Мировой рынок нефти Москва, 27 октября 2009 В.В. Бушуев д.т.н., профессор генеральный директор Институт энергетической стратегии Международная конференция. - презентация

1 Мировой рынок нефти Москва, 27 октября 2009 В.В. Бушуев д.т.н., профессор генеральный директор Институт энергетической стратегии Международная конференция по нефти

2 Особенности мирового энергетического рынка: «Рынок трудно предсказуем, но вполне закономерен» 1. Рынок нефти и газа: долгосрочные контракты и спотовая торговля 2. Глобализация и сегментация мирового рынка (энерготранспортная инфраструктура) 3. Трансформация: от барреля к фьючерсу 4. Нефтегазовый рынок как часть финансового рынка 5. Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка 6. Ценообразование на рынке (роль производителей, потребителей и трейдеров – вчера и завтра) 7. Многофакторность модели рынка с обратными связями (спрос и предложение, перетоки капитала, тенденции и флуктуации, стратегические запасы и психология) 8. Прогнозы и их реализуемость

3 Модель рынка

4 Национальные нефтяные компании Старые 7 сестер BP, Shell, Exxon, Gulf, Mobil, Socal, Texaco ExxonMobil, ChevronTexaco, BP, Shell 10% мировой добычи углеводородов и 3% запасов Новые 7 сестер Saudi Aramco, NIOC, PDVSA, CNPC, Gazprom, Petrobras, Petronas Треть углеводородов и более трети запасов

5 Мировой спрос и цена нефти

6 Динамика спроса, предложения и цены факт

7 Цена на нефть и влияющие факторы 1) Ирано-иракская война 2) Рост добычи странами ОПЕК 3) Операция «Буря в пустыне» 4) Азиатский финансовый кризис 5) Экономический бум в Китае 6) Экономическая рецессия в США 7) Рост экономики в ОЭСР

8 Пороговые значения эластичности спроса от цены на нефть США Европа Китай Россия ОПЕК 100 – 120 $/бар 80– 90 $/бар 140 $/бар 70 $/бар 60 $/бар Оптимальная цена на нефть для производителей

9 Трансформация: от барреля - к фьючерсу Долгосрочные контракты Спотовый рынок (сделки с физической поставкой товара) Форвардный рынок (физические и финансовые сделки) Фьючерсный рынок (финансовые сделки) 50% 20% 0, г г г. 50% 80% 99,9

10 Динамика денежной массы и фондового индекса

11 EUR/USD и нефть

12 Соотношение запасов и цен (для Европы)

13 Инфляция и цены

14 Волны Элиота

15 Прогноз цен на нефть до 2015 года Синяя линия – фактические данные. Зеленая линия– прогноз WTI до 2015г. (от 2006г.) Красная линия – скорректированный прогноз WTI до 2015 г. (с февральскими ценами) Дол./баррель

16 Прогноз цен на нефть Urals

17 Прогноз цен на нефть до 2050 года

18 Спасибо за внимание!