Перспективы ЕБРР : Перспективы микрофинансирования IV Национальная конференция по микрофинансированию Улф Хиндстром Руководитель Постоянного представительства. - презентация

1 Перспективы ЕБРР : Перспективы микрофинансирования IV Национальная конференция по микрофинансированию Улф Хиндстром Руководитель Постоянного представительства ЕБРР июня 2010 г., Душанбе Перспективы ЕБРР : Перспективы микрофинансирования IV Национальная конференция по микрофинансированию Улф Хиндстром Руководитель Постоянного представительства ЕБРР июня 2010 г., Душанбе

2 Какие уроки можно извлечь из кризиса? Неограниченный/неконтролируемый рост сопряжен с опасностями –чрезмерная задолженность, –перенасыщение рынка. Кризис выявляет относительное качество, успешных и неумелых исполнителей. Вопросы корпоративного управления: –заинтересованные стратегические инвесторы –концентрация собственности –навыки и «глубокие карманы» (состоятельность) –автоматизированные системы управления.

3 Источники воздействия на МФО. Источники первого уровня в основном поддаются контролю: как правило, ликвидность не подвержена рискам. Однако источники воздействия второго уровня вызывают: –сокращение поступления денежных переводов –обесценения валюты –сокращение занятости/снижение спроса.

4 Реакция на стресс Высокий уровень необслуживаемых кредитов препятствует росту кредитного портфеля. Внедрение «ответственного кредитования», кредитная дисциплина и управление рисками. Большее применение «саморегулирования»; надежность кредитных бюро и доверие к ним. Детальное изучение нормативно-правовой базы и скептицизм. Задержка процессов «трансформации».

5 Реагирование ЕБРР Более пристрастный подход в кредитовании. Выработка мер, приостановления погашения проблемных кредитов. Консолидация сектора в районах с избыточным количеством банков. Новые инвесторы/улучшение корпоративного управления/выборочные инвестиции в акционерный капитал. Разработка/расширение продуктов в местной валюте.

6 Право выбора валюты на местном уровне Право выбора валюты на местном уровне Собственная вина международных финансовых организаций; –Ограниченное финансирование усугубило проблему; –Иностранная валюта не является лучшим вариантом для деятельности микро-предприятий. ЕБРР рассматривает следующее: –Расширение TCX => ориентиры => политический диалог. –Срочные межбанковские кредиты с кредитной гарантией ЕБРР. – Размещение рисков/помощь доноров. –CB – двусторонние соглашения о свопе =>

7

8 Проекты по финансированию малых предприятий Роль и цели Предоставление частным микро и малым предприятиям, не получающим поддержку формального финансового сектора, устойчивый доступ к финансовым услугам через ряд финансовых организаций. Представление технической помощи (ТП) партнерским организациям. Участие в политическом диалоге.

9 Финансовая поддержка ЕБРР микро и малым предприятиям. Единственный крупнейший инвестор в регионе – 31% финансирования микро и малых предприятий в Восточной Европе и Центральной Азии. Предоставление финансирования банкам, небанковским микрофинансовым учреждениям, инвестиции в фонд финансовых кредитов для микро и малых предприятий, не получающих другой поддержки от формального финансового сектора.

10 Группа по финансированию малых предприятий 1994 – 2009 г.г.: инвестиции в сумме 1.5 млрд. Единственный крупный инвестор в секторе микро и малых предприятий в Восточной Европе и Центральной Азии (31%) Неосвоенный портфель: 767 mln Средний размер субкредитов: 4, активных партнерских организаций: 62 коммерческих банков, 34 небанковских МФО и 13 микрофинансовых банков. 1 региональный фонд (EFSE) – крупнейший глобальный микрофинансовый фонд. Выдача кредитов МСП через филиалов

11 Партнеры в Таджикистане Ведущие МФО с широким охватом. Прибыльные и устойчивые. Четкое видение: чего мы добьемся через 5 или 10 лет. Сильное управление. Коммерческая ориентация. Прозрачность, управление и финансовые круги.

12 Суммарный объем кредитов микро и малым предприятиям, представленных кредитными организациями – партнерами ЕБРР

13 Looking forwardLooking forward Продолжение финансирования села и сельскохозяйственного сектора (Механизм финансирования сельскохозяйственного финансирования в Таджикистане - TAFF) Финансирование в местной валюте (TCX) Институциональные реформы. Коммерческое распространение с учетом рыночных условий (кредиты A/B) Специализированные кредитные продукты: рациональное использование энергии. Рассмотрение акционерного капитала в микрофинансовых банках. Инновации по повышению эффективности, расширению рынка и конкуренции.