Ваш доступ к капиталу! Рынок Т+2. Настройка торгового терминала ИТС-Фонды под новый режим торговли. - презентация

1 Ваш доступ к капиталу! Рынок Т+2

2 Настройка торгового терминала ИТС-Фонды под новый режим торговли.

3 Настройка терминала под новый режим

4 Таблица текущих значений

5 Настройка торговой системы Quik для работы в Т+2

6

7 Настройка торговой системы Quik для работы в Т+2 После обновления в торговой системе появятся 2 вида лимитов: 1.Т0 – текущие средства бумаги или деньги 2.Т2 – текущие + план. Средства При оценке денежных средств и количества бумаг достаточно обращать внимание на лимит Т2 (так как он уже содержит информацию о будущих поступлениях средств).

8 Инвестиционные идеи на 2014 год

9 Динамика Индекса ММВБ и РТС за г

10 Перспективы российского рынка Негатив: Отток капитала из фондов инвестирующих в Россию с начала года составил 2,5 млрд. долл. Высокие политические риски Позитив: Высокая недооцененность российского рынка и, как следствие, высокий потенциал роста Отсутствие пузырей на рынках (европейские и американские индикаторы обновили свои исторические значения) Продолжение сверхмягкой денежной политики европейских и американских центробанков

11 Наиболее важные события в мире до конца года. 1. Заседания ФРС в конце октября – начале ноября и в середине декабря (страхи по поводу уменьшения объема QE3) 2. Кто станет преемником председателя ФРС Бена Бернанке? 3. Решение по потолку госдолга США – октябрь 2013

12 Перспективные идеи на ближайшее полугодие Дивидендные истории: Сургутнефтегаз, Татнефть, Нижнекамскнефтехим, НорНикель Переход на выплату дивидендов для госкомпаний исходя из МСФО (Газпром, Транснефть) Приватизация госкомпаний Сильные устойчивые компании: МТС, Новатэк, Сбербанк, Лукойл

13 Сургутнефтегаз пр. Чистая прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2013 года – 154 млрд. руб. (рост +50% к 1 полугодию 2012), план на год 300 млрд. По итогам 2012 года дивиденды составили 1,48 рубля на одну привилегированную акцию Размер ожидаемых дивидендов по итогам 2013 года порядка 2,5 рубля Привилегированные акции могут стоить дороже обыкновенных уже в ближайшее время, цель до весны порядка рублей. Дивидендная доходность может составить порядка 10%

14 Татнефть Финансовые результаты за 1 полугодие на уровне прошлого года Компания направляет на выплату дивидендов 30% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности Размер дивидендов по итогам 2012 года составил 8,6 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию Прогноз на 2013 год 7-8 рублей на акцию Ожидаемая дивидендная доходность 7-8%

15 Нижнекамскнефтехим Компания, стабильно выплачивающая неплохие дивиденды 10% на привилегированные и 8% на обыкновенные акции Финансовые результаты: по итогам 1 полугодия чистая прибыль снизилась на 25% Дивиденды по итогам 2013 года могут быть ниже чем в прошлые годы Ориентир по дивидендной доходности порядка 9% Производственные мощности компании задействованы почти на 100%, на данный момент идет процесс их расширения, который позволит удвоить возможности к 2017 году

16 ГМК Норильский никель Завершен конфликт акционеров, негативно влиявший на капитализацию компании Утверждена дивидендная политика, предусматривающая направление на выплату дивидендов 3 млрд. долл. в течение 3 лет (примерно 600 рублей на одну обыкновенную акцию) В связи с негативной рыночной ситуацией размер дивидендов может быть уменьшен (ожидается понижение суммы не более чем на 30%, т.е. не меньше 2,1 млрд. долл.) В 2012 году на выплату дивидендов было направлено порядка 2 млрд. долл., таким образом, размер дивиденда по итогам 2013 года может быть 400 руб. на акцию Ориентир по дивидендной доходности 8%, ориентир по цене 5500 рублей

17 Переход на выплату дивидендов по стандартам МСФО для госкомпаний Крупнейшие госкомпании со следующего года могут направлять на дивиденды минимум 25% чистой прибыли по МСФО, решение согласовано, но документально не принято В случае принятия решения, наиболее сильный рост дивидендной доходности ожидается в таких бумагах, как Газпром, Транснефть Также обсуждается возможность увеличить дивиденды до 35% от чистой прибыли по международным стандартам

18 Приватизация госкомпаний Доходы от приватизации госкомпаний в 2014 году ожидаются в размере 196,8 млрд руб., в 2015 году – 158,5 млрд. руб., на 2016 год 99,9 млрд руб. Государство планирует уменьшить свои доли в Аэрофлоте до 25% к 2016 году сейчас 51,2% Государство планирует полностью продать свою долю в Ростелекоме до 2016 года По ВТБ, Роснефти и Русгидро предлагается сохранить долю государства на уровне 50%

19 МТС, Новатэк, Сбербанк, Лукойл, Роснефть Компании очень устойчиво ведут себя в периоды падения рынка в целом, быстрее других восстанавливаются На текущих уровнях стоят достаточно дорого, покупать лучше при просадках Продавать при достижении локальных максимумов, либо при формировании разворотной свечной формации

20 Удачных Вам инвестиций!