 000,4 млн. рублей 8 417,2 млн. рублей

6 6 Источники финансирования ВСЕГО2008 год2009 год2010 год2011 год2012 год Суммарная потребность в инвестициях (без НДС), млн.руб , , , , , ,98 в том числе: на капитальное строительство , , , , , ,42 Источники финансирования ВСЕГО31 876,25 100% 5 697,15 100% 7 654,00 100% 4 173,51 100% 5 688,61 100% 8 662,98 Собственные средства ОАО «ВЭК» ,99 66% 3 755,48 21% 1 613,68 24% 988,36 30% 1 706,58 30% 2 598,89 в том числе: Акционерный капитал2 140,30 новая эмиссия в пользу внешнего инвестора 8 522, , ,68 988, , ,89 Банковский кредит ,26 34% 1 941,67 79% 6 040,32 76% 3 185,15 70% 3 982,03 70% 6 064,09

7 7 Источники финансирования – ПГУ в г. Хабаровске ВСЕГО 2008 год строительство 2009 год строительство 2010 год строительство Суммарная потребность в инвестициях (без НДС), млн. руб , , , ,71 в том числе: на капитальное строительство , , , ,56 Источники финансирования ВСЕГО , , , ,71 Собственные средства ОАО «ВЭК» 3 974, , , ,96 в том числе: Акционерный капитал 500,00 новая эмиссия в пользу внешнего инвестора 3 474, , ,68881,96 Банковский кредит 8 608, , , ,75

8 8 Источники финансирования – ВЛ 500 кВ ВСЕГО 2008 год строительство 2009 год строительство 2010 год строительство Суммарная потребность в инвестициях (без НДС), млн. руб ,56532, ,50532,98 в том числе: на капитальное строительство 3 197,98532, ,02532,98 Источники финансирования ВСЕГО 3 301, , , ,98 Собственные средства ОАО «ВЭК» 743, , , ,58 в том числе: новая эмиссия в пользу внешнего инвестора 743,16106,58530,00106,58 Банковский кредит 2 558, , , ,40

9 9 Источники финансирования – УТЭС и ЕТЭС ВСЕГО 2011 год строительство 2012 год строительство Суммарная потребность в инвестициях (без НДС), млн. руб , , ,98 в том числе: на капитальное строительство , , ,42 Источники финансирования ВСЕГО , , ,98 Собственный средства ОАО «ВЭК» 4 305, , ,89 в том числе: новая эмиссия в пользу внешнего инвестора 4 305, , ,89 Банковский кредит , , ,09

10 10 Источники финансирования – ИНВЕСТИЦИИ БЕЗ ВВОДА Наименование Всего стоимость Средства ОАО «ВЭК» Средства ГЭК Китая Подготовка ТЭО и ПСД Проекта 2 140, ,3 500,0 Разработка ПСД строительства ПГУ в г. Хабаровск в рамках 1-го этапа Проекта по экспорту электроэнергии в Китай ОАО «ВЭК» (далее Проект), разработка договора с поставщиками топлива для реализации 1-го этапа Проекта 187,1 Разработка ТЭО Проекта, включая разработку типового угольного блока, формирование топливного баланса (уголь), выбор оборудования для генерации, определение вариантов сетевого строительства, выбор площадок под строительство, сводно-сметный расчет 2-го этапа Проекта 953,2 Разработка ПСД строительства Ургальской ТЭС, разработка ТЭО строительства ППТ кВ, разработка договоров с поставщиками угля, оборудования и потребителями электроэнергии в рамках 2-го этапа Проекта 1 000,0500,0

11 11 Укрупненные показатели финансовой эффективности проектов ПГУВЛ-500 УТЭС и ЕТЭС Чистый дисконтированный доход (ЧДД ), млн.руб Внутренняя норма доходности (ВНД), % Срок окупаемости, лет116

12 12 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

13 13 Ерковецкая ТЭС Нижнебурейская ГЭС Вводы в период до 2020 года: генерирующих мощностей МВт линий электропередач км Сооружение Ерковецкой ТЭС (1200 МВт) на угле с ориентацией на экспорт электроэнергии в Китай и ВЛ для привязки ТЭС к энергосистеме (2014 г.) Завершение строительства Бурейской ГЭС (до 2009 г.), сооружение Нижнебурейской ГЭС, 320 МВт (до 2014 г.) Сооружение Граматухинской ГЭС, 300 МВт (к 2014 г.) Сооружение ВЛ 500 кВ для усиления электрической связи с Якутией (1090 км) Ввод 2-ой цепи на ВЛ 220 кВ Тында – Чара и сооружение ВНС на ПС Хани для объединения с ОЭС Сибири на параллельную работу (2013 г.) Усиление электрической сети 500 кВ для выдачи мощности Зейской ГЭС (490 км) Бурейская ГЭС ПС Сковородино-2 Граматухинская ГЭС Развитие электроэнергетики Амурской области ВНС на ПС Хани ПП Амурский

14 14 Развитие электроэнергетики Хабаровского края и Еврейской АО Николаевская ТЭЦ Ургальская ТЭС ПП Лондоко Хабаровская ПГУ Совгаванская ТЭЦ Усиление электрической связи с энергосистемой Приморского края при сооружении второй ВЛ 500 кВ Хабаровская – Приморская ГРЭС – Владивосток ( гг.) Сооружение Хабаровской ПГУ-400 и Ургальской ТЭС (2400 МВт на угле) для экспорта электроэнергии в Китай и ВЛ 500 кВ для привязки ТЭС к энергосистеме(к 2014 г.) Присоединение Николаевского энергоузла к энергосистеме при сооружении ВЛ 220 кВ Селихино-Николаевская ТЭЦ ( гг.) Перевод Николаевской ТЭЦ с мазута на газ (2011 г.) Повышение надежности электроснабжения и прироста электропотребления порта Ванино за счет сооружения Совгаванской ТЭЦ (220 МВт) и ВЛ 220 кВ ( гг.) Сооружение Хабаровской ТЭС (1980 МВт) на угле Эльгинского месторождения для электроснабжения алюминиевого завода при его размещении в Хабаровском крае ( гг.) Хабаровская ТЭС Вводы в период до 2020 года: генерирующих мощностей МВт линий электропередач км