Чтобы процесс поиска инвестора и привлечения инвестиций был результативным необходимо: самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами. - презентация

1 Чтобы процесс поиска инвестора и привлечения инвестиций был результативным необходимо: самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами понимать цели и предпочтения инвестора понимать цели и предпочтения инвестора понимать требования инвесторов к компаниям, привлекающим инвестиции понимать требования инвесторов к компаниям, привлекающим инвестиции

2 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ ЗАВИСЯТ ОТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

3 ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ ЛИКВИДНОСТЬ ЛИКВИДНОСТЬ РОСТ КАПИТАЛА РОСТ КАПИТАЛА БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ ЧТО НАИБОЛЕЕ ВАЖНО ДЛЯ ИНВЕСТОРА?

4 ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УЧАСТИЕ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ГРАНТЫ КОМБИНИРОВАННЫЕ ФОРМЫ

5 Инвестиции2006 год2005 год Кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр. 49,1 %53,8 % Прямые инвестиции47,5 %44,5 % Портфельные инвестиции3,4 %1,7 % ИТОГО:100% СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ

6 ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ -ХОРОШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ -КОНЪЮНКТУРА НА ФОНДОВОМ -РЫНКЕ -СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РИСКА ЗА СЧЕТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА: - РАЗВИТИЕ АКТИВОВ КОМПАНИИ ЗА СЧЕТ ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ -УСТОЙЧИВЫЙ ДОХОД В ТЕЧЕНИЕ -ПЕРИОДА ПРЕБЫВАНИЯ В КАЧЕСТВЕ АКЦИОНЕРА КОМПАНИИ -ПОСЛЕДУЮЩАЯ ПРОДАЖА ПРИОБРЕТЕННОЙ ДОЛИ КОМПАНИИ СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ИЛИ ДРУГОМУ ФИНАНСОВОМУ ИНВЕСТОРУ ПО БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ЦЕНЕ -ОПРЕДЕЛЕННЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ РАБОТЫ НА НОВЫХ РЫНКАХ

7 ПРЯМОЙ ИНВЕСТОР ПОРТФЕЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР ПРЕДПОЧТЕНИЕ КОМПАНИЯМ, АКЦИИ КОТОРЫХ УЖЕ ПРЕДСТАВЛЕНЫ НА РЫНКЕ. ПОРТФЕЛЬ ФОРМИРУЕТСЯ ЗА СЧЕТ НЕБОЛЬШИХ ПАКЕТОВ АКЦИЙ НЕСКОЛЬКИХ КОМПАНИЙ. ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА: КОМПАНИИ СО ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РОСТА, С ВОЗМОЖНОСТЬЮ УЧАСТВОВАТЬ В УПРАВЛЕНИИ КОМПАНИЕЙ, В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ ДОЛЯ В РАЗМЕРЕ КАК МИНИМУМ БЛОКИРУЮЩЕГО ПАКЕТА НО ОБЫЧНО НЕ БОЛЕЕ КОНТРОЛЬНОГО ПАКЕТА АКЦИИ КОМПАНИИ НЕ НАХОДЯТСЯ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ ОТРАСЛЕВЫЕ ПРЕДПОЧТЕНИЯ ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИЙ

8 СТРУКТУРА ПОСУПИВШИХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В 2005 – 2006 ГОДАХ Инвестиции2006 год2005 год Взносы в капитал64%79% Лизинг1% Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 28%17% Прочие прямые инвестиции 7%3%

9 МестоНаименование отраслиПоступило в 2006 году, млн.долларов США 1 Обрабатывающие производства Оптовая и розничная торговля, Ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования Добыча полезных ископаемых Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг Транспорт и связь Финансовая деятельность Строительство Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 273 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ В 2006 ГОДУ

10 КЛЮЧЕВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ИНВЕСТОРОВ Четкая стратегия, нацеленная на рост компании Перспективность бизнеса Прозрачность компании Квалификация и эффективность менеджмента Возможность установления контроля над компанией (возможность влияния на принятие ключевых решений ) Понятная стратегия выхода для инвестора

11 ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ КОРПРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. N 421/р "О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения" Рекомендовать акционерным обществам: - раскрывать в годовом отчете информацию о том, следует ли акционерное общество положениям Кодекса корпоративного поведения; - предусматривать в годовом отчете акционерного общества, следующего положениям Кодекса корпоративного поведения, раздел "Корпоративное поведение", содержащий информацию о том, каким принципам и рекомендациям Кодекса корпоративного поведения следует акционерное общество, в том числе, о наличии в составе совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества независимых директоров, о комитетах совета директоров (наблюдательного совета), о системе контроля за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества.

12 КОНТАКТЫ ВЕРШИНИНА МАРИЯ ВЕРШИНИНА МАРИЯ РУКОВОДИТЕЛЬ ДЕПАРАМЕНТА КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ ТЕЛ. (351) «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ» «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ» МОСКВА (495) ЕКАТЕРИНБУРГ (343) УФА(3472) СУРГУТ(3462)