Май 2011 Результаты по МСФО 2010 Стратегия развития 2020 Цени настоящее, думай о будущем! - презентация

1 май 2011 Результаты по МСФО 2010 Стратегия развития 2020 Цени настоящее, думай о будущем!

2 Основные результаты 2010 года Целевые показатели на 2011 год Стратегия развития до 2020 года 2 2

3 Основные финансовые и операционные показатели 3 Источник : аудированная консолидированная финансовая отчетность группы КАМАЗ по МСФО за 2010 год год стал переломным годом посткризисного восстановления экономики России, а вслед за ней и внутреннего спроса на коммерческую технику. Российский рынок продемонстрировал 50%-ный рост, достигнув объемов продаж почти в 60 тысяч грузовых автомобилей полной массой от 14 до 40 тонн. Не смотря на то, что такой размер спроса все еще вдвое меньше, чем в докризисные годы, продажи на российском рынке в 2010 году выглядели намного более оптимистично, чем в 2009, когда весь объем рынка составлял всего 39 тысяч автомобилей, включая спрос, сформированный за счет дополнительных государственных заказов. Главным достижением 2010 года можно считать то, что компания сумела удержать 47%-ную долю на быстро растущем рынке. В 2010 году продажи ОАО «КАМАЗ» составили 32 тысячи автомобилей, что на 25% больше, чем было продано годом ранее. Рост продаж и сокращение расходов позволило компании продемонстрировать серьезное улучшение финансовых показателей. Выручка достигла 74 млрд. рублей, что на 21% больше, чем в 2009 году. Компания получила положительный результат от операционной деятельности, равный 1,6 млрд. руб., в то время как в 2009 году операционный убыток составлял 1,8 млрд. руб. Размер чистого убытка сократился в 3 раза по сравнению с 2009 годом и составил 1% от выручки. В 2011 году, с ростом объемов продаж и дальнейшим сокращением долговой нагрузки, компания рассчитывает продемонстрировать положительный результат и по этому показателю. млн. руб.

4 Продажи 4 Экспорт Модельный ряд млн. руб.

5 Выручка 5 Выручка по сегментам Анализ изменения выручки Факторный анализ Наибольшее влияние на рост выручки оказал рост объемов продаж автомобилей и запасных частей. млн. руб.

6 EBITDA 6 Анализ изменения EBITDA Переход от EBITDA к прибыли Улучшение показателя EBITDA – результат роста объемов продаж при жестком контроле за себестоимостью: прямые расходы на производство продукции росли более медленными темпами, чем рост выручки, а накладные расходы даже снизились по сравнению с 2009 годом за счет жесткого внутреннего контроля за расходами. На чистую прибыль в 2010 году оказали влияние «неденежные убытки», например, такие как амортизация реструктуризированных долгов и налогов, дисконтирование реструктурированных налогов. В совокупности по этим статьям расходы в 2010 г. составили 743 млн. руб. млн. руб.

7 Затраты 7 Структура себестоимости В структуре себестоимости наиболее существенно возросла доля прочих производственных расходов с 8,6% до 10,2%, что вызвано ростом тарифов на тепло и энергию. На втором месте рост доли расходов на персонал, что связано с 2 факторами: ростом заработной платы, увеличением ставки ЕСН с 26% до 34%. Опережающий рост расходов по вышеуказанным статьям удалось компенсировать за счет контроля цен на материалы, комплектующие, лимитирования административных, общехозяйственных и коммерческих расходов.

8 Денежный поток 8 Операционный поток Движение денежных средств Капитальные вложения

9 Долговая нагрузка 9 Чистый долг Срочная структура долга Валютная структура долга Облигации КАМАЗ БО-1, БО-2

10 Основные результаты 2010 года Целевые показатели на 2011 год Стратегия развития до 2020 года 2 10

11 Бизнес-план

12 Основные результаты 2010 года Целевые показатели на 2011 год Стратегия развития до 2020 года 2 12

13 Целевые финансовые показатели Стратегии г. 30 % 11,8 % 44,0 млрд. руб. 12,6 млрд. руб. 100 тыс. шт. объем продаж техники доля продаж за рубежом EBITDA, % от выручки EBITDA инвестиции г. 70 тыс. шт. 20 % 11,3 % 24,0 млрд. руб. 8,7 млрд. руб. Стратегические ориентиры развития 374 млрд. руб.выручка млрд. руб. 1 финансовые показатели по МСФО 2 объем инвестиций за год

14 Контактная информация 14 Елена Милинова Директор по корпоративным финансам Раб. +7 (855) Моб.+7 (903) ОАО «КАМАЗ» Республика Татарстан, г. Набережные Челны, Автозаводский проспект, д.2 www. kamaz.ru Олег Афанасьев Директор по внешним связям Раб. +7 (855) Моб. +7 (960)

15 Ограничение ответственности Настоящая презентация предоставлена вам исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как инвестиционное консультирование. Запрещается воспроизводить или передавать данную презентацию иным лицам в полном объеме или частично. Настоящая презентация не предназначена для распространения, прямого или опосредованного, на территории США, Канады, Австралии и Японии. Настоящая презентация подготовлена ОАО «КАМАЗ». Информация, содержащаяся в данной презентации, не является предложением о продаже, покупке, обмене любых ценных бумаг ОАО «КАМАЗ» в России и не является рекламой ценных бумаг компании. Некоторые заявления, содержащиеся в презентации, являются заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий. Указанные заявления подвержены влиянию рисков, фактора неопределенности и иных факторов, в результате которых фактические результаты могут существенно отличаться от тех результатов, которые были заявлены в настоящей презентации. Поэтому информация, заявления, мнения, представленные в настоящей презентации не должны рассматриваться как основа для совершения каких-либо действий. Принимая настоящую презентацию, вы признаете, что несете всю ответственность за проведение собственной оценки рынка и рыночного положения компании, формирование собственного представления о возможных будущих результатах деятельности компании. 15