Управление рисками и страхование при поглощениях и слияниях ЦЫГАНОВ АЛЕКСАНДР АНДРЕЕВИЧ кандидат экономических наук советник Президента ВСС, доцент АНХ. - презентация

1 Управление рисками и страхование при поглощениях и слияниях ЦЫГАНОВ АЛЕКСАНДР АНДРЕЕВИЧ кандидат экономических наук советник Президента ВСС, доцент АНХ при Правительстве России АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА при ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВСЕРОССИЙСКИЙ СОЮЗ СТРАХОВЩИКОВ Учебно-Консультационная Школа Практика поглощения и слияний в России

2 III /Технологии страхования при враждебном поглощении, позволяющие смягчить убытки, вызванные попыткой ВП IV / Особенности страхования ответственности в России I / Роль и место страхования в противодействии попыткам враждебного поглощения V / Особенности андеррайтинга возникающих рисков II / Международный опыт страхования

3 Роль и место страхования в противодействии попыткам враждебного поглощения Под риском в экономике обычно понимают возможность наступления ущерба и (или) возможность недостижения поставленных целей. Понятно, что риск присущ практически любому виду деятельности.

4 Роль и место страхования в противодействии попыткам враждебного поглощения Критерии страхуемости рисков Риск - носит случайный характер; - можно рассчитать вероятность проявления; - не связан с умыслом страхователя; - факт наступления не известен ни во времени, ни в пространстве; - не носит катастрофического по финансовым последствиям характера; - можно рассчитать возможный ущерб

5 Международный опыт страхования AIG предлагает страхование от кризисов полис CrisisFundPlus, покрывает 3 вида кризисных ситуаций: падение акций, враждебное поглощение, проблемы с персоналом. Покрытие до $ 1 млн. Источник: Україна Business

6 Страхование ответственности директоров Настоящие условия подготовлены на основе страхового полиса Ллойда LSW735 (03/95)

7 Страхование ответственности директоров

8

9 Технологии страхования при враждебном поглощении, позволяющие смягчить убытки, вызванные попыткой ВП Предпринимательские риски: управление и страхование Страхование предпринимательских рисков на случай неисполнения договорных обязательств Методы имущественного страхования как меры обеспечения непрерывности производственного процесса Страхование судебных издержек Страхование от перерывов в производственной деятельности

10 «Золотой парашют» Страхование от потери дохода Данный вид страхования, достаточно развитый в большинстве экономически развитых стран мира, пока практически не нашел своего отражения в российской практике.

11 Предпринимательские риски

12

13

14 Страховой тариф может варьироваться в очень широких пределах от 2 до 30%, в среднем предлагаемый тариф - 6,5%

15 Предпринимательские риски Андеррайтинг

16 Предпринимательские риски Андеррайтинг

17 Предпринимательские риски Андеррайтинг Серьезной проверке со стороны страховщика подвергается предприниматель, желающий застраховать свои предпринимательские (финансовые) риски. Вызвано это высоким уровнем мошенничества именно по этому виду страхования. Служба безопасности страховщика постарается поднять всю историю деятельности предприятия, все имеющиеся документы, регламентирующие деятельность предприятия или организации, свидетельства о регистрации, лицензии или патенты на право осуществления деятельности, заключения аудиторов, надзорных органов (Госгортехнадзор России, Госатомнадзор России, Госсанэпиднадзор России, иные федеральные органы, на которые возложены функции государственного надзора), по возможности - материалы налоговых проверок.

18 Предпринимательские риски Андеррайтинг Особый интерес для страховщика представляет кредитная история, также пристально постараются рассмотреть в случае наличия имевшиеся в прошлом судебные разбирательства. В процессе проверки потенциального страхователя обязательно будут изучены результаты внедрения иных инновационных проектов на его предприятии. Не последнюю роль в принятии решения о приеме риска на страхование сыграет также информация о возможности или невозможности перестрахования (проведение предварительного размещения страхового риска в перестрахование).

19 Страхование судебных издержек

20

21

22

23 Имущественное страхование Страхование от перерыва производства Могут быть застрахованы убытки, связанные с перерывом производства вследствие пожара (во многих страховых компаниях этот риск достаточно традиционно включается в договор имущественного страхования), а также вызванные различными поломками машин и механизмов. Убытки от перерыва в производстве складываются из неполученной прибыли, дополнительных затрат, понесенных в целях сокращения ущерба, неизбежных текущих расходов по продолжению хозяйственной деятельности (зарплата персонала, платежи во внебюджетные государственные фонды, арендные, лизинговые и лицензионные платежи (если они не зависят от объемов производства), налоги и сборы, кредитные платежи, амортизация).

24 Страхование от перерыва производства Размер ущерба напрямую зависит от фактического времени вынужденного простоя производства. Стандартные условия при страховании от убытков вследствие перерывов в производстве предусматривают установление франшизы - в данном случае определенного договором страхования минимального срока перерыва производства, только после истечения которого перерыв начинает рассматриваться как страховой случай и страхователь может рассчитывать на выплату страхового возмещения. Обычно такой срок устанавливают равным 5 рабочим дням. Для повышения заинтересованности страхователя в скорейшем устранении причин, повлекших перерыв в производственной деятельности, недопущении простоя производственных мощностей и в принятии мер, минимизирующих ущерб (например, наладить производство на других мощностях, имеющихся в распоряжении и др.), страховщик может взять на себя только часть ответственности. То есть при наступлении страхового события страховщик оплатит только часть ущерба, пропорциональную его доле ответственности. Для страховой компании целесообразно покрывать страховыми гарантиями до 80-90% возможного ущерба, вызванного перерывом производства. Имущественное страхование

25 Страхование от перерыва производства При подсчете неполученной прибыли при расчете страхового возмещения в данном случае руководствуются данными о среднем уровне объема выпускавшейся продукции и нормой прибыли за единицу, сложившуюся на данном конкретном предприятии, учитывая при этом объемы производства, которое возможно было налажено на других мощностях. Дополнительные затраты обязательно согласуются со страховщиком и могут складываться из сумм, потраченных на привлечение дополнительной рабочей силы, ремонт или восстановление оборудования и помещений, аренду машин и оборудования, передачу всех или части работ на другие предприятия и др. Понятно, что страховщик согласится на такие расходы только если они не превышают совокупных размеров неполученной прибыли и расходов, которые страхователь несет независимо от наличия или отсутствия производства. Имущественное страхование

26 Страхование от перерыва производства Тарифы при страховании от убытков вследствие перерывов в производстве могут быть определены как 1,5 ставки при страховании соответствующего имущества (здания, сооружения, оборудование и т.п.) Имущественное страхование

27 Страхование ответственности по договору

28 Страхование ответственности из практики ОАО «РОСНО» Принципы: Принцип инцидента Принцип возникновения Принцип заявленной претензии

29 Страхование ответственности Принцип инцидента 1. Событие, приведшее к убыткам третьих лиц, должно произойти в течение срока действия договора страхования. 2. Возникновение самих убытков и предъявление претензий к страховой компании по возмещению убытков могут быть направлены и после окончания действия договора страхования

30 Страхование ответственности Принцип инцидента

31 Страхование ответственности Принцип возникновения 1. У третьего лица сами убытки возникли в течение срока действия договора страхования. 2. Дата совершения события, явившегося причиной причинения вреда, может предшествовать дате начала действия договора страхования. Возможно введение ретроактивной даты. 3. Претензия может быть направлена страховщику и после завершения договора страхования.

32 Страхование ответственности Принцип возникновения

33 Страхование ответственности Принцип заявленной претензии 1. Страховщику должна быть предъявлена по возмещению убытков в течение срока действия договора страхования. 2. Дата совершения события, явившегося причиной причинения вреда, может предшествовать дате начала действия договора страхования. Возможно введение ретроактивной даты. 3.Возможно введение оговорки «о растянутом сроке предъявления претензии». Стандартный срок – 60 дней.

34 Страхование ответственности Принцип заявленной претензии

35 Краткая характеристика российского страхового рынка Российский страховой рынок в I полугодии 2001г. Страховые взносы - 128, 38 млрд. руб. -75,2 рост % Страховые выплаты - 69,72 млрд. руб. - 66,5 рост % Страхование имущества Страховые взносы - 24,82 млрд. руб. ( 19,33 %) Страховые выплаты - 3,3 млрд. руб. (4,73%) Страхование ответственности Страховые взносы - 4,13 млрд. руб. (3,22 %) Страховые выплаты - 0,34 млрд. руб. ( 0,49 %)

36 Краткая характеристика российского страхового рынка млрд. руб.

37 Краткая характеристика российского страхового рынка страхование ответственности, млн. руб.

38 Краткая характеристика российского страхового рынка страхование имущества, млн. руб.

39 Краткая характеристика российского страхового рынка страхование ответственности, % к совокупным страховым взносам

40 Краткая характеристика российского страхового рынка Отношение взносов и выплат по страхованию ответственности, %

41 Краткая характеристика российского страхового рынка страхование имущества, % к совокупным страховым взносам

42 Краткая характеристика российского страхового рынка Отношение взносов и выплат по страхованию имущества, %

43 Краткая характеристика российского страхового рынка Российский страховой рынок, I полугодие, взносы и выплаты, всего рубли

44 Краткая характеристика российского страхового рынка Имущественное страхование, I полугодие 2001г. рубли

45 Краткая характеристика российского страхового рынка Страхование финансовых рисков, I полугодие 2001г. рубли

46 Краткая характеристика российского страхового рынка Страхование ответственности, I полугодие 2001г. рубли

47 Некоторые принципы выбора страховщика 1. Лицензия департамента страхового надзора Минфина России (бывш. Росстрахнадзор) на право осуществления страховой деятельности; 2. Лицензия на данный конкретный вид страхования, выдается также Департаментом страхового надзора Минфина России (бывш. Росстрахнадзор);

48 Некоторые принципы выбора страховщика 3. Размеры уставного капитала, собственных средств и накопленных страховых резервов; 4. Уровень платежеспособности;

49 Некоторые принципы выбора страховщика 5.Порядок рассмотрения страховых случаев, оперативность выплаты страхового возмещения; 6. Имеющийся опыт работы на рынке страховых услуг, в том числе по выбранным видам страхования;

50 Некоторые принципы выбора страховщика 7. Позиция в составе страховых компаний России по сумме поступлений страховых взносов по выбранным видам страхования (данные Департамента страхового надзора Минфина России); 8. В случае наличия - рейтинг страховщика (но при этом надо установить насколько вызывает доверие институт, определяющий рейтинг страховщика); 9. Качество страховой программы, в том числе тарифы и перестраховочная защита;

51 Некоторые принципы выбора страховщика 10. Наличие и характеристики филиальной сети; 11. Имидж страховщика; 12. Членство в объединениях страховщиков (Всероссийский союз страховщиков - объединение более 300 страховых компаний, на долю которых приходится более 80 процентов страховой премии, собираемой в России) и др.