Оптимальная структура банковского рынка Проблема численности банковского сектора России. - презентация

1 Оптимальная структура банковского рынка Проблема численности банковского сектора России

2 Критерии структурирования банковского рынка объекты операций, объекты операций, клиентские группы, клиентские группы, география банковской деятельности, география банковской деятельности, концентрация, концентрация, число банков, число банков, другие характеристики. другие характеристики.

3 Структура рынка по числу банков государственная монополия с одним банком (реже – частная монополия) государственная монополия с одним банком (реже – частная монополия) промежуточные варианты, включая олигополию промежуточные варианты, включая олигополию совершенная конкуренция с неограниченным множеством небольших банков совершенная конкуренция с неограниченным множеством небольших банков

4 Тенденции в мировой финансовой системе Характеристика Юго-Восточная Азия Латинская Америка Центр.и Вост.Европа Пром.развитые страны Число депозитных институтов в т.ч. банки Концентрация, % Число занятых в секторе депозитных институтов, тыс. чел Совокупные активы депозитных институтов, $ млрд Число филиалов депозитных институтов на 1000 жителей

5 Тенденции в мировой финансовой системе Число классических банков сокращается в каждом регионе мира Число классических банков сокращается в каждом регионе мира В экономически развитых странах банки укрупняются через слияния и поглощения, в результате чего возрастает концентрация рынка. В экономически развитых странах банки укрупняются через слияния и поглощения, в результате чего возрастает концентрация рынка. В развивающихся странах банки уходят с рынка в результате финансовых кризисов и под влиянием конкуренции со стороны других депозитных институтов. В развивающихся странах банки уходят с рынка в результате финансовых кризисов и под влиянием конкуренции со стороны других депозитных институтов. число банков уменьшается, число альтернативных депозитных институтов возрастает число банков уменьшается, число альтернативных депозитных институтов возрастает

6 Концентрация в банковском секторе стран Европы Страна Индекс концентрации Герфиндаля Доля рынка, % Финляндия Бельгия Нидерланды Греция Дания Португалия Швеция76054 Франция59747

7 Страны с наибольшим и наименьшим числом банков Место Страны с наибольшим числом банков СтранаЧислоСтранаЧисло 1США7475Андорра7 2Германия2400Эстония9 3Россия1210Туркмения11 4Австрия882Таджикистан11 5Франция880Литва12

8 Программы сокращения численности банков РСПП (Александр Мамут):выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей капитал превышает $100 млн. по международным стандартам финансовой отчетности. РСПП (Александр Мамут):выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей капитал превышает $100 млн. по международным стандартам финансовой отчетности. Альфа-банк (Петр Авен): установить минимальный размер собственного капитала банка, равным 5 или 10 млн. евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть «20- 30, может быть, 50 российских банков» Альфа-банк (Петр Авен): установить минимальный размер собственного капитала банка, равным 5 или 10 млн. евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть «20- 30, может быть, 50 российских банков» Международный банк Санкт-Петербурга (Сергей Бажанов): консолидация в банковском секторе будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до Международный банк Санкт-Петербурга (Сергей Бажанов): консолидация в банковском секторе будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до

9 Экономически обоснованные аргументы оптимальной структуры банковского рынка выводы экономической теории выводы экономической теории международные закономерности банковского рынка международные закономерности банковского рынка

10 Экономическая теория об оптимальной структуре банковского рынка Фрэнсис Эджуорт (первый редактор «Economic Journal», 1888 г.): банки -особые финансовые посредники, играющие на разнице между обязательствами и активами. Фрэнсис Эджуорт (первый редактор «Economic Journal», 1888 г.): банки -особые финансовые посредники, играющие на разнице между обязательствами и активами. крупные сберегательные банки будут прибыльнее небольших банков крупные сберегательные банки будут прибыльнее небольших банков

11 Исторические примеры Португалия: Banco Nacional Ultramarino, единый банк всех колоний Португалия: Banco Nacional Ultramarino, единый банк всех колоний Франция: Азия - Banque de l'Indochine et de Suez, Алжир и Тунис - Banque de l'Algerie, Западная и Экваториальная Африка - Banque du Senegal Франция: Азия - Banque de l'Indochine et de Suez, Алжир и Тунис - Banque de l'Algerie, Западная и Экваториальная Африка - Banque du Senegal

12 Теория банка как финансового посредника (theory of banking intermediation) банки - особые низко рискованные и низко доходные взаимные фонды банки - особые низко рискованные и низко доходные взаимные фонды Банк представляет собой взаимный фонд, поскольку он аккумулирует разнообразные вклады, предлагая взамен преимущества диверсификации и профессионального управления. Банк представляет собой взаимный фонд, поскольку он аккумулирует разнообразные вклады, предлагая взамен преимущества диверсификации и профессионального управления. Чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации и ниже издержки инвестирования. Чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации и ниже издержки инвестирования.

13 Другие теории финансового посредника теория банка как провайдера ликвидности (liquidity insurance theory) теория банка как провайдера ликвидности (liquidity insurance theory) теория транзакционных издержек (transactions cost theory of banking) теория транзакционных издержек (transactions cost theory of banking)

14 Выводы теории финансового посредника Монополизация государством банковского дела в 1970-х гг. Монополизация государством банковского дела в 1970-х гг. Африка - Египет, Алжир, Ангола, Ливия, Нигерия, Судан и др. Африка - Египет, Алжир, Ангола, Ливия, Нигерия, Судан и др. Азия - Афганистан, Сирия и др. Азия - Афганистан, Сирия и др.

15 Теория делегированного мониторинга (delegated monitoring theory) Делегирование мониторинга выгодно мелким вкладчикам, для которых издержки самостоятельного анализа заемщика слишком велики. Делегирование мониторинга выгодно мелким вкладчикам, для которых издержки самостоятельного анализа заемщика слишком велики. Банки устраняют информационную асимметрию между поставщиком и получателем финансовых ресурсов Банки устраняют информационную асимметрию между поставщиком и получателем финансовых ресурсов

16 Теория банковских сигналов для организованного рынка Результатом банковской деятельности является сигнал организованным рынкам о кредитоспособности заемщика. С накоплением кредитной истории заемщик может привлечь внешнее финансирование через выпуск долговых обязательств или акций

17 Выводы теории делегированного мониторинга Уже действующие банки осведомлены о рисках заемщиков, в то время как новичок находится в состоянии полной неопределенности. Уже действующие банки осведомлены о рисках заемщиков, в то время как новичок находится в состоянии полной неопределенности. Во избежание невыполнения кредитных обязательств и банковского кризиса для новичков должен быть установлен достаточно большой барьер, препятствующий их выходу на рынок. Во избежание невыполнения кредитных обязательств и банковского кризиса для новичков должен быть установлен достаточно большой барьер, препятствующий их выходу на рынок. Чем больше банк как информационный коллектор, тем эффективнее он проводит мониторинг рисков. Чем больше банк как информационный коллектор, тем эффективнее он проводит мониторинг рисков.

18 Эмпирический анализ международных закономерностей Группа анализа (пятьдесят государств ): все страны Европы, все страны Европы, страны СНГ и Балтии, страны СНГ и Балтии, ряд стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, ряд стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, страны Северной Америки. страны Северной Америки.

19 Источники информации МВФ, Всемирный банк ЦРУ США Европейская банковская федерация Банк международных расчетов центральные банки национальные статистические агентства

20 Факторы численности банков площадь территории страны площадь территории страны численность населения страны численность населения страны ВВП на душу населения ВВП на душу населения инфляция инфляция отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП

21 Краткосрочная зависимость числа банков от текущей инфляции, 2005 г.

22 Долгосрочная зависимость числа банков от инфляции, гг.

23 Неоднозначное влияние инфляции на банковский сектор В краткосрочном периоде невысокая инфляция дестимулирует развитие сектора, а гиперинфляция, наоборот способна раздувать его размеры. В краткосрочном периоде невысокая инфляция дестимулирует развитие сектора, а гиперинфляция, наоборот способна раздувать его размеры. В долгосрочной перспективе любая инфляция негативно сказывается на банковском секторе. В долгосрочной перспективе любая инфляция негативно сказывается на банковском секторе.

24 Зависимость числа банков от территории страны

25 Зависимость числа банков от населения страны

26 Выводы: территория, население и банки Эконометрический анализ подтверждает положительную зависимость численности банковского сектора от площади страны Эконометрический анализ подтверждает положительную зависимость численности банковского сектора от площади страны Чем более густонаселенна страна, тем сильнее она нуждается в банках. Чем более густонаселенна страна, тем сильнее она нуждается в банках.

27 Зависимость числа банков от ВВП на душу населения (по текущему рыночному валютному курсу).

28 Зависимость числа банков от степени развитости банковского сектора

29 Выводы эмпирического анализа на число банков в стране влияет размер территории размер территории численность населения численность населения ВВП на душу населения ВВП на душу населения Все три переменные могут объяснять 70% вариации числа банков от одной стране к другой

30 Равновесное число банков в России банков Остальную тысячу банков можно считать избыточной, историческим наследием либерализации начала 1990-х гг.

31 Концентрация в российском банковском секторе Показатель концентрации Все банки Доля в филиальной сети банковского сектора 36%46%60% 77%97%100% Доля в совокупных активах64%75%82% 92% 100 % Доля в совокупном кредитном портфеле 47%65%77% 91% 100 % Доля в объеме вкладов населения 64%75%82% 92% 100 % Доля в обслуживании предприятий и организаций 35%53%65% 84% 100 % Доля в совокупном банковском капитале 35%54%65% 83%99%100%

32 Сокращение числа банков слияния и поглощения слияния и поглощения ужесточение регулирования ужесточение регулирования нормативов деятельности (прежде всего, минимального размера банковского капитала) нормативов деятельности (прежде всего, минимального размера банковского капитала) пересмотр банковских лицензий пересмотр банковских лицензий

33 Характеристика банковской филиальной сети в России Показатель филиальной сети Число филиалов в т.ч. Сбербанка России в т.ч. банков, полностью принадлежащих нерезидентам Число филиалов за рубежом Число филиалов банков- нерезидентов Число представительств

34 Филиальные банковские сети в странах «Большой семерки», по состоянию на 2005 г. СтранаЧисло банков Число филиалов Число филиалов на один банк Число филиалов на 1 млн. жителей США ,0268,4 Канада ,2284,3 Великобрита ния ,7240,5 Франции ,0419,5 Германия ,9565,8 Италия ,8523,1 Япония ,2277,6 Россия ,723,0

35 Филиальные сети российских банков БанкФилиалы Предст. в РФ Предст. за рубежом Допофисы Оперкасс ы 1Сбербанк Росбанк Россельхозбанк Возрождение Национальный банк Траст Внешторгбанк Промышленно- Строительный Банк Импэксбанк Банк Москвы Внешторгбанк

36 Перспективы консолидации США: число коммерческих банков сократилось на 44% (с 13,4 до 7,5 тыс.) в течение семнадцати лет Россия: сколько нужно лет, если в 2005 г. всего 14 региональных банков преобразовалось в филиалы крупных банков?