Товарные фьючерсы на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» - презентация

1 Товарные фьючерсы на ОАО «Санкт-Петербургская биржа»

2 О «Санкт-Петербургcкой бирже» Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов от о создании Ленинградской товарно- фондовой биржи и является старейшей биржей современной России. В 1997 году согласно требованиям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» на базе фондового отдела ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург" было создано НП "Фондовая Биржа "Санкт- Петербург", получившее от Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг лицензию фондовой биржи 1 в России. Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» по Распоряжению Правительства РФ 654 стала одной из четырех торговых площадок, уполномоченных на организацию торгов акциями ОАО «Газпром». За 20 лет своей работы «Биржа «Санкт-Петербург» ни разу не допустила неисполнения обязательств перед участниками рынка, даже во время кризиса в августе 1998 года. В рамках реализации соглашения о создании единого срочного рынка Фондовой биржи РТС и Биржи Санкт-Петербург в сентябре 2001 года состоялось открытие единой торговой сессии срочного рынка РТС (FORTS). В 2007 г. Биржа победила в проведенном Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации конкурсе по отбору бирж для размещения заказов на поставку нефти и нефтепродуктов. В целях дальнейшего развития в январе 2010 некоммерческое партнерство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» завершило свое преобразование в открытое акционерное общество «Санкт- Петербургская биржа», что позволило 250 профессиональным участникам рынка ценных бумаг стать акционерами единственной фондовой биржи в Северо-Западном регионе России.

3 16 апреля 2010 года – ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» совместно с Группой РТС запустили новый инструмент на российском биржевом рынке – расчетный фьючерсный контракт на дизельное топливо, (исполнение фьючерса проводится, исходя из значения Индекса «КОРТЕС-Газойль», публикуемого независимым российским информационно-аналитическим центром «КОРТЕС»). С марта 2011 года и по настоящее время «Санкт-Петербургская биржа» осуществляет совместный с РТС, ИАЦ «КОРТЕС» и Биржей «Санкт-Петербург» проект Торгов товарными фьючерсами, первым инструментом которого стал расчетный фьючерс на пшеницу. В апреле 2011 года торги расчетным фьючерсным контрактом на дизельное топливо были переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» в рамках реализации проекта Торгов товарными фьючерсами. В настоящее время введены в обращение такие фьючерсные контракты: на газойль, на хлопок (зеркальные контракты, торгуемые на бирже ICE). на пшеницу, на кукурузу, на соевые бобы (зеркальные контракты, торгуемые на Chicago Board Of Trade (бирже CBOT, которая входит в CME group); на дизельное топливо летнее; Введенные в обращение контракты являются расчетными и котируются в рублях. О «Санкт-Петербургcкой бирже»

4 Структура Рынка Организатор торговОАО «Санкт-Петербургская биржа» Клиринговая организацияЗАО «Клиринговый центр РТС» Расчетная организацияРасчетная Палата РТС Торговая системаТорговая система Plaza II рынка FORTS Участие в торгах принимают: 1. Брокерские компании (расчетные фирмы) 2. Клиенты брокерских компаний (участники рынка нефтепродуктов, частные трейдеры) Торги проводятся на базе торговой системы рынка фьючерсов и опционов РТС (FORTS) и системы риск-менеджмента рынка FORTS, что обеспечивает принцип единой денежной позиции по всем рынкам для участников торгов Участники торгов FORTS, обладающие статусом специализированной расчетной фирмы на товарном рынке или общей расчетной фирмы, освобождаются от взносов в Страховой фонд ЗАО «КЦ РТС».)

5 Возможности для участников товарных рынков Возможности для участников товарных рынков 1.Арбитражные стратегии: Расчетные фьючерсы на ОАО Санкт-Петербургская биржа – западные контракты на CME и ICE. Арбитраж на межконтрактных спредах (Например: фьючерс на кукурузу - фьючерс на пшеницу и т.д.) 2.Инвестиционные стратегии: Долгосрочные и среднесрочные инвестиционные стратегии, основанные на фундаментальных данных (прогнозах баланса производства, спроса и предложения товаров). Краткосрочные (в т.ч. спекулятивные) торговые стратегии, связанные с высокой волатильностью (в том числе внутридневной) базового актива без затрат на логистику/хранение реального товара. 3.Стратегии хеджирования: Страхование риска роста цен потребителями товаров (переработчиками). Страхование риска падения цен производителями товаров. 4.Структурные продукты: Создание структурных продуктов на основе долгосрочных договоров поставки с фиксированной ценой, застрахованных фьючерсным контрактом, EFP (Exchange for Physical) – как частный пример стратегии хеджирования 5.Управляющим компаниям: Диверсификация портфеля инвестиций за счет включения в него расчетных фьючерсов на товарные активы.

6 Спецификации фьючерсных контрактов на продукцию агросектора Базовый активПшеницаКукурузаСоевые бобыХлопок КотировкаРубли за тоннуРубли за килограмм Объем контракта1 тонна500 кг Последний день заключения контракта Последний рабочий день месяца перед месяцем исполнения Последний торговый день спот контракта Месяцы исполнения март, май, июль, сентябрь, декабрь январь, март, май, июль, август, сентябрь, ноябрь март, май, июль, октябрь, декабрь Торгуются 2 ближайших месяца исполнения Цена исполнения Цена фьючерсного контракта Wheat futures, торгуемого на бирже CME Цена фьючерсного контракта Corn Futures, торгуемого на бирже CME Цена фьючерсного контракта Soybeans Futures, торгуемого на бирже CME Цена фьючерсного контракта Cotton 2, торгуемого на бирже ICE, переведенная в рубли за килограмм переведенная в рубли за тонну ИсполнениеРасчет вариационной маржи Размер биржевой комиссии 1 рубль/контракт (0,5 рубля/контракт – по скальперским операциям)

7 АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на пшеницу (GR) и хлопок (CTN) с западными контрактами Корреляция = 93% Корреляция = 92%

8 АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на соевые бобы (SBN) и кукурузу (CRN) с западными контрактами Корреляция = 82% Корреляция = 92%

9 Спецификация фьючерсных контрактов на нефтепродукты Базовый активГазойльДизельное топливо летнее КотировкаВ рублях за одну метрическую тонну Объем контракта1 (одна) метрическая тонна Последний день заключения контракта Последний торговый день перед месяцем исполнения Месяцы исполненияБлижайшие два календарных месяца Цена исполненияРасчетная цена фьючерсного контракта на Gasoil, торгуемого на бирже ICE, умноженная на 1/100 значения курса доллара США к российскому рублю Среднеарифметическое значение Индекса КОРТЕС-Газойль за последние 3 дня обращения контракта Код контракта в торговой системе GSL-мм.ггDS-мм.гг ИсполнениеРасчетное (без поставки) Минимальное изменение цены1 рубль Гарантийное обеспечение10% от стоимости контракта

10 Корреляция = 88% АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на дизельное топливо (DS) и на газойль (GSL) с индексом КОРТЕС-ГАЗОЙЛЬ и западными контрактами Корреляция = 72%

11 Активность клиентов в торгах товарными фьючерсами

12 Режим торгов по расчетным фьючерсам на пшеницу, кукурузу и соевые бобы на бирже CBOT Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на бирже ICE Коды в системе клиринга РТС: GR (фьючерс на пшеницу) CRN (фьючерс на кукурузу) SBN (фьючерс на соевые бобы) CTN (фьючерс на хлопок) GSL (фьючерс на газойль) DS (фьючерс на дизельное топливо) Режим торгов : 10:00-18:45 и 19:00-23:50 Коды в системе клиринга ICE: CT (Cotton No 2) G (ICE Gasoil Futures) Режим торгов : 06:00-23:30 (МСК) Режим торгов : 05:00-03:00 (МСК) Коды в системе клиринга CME Globex : W (Wheat Futures) C (Corn Futures) S (Soybeans Futures) Режим торгов : 03:00-16:15 и 18:30-22:15 Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на FORTS

13 Упрощенная процедура аккредитации на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» для расчетных фирм на FORTS Список предоставляемых документов* Заявление на аккредитацию Договор на участие в торгах с ОАО «Санкт-Петербургская биржа» Доверенность на уполномоченного трейдера Стоимость аккредитации на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» для участников FORTS составляет рублей в год Дополнительных затрат по техническому подключению НЕТ, так как для торговли товарными фьючерсами на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» используется торговый терминал Plaza II *В соответствии с соглашением об обмене информацией, полный комплект документов для аккредитации предоставляется клиринговым центром «РТС» по запросу со стороны ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

14 Расчетные фирмы рынка FORTS, прошедшие процедуру упрощенной аккредитации на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» 1.ОАО "ИК "Ай Ти Инвест" 2.ЗАО ИК "АК БАРС Финанс« 3.ЗАО ИК "Брокерский дом АЛМАЗ" 4.ООО "АЛОР+" 5.ЗАО "АЛОР ИНВЕСТ" 6.ОАО "АЛЬФА-БАНК" 7.ООО "Компания БКС" 8.ВТБ 24 (ЗАО) 9.ОАО "ИК "ДОХОДЪ" 10.КИТ Финанс (ООО) 11.ЗАО "Октан-Брокер" 12.ОАО ИФ "ОЛМА" 13.ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" 14.ЗАО "ИК "Питер Траст" 15.ОАО "ИК "ПРОСПЕКТ" 16.АКБ "РОСЕВРОБАНК" (ОАО) 17.ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ" 18.ЗАО ИФК "Солид" 19.ОАО КБ "Солидарность" 20.АКБ "СОЮЗ" (ОАО) 21.АКБ "Тольяттихимбанк" (ЗАО) 22.ЗАО ИК "Тройка Диалог" 23.ООО "Уником Партнер" 24.ЗАО "ФИНАМ" 25.ООО ИК "Фора-Капитал" 26.ОАО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" 27.ЗАО ИК "Элтра" 28.ЗАО "ИК "Энергокапитал" 29.ОАО "Брокерский Дом "ЮНИТИ ТРАСТ"

15 По вопросам участия в торгах просим обращаться: в Санкт-Петербурге: +7 (812) в Москве: +7 (495) СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!