Устойчивость и опора! 2313. Кто мы? Мы: топ-менеджмент компании Наша стратегическая цель: увеличить долю рынка в Московском регионе Задачи: - Реструктуризировать. - презентация

1 Устойчивость и опора! 2313

2 Кто мы? Мы: топ-менеджмент компании Наша стратегическая цель: увеличить долю рынка в Московском регионе Задачи: - Реструктуризировать долг - Обеспечить приоритетное участие в проекте «Новая Москва»

3 Внутренняя среда: Меньше тратить! Поставщики: Полная линейка ЖБИ для панельного домостроения Собственные проектные и инженерные работы Квалифицированные кадры Внутренняя логистика Региональная производственная база Транспортное обеспечение Эсплуатация Вывод: группа СУ-155 готова удовлетворить спрос на жилье за счет снижения себестоимости строительства Внешняя среда: Больше продавать! Инвестору: Максимальный объем построенного жилья Доля региональных объемов около 40% Полный цикл производства Покупателю: Низкие цены Высокое качество Инфраструктурная застройка Ключевые факторы успеха:

4 Новые участники рынка: - возможности выхода новых участников за счет большей гибкости в ценах Товары заменители - Малоэтажное строительство Конкуренты в отрасли - работают с меньшей долговой нагрузкой Покупатели -БольшАя доля госзаказа, низкая маржа и зависимость от административного ресурса Поставщики: - Высокая стоимость привлечения Финансовых ресурсов

5 Угрозы от Поставщиков - Ставки по полученным кредитам и облигациям 13-20% при рентабельность строительства около 5-7%. - Ошибки в условиях размещения оферт и низкая ликвидность на вторичном рынке МЕРЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ: - Увеличивать маржинальность строительства -Привлечение инвестиций, за счет нового облигационного займа -Увеличение прозрачности финотчетности - МСФО

6 Угрозы от покупателей МЕРЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ: - Увеличение доли коммерческого строительства - Увеличение объема продаж по 214-ФЗ Структура спроса

7 Угрозы от Конкурентов ДевелоперОсновные владельцы Портфель проектов (млн кв. м) млрд) Выручка ($ млрд) Долг / крупнейшие кредиторы ($ млрд) В 2009 году**** В 2010 году***** 1СУ-155**Михаил Балакин17,02,002,10 1,1 / Сбербанк, Росбанк, Банк Москвы, "Зенит", Нордеа-банк 2ПИК Структуры "Нафты Москва" (до 38%), основатели Кирилл Писарев и Юрий Жуков (25%) 14,01,301,190,83 / Сбербанк 3Mirax GroupСергей Полонский8,80,60н/д0,593 / (78%) Альфа-банк и Snoras 4ЛСРАндрей Молчанов8,01,60н/д1,2 5"Главстрой"** "Базовый элемент" Олега Дерипаски 8,00,90***1,00***0,76 / Сбербанк МЕРЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ: - ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет перехода на коммерческое строительство

8 Прогноз выручки ВЫВОД: повышение ликвидности обеспечит погашение кредитов

9 Причины бедственного положения Вывод: возможность выйти на рынок госзакупок привела к угрозе отрицательного денежного потока Резкое сокращение объема продаж коммерческого жилья Необходимость кредитования под высокие проценты Необходимость внешнего займа Резкое снижение цен на жилье Низкая рентабельность госзакупок Невозможность еще большего снижения цен для формирования спроса

10 Цепочка создания стоимости Непрозрачность для инвесторов: отсутствует консолидированная отчетность по МСФО Инфраструктура Компания ведет активную кадровую и социальную политику и ориентируется на корпоративное обучение и развитие профессиональных данных у своих работников Управление трудовыми ресурсами Осуществляет инвестиции в развитие собственной промышленной базы: покупает новые заводы и технологические линии, внедряет инновационные решения в производство и строительство Технологические разработки Развитая база промышленности строительных материалов и машиностроения Материально- техническое снабжение Разработка инвестиционн ого проекта Проектиров ание Строительство Продажа Эксплуатация Формируется консолидированная отчетность по МСФО За счет привлечение региональных ресурсов мы снижаем себестоимость Собственные НИИ позволяют разрабатывать объекты с учетом конъюнктуры рынка Полный цикл позволяет удешевить себестоимость

11 Новая Москва – новое СУ До 2020 года нужно построить компактный современный город- офис, c функцией федерального управления 2.Как планируют в мэрии, на новых территориях города может появиться до 105 млн квадратных метров недвижимости, в том числе 60 млн "квадратов" жилья и 45 млн "квадратов" зданий общественно-делового назначения. Это позволит предоставить жилье 2 миллионов москвичей. 3.Инфраструктуру - рестораны, поликлиники, магазины и прочее – будет строить СУ Освоение проектов 30- километровой зоны вокруг Москвы 5.Расширение Ипотечных программ кредитования

12 Новая Москва – новое СУ- 155 Катего рия жильядоля Объем строительства, млрд кв.м. Цена, долл. Выручка, млрд.дол л. Рентабел ьность % прибыль млн. долл. госзака з50% коммер ческое строите льств50%

13 Альтернативные стратегии? 1.Сократить региональное и международное присутствие за счет отказа от неключевых активов 2.Продажа части бизнеса стратегическому инвестору 3.Освоение проектов 30- километровой зоны вокруг Москвы