1 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА. ГПБ (ОАО) 2 Перечисл-е взносов / Формир-е КФ Формир-е пакета документов для получения статуса СРО Предост-е. - презентация

1 1 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА

2 ГПБ (ОАО) 2 Перечисл-е взносов / Формир-е КФ Формир-е пакета документов для получения статуса СРО Предост-е документов в Ростехнадзор / Получение статуса СРО Проведение конкурса по выбору УК Передача КФ в управление выбранной УК ОТ ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ К САМОРЕГУЛИРОВАНИЮ ДО И ПОСЛЕ ПОЛУЧЕНИЯ СТАТУСА СРО ПЕРЕДАЧА КФ В ДУ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ = ОБОСОБЛЕНИЕ КФ NB: NB: Обособление КФ с помощью заключения договора доверительного управления правомерно, исходя из нашей практики.

3 ГПБ (ОАО) 3 1.Обособление КФ: заключение договора доверительного управления с УК; срок действия договора – до получения некоммерческим партнерством статуса СРО; передача средств Компенсационного фонда Управляющей компании; Управляющая компания выдает справку НП с указанием размера средств, переданных в доверительное управление, для подтверждения факта формирования Компенсационного Фонда. 2. Условия договора с некоммерческим партнерством: максимально приближены к условиям договора доверительного управления; инвестиционная декларация содержит ограничения, установленные законодательством РФ; вознаграждение УК и расходы, возникающие в процессе доверительного управления, взимаются только из дохода, полученного в процессе доверительного управления. ОБОСОБЛЕНИЕ КФ ДО ПОЛУЧЕНИЯ СТАТУСА СРО

4 ГПБ (ОАО) 4 1.Порядок проведения конкурса: 1.Порядок проведения конкурса: согласно п. 8 ст. 13 ФЗ «О саморегулируемых организациях», должен быть установлен внутренними документами СРО. 2.Этапы проведения конкурса по выбору Управляющей компании: Извещение о проведении конкурса; Подача заявок управляющими компаниями на участие в конкурсе; Создание конкурсной комиссии СРО; Рассмотрение и оценка заявок конкурсной комиссией СРО; Определение результатов конкурса; Заключение договора доверительного управления. 3.Параметры анализа квалификационных рисков УК*: Юридический аспект: Юридический аспект: Отсутствие прецедентов приостановления лицензии, применения процедуры банкротства, административных правонарушений; Финансовый аспект: Финансовый аспект: отсутствие убытков и просроченной задолженности перед бюджетами; Сфера проф.деятельности: Сфера проф.деятельности: наличие под управлением в ПИФах не менее 0,5 млрд.руб., а также истории по управлению ПИФами не менее 3 лет, не менее 4 НПФ под управлением; Репутационный аспект Репутационный аспект. УПРАВЛЕНИЕ КФ ПОСЛЕ ПОЛУЧЕНИЯ СТАТУСА СРО * Исходя из практического опыта ЗАО «Газпромбанк-Управление активами» по участию в конкурсах

5 ГПБ (ОАО) 5 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРА ДУ Процедура заключения договора доверительного управления Компенсационным Фондом: Управляющая компанияСРО Компенсационного Фонда Управляющая компания, отобранная по результатам конкурса, заключает с СРО договор доверительного управления средствами Компенсационного Фонда; Доверительное управление Инвестиционной декларации Доверительное управление средствами Компенсационного Фонда осуществляется в целях их сохранения и прироста в соответствии с условиями Инвестиционной декларации, принятой СРО; Вознаграждение управляющей компании и расходы Вознаграждение управляющей компании и расходы, возникающие в процессе доверительного управления, взимаются только из дохода, полученного от доверительного управления; с которой уже заключен договор доверительного управления средствами НП В случае выбора управляющей компанией, с которой уже заключен договор доверительного управления средствами НП, стороны осуществляют заключение договора доверительного управления в новой редакции. Ответственность УК: требованиями законодательства РФ УК осуществляет ДУ средствами КФ в соответствии с требованиями законодательства РФ; Контроль специализированным депозитарием Контроль за соблюдением УК ограничений размещения и инвестирования средств КФ, установленных законодательством РФ и инвестиционной декларацией, осуществляется специализированным депозитарием; несет ответственность за причиненные СРО убытки В соответствии со ст ГК РФ, УК несет ответственность за причиненные СРО убытки; административная ответственность За нарушение УК требований, установленных законодательством, предусмотрена административная ответственность в виде штрафа на основании п. 12 ст КоАП РФ.

6 ГПБ (ОАО) 6 ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ВЫПЛАТ ИЗ КФ Механизм осуществления выплат из КФ регламентирован Федеральным законодательством Механизм осуществления выплат из КФ регламентирован Федеральным законодательством (148-ФЗ). Управляющая компания не уполномочена осуществлять контроль за правомерностью выплат: Клиент оформляет и подписывает уведомление о выводе средств Продажа части портфеля Перечисление средств СРО

7 ГПБ (ОАО) 7 УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ДЛЯ КОМПЕНСАЦИОННОГО ФОНДА Инвестиционная декларация Возможность получения значительного дохода Необходимость обеспечения ликвидности Ограничения по объектам инвестирования Высокая волатильность на рынке Недопустимость отрицательной доходности Внешние факторы Внутренняя обусловленность

8 ГПБ (ОАО) 8 Депозит, ОФЗ + Корпор. облигац. + Корпор. облигац. II эшел. + Голубые фишки Доля риска в портфеле Время / Полученный доход Период IПериод IIПериод IIIПериод IV Консервативный портфель Сбалансированный портфель ИДЕАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЛЯ КФ

9 ГПБ (ОАО) 9 ПРЕИМУЩЕСТВА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ Потенциально более высокая доходность, чем по альтернативным, допустимым законодательством финансовым инструментам; Возможность управления рисками - большой выбор инвестиционных инструментов с разными категориями риска; Четкое обособление Компенсационного фонда; Высокая ликвидность активов; Возможность диверсификации альтернативных финансовых инструментов внутри портфеля; Прозрачная система регулярной отчетности; Полное соответствие требованиям законодательства; Возможность участвовать в принятии инвестиционных решений.

10 ГПБ (ОАО) 10 КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ г. Москва, , ЗАО «Газпромбанк – Управление активами», а/я 102 Web-site: Генеральный директор: Пчелинцев Александр Анатольевич Тел. (495) 980 – 4058 Директор по работе с корпоративными клиентами: Венгеров Андрей Игоревич Тел. (495) 980 – 4058 доб Моб. Тел.: