ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ к.э.н., доцент Г.В. Калягин gkalyagin@yandex.ru 20, 27 марта 2013 г. - презентация

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ к.э.н., доцент Г.В. Калягин 20, 27 марта 2013 г.

2 Литература Тамбовцев В.Л. Право и экономическая теория. М.: Инфра-М Гл. 4. Одинцова М.И. Экономика права. М.: Издательский дом ГУ-ВШЭ Гл. 2. Shavell, Steven Foundations of Economic Analysis of Law. Cambridge (MA): Harvard University Press. Ch. 7. Definition, Justification and Emergence of Property Rights. Lueck, Dean, and Thomas J. Miceli Property Law. In: Polinsky A.M., Shavell S. (Eds.), Handbook of Law and Economics. Elsevier B.V., (chapter 3).Lueck, Dean, and Thomas J. Miceli Property Law. In: Polinsky A.M., Shavell S. (Eds.), Handbook of Law and Economics. Elsevier B.V., (chapter 3). Экономическая теория прав собственности.

3 Shavell

4 w9694-w9700

5

6

7

8 v

9 v

10 v

11 Экономическая теория прав собственности. Система прав собственности – это «совокупность методов предоставления конкретным индивидам «полномочий» выбирать любой способ использования конкретных благ из класса незапрещенных способов использования этих благ». А. Алчян

12 План 1.Оправдание прав собственности 2.Теорема Коуза 3.Происхождение и источники прав собственности 4.Передача и приобретение прав собственности 5.Защита прав собственности 6.Значение прав собственности Экономическая теория прав собственности.

13 1. Оправдание прав собственности. «Да не согласен я. С кем? Энгельсом или Каутским? С обоими, ответил Шариков. Это замечательно, клянусь Богом. Всех, кто скажет, что другая... А что бы вы со своей стороны могли предложить? Да что тут предлагать?.. А то пишут, пишут... конгресс, немцы какие-то... Голова пухнет. Взять всё, да и поделить... Так я и думал, воскликнул Филипп Филиппович, шлепнув ладонью по скатерти, именно так и полагал». М.А. Булгаков, «Собачье сердце»

14 Права собственности Имущественные права Права на передачу прав 1. Оправдание прав собственности.

15 1.Стимулы к труду 1. Оправдание прав собственности. Часы работы ВыпускПолез- ность Издерж- ки Общест- венное богатст- во

16 1.Стимулы к труду 1. Оправдание прав собственности. Часы работы Удер- жанный выпуск Полез- ность Издерж- ки Общест- венное богатст- во , ,

17 2.Стимулы к инвестированию в объект собственности Индивид, обладающий правом владения и правом на передачу прав на объект собственности заинтересован в поддержании и улучшении этой собственности, так как это обеспечит ему будущие доходы. 1. Оправдание прав собственности.

18 2.Стимулы к инвестированию в объект собственности (1) Где Y t+1 – выпуск в периоде t+1, x t – инвестиции в периоде t, рыночная цена за единицу которых – w, а рыночная ставка процента – r. 1. Оправдание прав собственности.

19 2.Стимулы к инвестированию в объект собственности Задача оптимизации: (2) Откуда: (3) 1. Оправдание прав собственности.

20 2.Стимулы к инвестированию в объект собственности Пусть π – вероятность экспроприации выпуска, тогда задача оптимизации: (4) Откуда: (5) 1. Оправдание прав собственности.

21 2.Стимулы к инвестированию в объект собственности Так как,. Чем выше вероятность экспроприации, тем ниже равновесный уровень инвестиций. 1. Оправдание прав собственности.

22 3.Стимулы к передаче прав на объекты собственности При наличии права на передачу прав общественное благосостояние возрастает, так как: Блага достаются тем, кто их выше оценивает, то есть наиболее в них заинтересован; Появляется возможность эффективной организации производства: за счет специализации и экономии на масштабе. 1. Оправдание прав собственности.

23 4.Сокращение числа конфликтов и снижение непроизводительных усилий по защите своей и захвату чужой собственности 5.Защита от риска 6.Достижение общественно оптимально распределения богатства между индивидами

24 2. Теорема Коуза. Рональд Гарри Коуз (англ. Ronald Harry Coase [k ə ʊ s]; 29 декабря 1910, Уиллесден, Лондон) американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 1991 г. «за открытие и прояснение точного смысла трансакционных издержек и прав собственности в институциональной структуре и функционировании экономики».англ. [k ə ʊ s]29 декабря1910Лондон американскийэкономистНобелевской премии по экономике1991

25 Внешние эффекты + 2. Теорема Коуза. Внешние эффекты – величина полезности или издержек, которые не учитываются в системе цен.

26 2. Теорема Коуза. Кому достанется пещера?

27 Скотовод Фермер БычкиTBMBTDMD Теорема Коуза.

28 Скотовод Фермер БычкиTBMBTDMD Теорема Коуза.

29 Теорема Коуза – если трансакционные издержки равны нулю, то окончательное размещение ресурсов оптимально по Парето вне зависимости от первоначального распределения прав собственности. Теорема Коуза – если трансакционные издержки равны нулю, то окончательное размещение ресурсов оптимально по Парето вне зависимости от первоначального распределения прав собственности. В условиях совершенной конкуренции частные и социальные издержки будут равны. Дж. Стиглер 2. Теорема Коуза.

30 Железная дорога Фермер Ценность услуг железной дороги Издержки эксплуатации Издержки фермера Уничтожение посевов 1-й поезд 2-й поезд Всего 1-й поезд 2-й поезд Всего 1-й поезд 2-й поезд Всего TB 1 = =50 TB 2 = =60 2. Теорема Коуза.

31 Железная дорога Фермер Ценность услуг железной дороги Издержки эксплуатации Издержки фермера Доход фермера Уничтожение посевов 1-й поезд 2-й поезд Всего 1-й поезд 2-й поезд Всего TB 3 = = Теорема Коуза.

32 Ничто не может быть более «антисоциальным», чем противодействие любым действиям только потому, что он вредят кому- либо. Р. Коуз Ущерб – явление взаимообязывающее. Р. Коуз 2. Теорема Коуза.

33 Перевод земли в другую категорию в России 2. Теорема Коуза.

34

35 Demsetz, Harold Toward a Theory of Property Rights. American Economic Review 57(2):347– Происхождение и источники прав собственности.

36 Если доход от приобретения прав на актив B превышает издержки приобретения и поддержания этих прав C, установление и защита прав собственности имеет смысл. Но, издержки защиты прав собственности пропорциональны ожидаемому доходу от приобретения прав: (6) Условие возникновения прав собственности: (7) 3. Происхождение и источники прав собственности.

37 A $ B C 0 D E FGH Редкость 2. Происхождение и источики прав собственности. Удаленность

38 3. Происхождение и источники прав собственности. Право первооткрывателя (first possession right)

39 3. Происхождение и источники прав собственности. Природа (права собственности отсутствуют) Защищенные права собственности на весь актив Защищенные права собственности на поток доходов Потенциальная гонка за активом Право захвата Частная собственность Открытый доступ

40 Право первооткрывателя АктивИмущественное право (что нужно сделать?) Stock - flow Продолжи тельность Движимое имущество Вернуть или продемонстрировать намерение вернуть StockДолговре- менная ЗемляЗанять и обрабатывать StockДолговре- менная Интеллект. собствен- ность Изобрести, зарегистрировать StockВарьируе- мая ( лет) 3. Происхождение и источники прав собственности.

41 Право первооткрывателя АктивИмущественное право (что нужно сделать?) Stock - flow Продолжи тельность Минералы (твердые) Открыть месторождение StockДолговре- менная Морская рыба ПойматьFlowОдно- моментная НефтьДобытьFlowОдно- моментная 3. Происхождение и источники прав собственности.

42 Право первооткрывателя АктивИмущественное право (что нужно сделать?) Stock - flow Продолжи тельность Вода – доктрина присвоения Разработать план отвода StockДолговре- менная Вода – прибрежная доктрина Выкачивать или сделать отвод FlowОдно- моментная Дикие животные Убить или захватить животное FlowОдно- моментная 3. Происхождение и источники прав собственности.

43 4. Передача и приобретение прав собственности. Приобретение бесхозной собственности

44 Если возможностью инвестировать в приобретение бесхозной собственности обладает только один индивид (т.е. конкуренции за нее не возникает), общественно оптимальным будет право нашедшего (finders-keepers rule). Если за приобретение бесхозной собственности возникает конкуренция, действие права нашедшего приводит к тому, что совокупные инвестиции в приобретение такой собственности будут выше общественно оптимальных. 4. Передача и приобретение прав собственности.

45 Потеря и возврат собственности 3. Передача и приобретение прав собственности.

46 Потеря и возврат собственности Цель общества: (8) Где y – усилия по предотвращению утраты собственности; q(y) – вероятность утраты собственности (q(y) 0); x – усилия по возврату собственности; p(x) – вероятность возврата собственности (p(x)>0, p(x)

47 Потеря и возврат собственности Условия оптимальности: (9) (10) Предельное снижение ожидаемых потерь от утраты собственности должно быть равно предельным издержкам предотвращения утраты собственности. 3. Передача и приобретение прав собственности.

48 Потеря и возврат собственности Если первоначальный собственник обладает сравнительным преимуществом в нахождении и возврате утерянной собственности, право на возвращенную собственность должно быть передано ему (original ownership rule). Если у первоначального собственника нет такого преимущества, эффективнее право нашедшего. Первое наилучшее решение в этом случае – право первоначального собственника с обязательным вознаграждением нашедшему. 3. Передача и приобретение прав собственности.

49 Продажа собственности 3. Передача и приобретение прав собственности.

50 Продажа собственности Причины продажи собственности: 1.Взаимные выгоды от обмена и экономия на специализации и масштабе производства. 2.Для объектов долгосрочного владения - изменение внешних условий. Проблемы при продаже собственности: 1.Необходимость доказательства легитимности претензий продавца на объект собственности. 2.Передача прав на объект собственности и денег за него могут быть разведены во времени. 3. Передача и приобретение прав собственности.

51 Регистрация собственности 3. Передача и приобретение прав собственности.

52 Регистрация собственности Система регистрации собственности – объекты собственности уникальным образом идентифицируются и соотносятся с их владельцами. +Сокращение трансакционных издержек передачи прав собственности. +Увеличение числа трансакций. +Сокращение стимулов к незаконному присвоению чужой собственности. +Налогообложение, создание стимулов к безопасному использованию и т.д. 3. Передача и приобретение прав собственности.

53 Регистрация собственности Издержки системы регистрации собственности: -Издержки установления регистрационной системы. -Трансакционные издержки взаимодействия регистраторов и владельцев прав собственности. -Издержки однозначной идентификации объектов собственности. 3. Передача и приобретение прав собственности.

54 Передача прав при отсутствии системы регистрации собственности Право первоначального собственника (original ownership rule): +Сокращение стимулов к кражам и другим способам незаконного присвоения прав собственности. -Усиление мотивации (и издержек) доказательства своего права первоначального собственника. 3. Передача и приобретение прав собственности.

55 Передача прав при отсутствии системы регистрации собственности Право добросовестного приобретателя (bona fide purchase rule): +Сокращение издержек установления легитимности приобретаемого объекта собственности увеличение числа сделок. -Усиление мотивации к незаконному присвоению объекта собственности. 3. Передача и приобретение прав собственности.

56 Незаконное владение 3. Передача и приобретение прав собственности. Незаконное владение (adverse possession) – ситуация, в которой лицо, не являющееся собственником земли распоряжается ей и использует ее открыто, в течение длительного времени без разрешения собственника.

57 Незаконное владение 3. Передача и приобретение прав собственности. Контексты Лицо, использующее чужую собственность, знает, что она ему не принадлежит Лицо, использующее чужую собственность, не уверено, в ее принадлежности из-за неопределенности границ собственности Лицо, покупающее собственность, не уверено, в том, что права на нее принадлежат продавцу

58 Правило собственности и правило ответственности Решение дел, связанных с внешними эффектами – два последовательных действия: Закон должен определить, какая из сторон получит право на ресурс. Закон должен установить, каким образом правомочие будет защищаться и может ли оно вообще быть передано другому лицу. 5. Защита прав собственности.

59 Правило собственности и правило ответственности 5. Защита прав собственности Правомочие защищено правилом собственности, если правомочие можно получить от его обладателя только в результате добровольной сделке по взаимосогласованной цене Если действует правило ответственности, то согласия собственника на отчуждение правомочия не требуется, но должна быть выплачена компенсация за отчуждение в размере, установленном законодателем Правомочие является неотчуждаемым, если его передача запрещается даже в том случае, когда участникам сделки удалось договориться

60 Правило собственности и правило ответственности Правило собственности предпочтительнее, когда: Трансакционные издержки невелики. Определение ценности ресурса судом связано с большими издержками. Правило ответственности предпочтительнее, когда: Трансакционные издержки велики. 5. Защита прав собственности

61 Правило собственности и правило ответственности 5. Защита прав собственности Правило собственности Правило ответственности 1.Судебный запрет 2.Ответственности нет 1.Компенсация ущерба 2.Судебный запрет, но только при условии компенсации потерь, возникших в результате запрета деятельности

62 Правило собственности и правило ответственности Стратегическое поведение: если стороны будут вести себя стратегически, то они могут не достичь соглашения, которое отвечало бы их взаимным интересам. Несовершенная информация: если применяется судебный запрет, то суду необходимо знать, какой результат является эффективным, чтобы выбрать соответствующее правомочие. Если суд выбирает возмещение убытков, то ему нужно знать реальный размер причиненного ущерба. 5. Защита прав собственности.

63 Неотчуждаемость 5. Защита прав собственности. Ограничения оборотоспособности Дарение разрешено Дарение запрещено Продажа разрешена 1. Неограниченное право собственности 2. Модифицирован- ное право собственности Продажа запрещена 3. Модифицирован- ная неотчуждаемость 4. Полная неотчуждаемость

64 Неотчуждаемость Право собственности с ограничениями использования: Законное требование использовать вещь определенным образом; Запрет тех или иных способов использования вещи. 5. Защита прав собственности.

65 Scully, Gerald W The Institutional Framework and Economic Development. Journal of Political Economy 96(3): Среднегодовые темпы роста в странах с высоким и низким качеством институтов При заданном уровне:Темпы роста, % Низкий уровень Высокий уровень Политических свобод1,412,53 Гражданских свобод1,232,75 Экономических свобод1,12,76 Всех трех показателей0,912,73 6. Значение прав собственности.

66 Torstensson, Johan Property Rights and Economic Growth: An Empirical Study. Kyklos 47(2): Оценка влияния на темпы роста двух показателей: o Объема государственной собственности; o Вероятности произвола при перераспределении собственности со стороны государства. Исследование не выявило ожидаемого влияния государственной собственности (коэффициент при этом показателе оказался незначимым). Вероятность конфискации оказалась статистически значимой и отрицательно влияющей на рост во всех модификациях модели. 6. Значение прав собственности.

67 Keefer, Philip, and Stephen Knack Why Don't Poor Countries Catch Up? A Cross-National Test of Institutional Explanation. Economic Inquiry 35(3): Приводятся результаты оценки влияния институтов с помощью двух индикаторов: o Верховенство закона (97 стран); o Принуждение к исполнению контрактов (47 стран). Коэффициенты при каждом индикаторе оказались положительными, статистически значимыми и существенно повышающими объясняющую силу модели (с 0,295 до 0,406 и с 0,256 до 0,398, соответственно). 6. Значение прав собственности.

68 Chong, Alberto, and Cesar Calderon Causality and Feedback between Institutional Measures and Economic Growth. Economics and Politics 12(1): Исследовалась причинно-следственная связь между институтами и экономическим ростом. Четыре индикатора: o Принуждение к выполнению контрактов; o Опасность национализации; o Качество инфраструктуры; o Бюрократические проволочки. Выявлена обоюдная направленность причинно- следственной связи. 6. Значение прав собственности.

69 Dawson, John W Institutions, Investment, and Growth: New Cross-Country and Panel Data Evidence. Economic Inquiry 36(4): Использовались три показателя: o Гражданской свободы; o Политической свободы; o Экономической свободы; Выявлена статистическая значимость только экономической свободы (прирост объясняющей силы модели с 0,29 до 0,47). Косвенный эффект влияния экономической свободы на рост: через инвестиции и человеческий капитал. 6. Значение прав собственности.

70 Claessens, Stijn, and Luc Laeven Law, Property Rights and Growth. 3rd Annual Fin. Mkt. Dev. Conference, Hong Kong. В работе показано влияние защиты прав собственности в стране на структуру активов и пассивов местных предприятий. Использовались данные по фирмам из 39 стран. Защищенные права собственности в первую очередь способствуют развитию тех фирм и секторов экономики, для которых характерны высокие вложения в нематериальные активы. Усиление защиты прав собственности на 1 пункт (из 5) увеличит соотношение нематериальных активов к материальной составляющей основного капитала на 5%. 6. Значение прав собственности.