ДОКЛАД О НАУЧНО ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАЗРАБОТКАХ 19 сентября 2013 года научно-исследовательская лаборатории Управленческих технологий ИБДА РАНХиГС научный. - презентация

1 ДОКЛАД О НАУЧНО ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАЗРАБОТКАХ 19 сентября 2013 года научно-исследовательская лаборатории Управленческих технологий ИБДА РАНХиГС научный семинар «Модернизация управленческих технологий. Российский и международный опыт» Авторы: Вашакмадзе Т.Т., Мартиросян Э.Г., Сергеева А.А. Подготовил доклад: Мартиросян Э.Г.

2 НАУЧНО ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКАЯ РАЗРАБОТКА ПО СЛИЯНИЯМ И ПОГЛОЩЕНИЯМ (M&A) 2

3 3 НИР по слияниям и поглощениям 1 – Теоретические основы управления стоимостью в сделках по слиянию и поглощению компаний 2 - Стейкхолдерский подход в управлении сделками слияния и поглощения 3 - Методические основы управления стоимостью в сделках по слиянию и поглощению компаний – ПРЕЗЕНТАЦИЯ НОВОЙ МОДЕЛИSUN CUBE 4 - Методология исследования - 10-и шаговый алгоритм Кейс стадис: Виктория –Дикси, МТС – Комстар, Перекресток - Пятерочка Управление стоимостью Компании после слияния и поглощения Авторы: Вашакмадзе Т.Т., Мартиросян Э.Г., Сергеева А.А.

4 Run Rate Transparency Rate Multiplication Rate Transmission Rate Какое будущее мы должны обещать стейкхолдерам после сделки для достижения синергетических эффектов На сколько определено будущее для каждого стейкхолдера после сделки Какие мультипликативные эффекты получают стейкхолдеры от сделки На какой этап философии управления компанией нам необходимо переводить внутренних стейкхолдеров Горизонтальные критерий работают в пассивную оценку Вертикальные критерий работают в активную оценку. Какая степень вовлеченности стейкхолдеров в сделке нам необходима для достижения синергетических эффектов Модель SUN CUBE 4

5 Оцифрование модели 5 Критерии/ стейкхолдеры Целевое значение Фактическое значение %Комментарии Меры по оптимизации Run rate9 SH13 SH23 SH33 Transparency rate9 SH13 SH23 SH33 Multiplication rate3 SH11 SH21 SH31 Transmission rate9 Акционеры3 Топ-менеджмент3 Персонал3 ИТОГО:30

6 10-и Шаговый алгоритм 6 1.Составление списка всех стейкхолдеров (внутренних и внешних), которые могут повлиять на синергетические эффекты. 2.Определение областей достижения синергетических эффектов. 3.Определение стейкхолдеров, которые непосредственно влияют на каждый из 12-ти факторов модели эрцгамма. 4.Составление карты стейкхолдеров для идентификации «разрушителей» и «создателей» синергетических эффектов, которые являются приоритетными для сделки стейкхолдерами. 5.По каждому уровню стейкхолдеров происходит выделение «разрушителей» и «создателей» синергетических эффектов. 6.Определение целевых и фактических значений по параметру модели «Sun Cube» Run rate (степень вовлеченности) по уровням стейкхолдеров. 7.Определение целевых и фактических значений по параметру модели «Sun Cube» Transparency rate (уровень определенности) по уровням стейкхолдеров. 8.Определение целевых и фактических значений по параметру модели «Sun Cube» Multiplication rate (перспектива мультипликативного эффекта) по уровням стейкхолдеров. 9.Определение целевых и фактических значений по параметру модели «Sun Cube» Transmission rate (перспектива управленческого перехода на новый этап бизнес-философии) по уровням стейкхолдеров. 10. На основе анализа целевых и фактических значений разрабатывается план мероприятий по взаимодействию с каждым стейкхолдеров.

7 Публикации США - Journal of Modern Accounting and Auditing (ISSN ) USA. «Introducing Stakeholder Based Frameworks for Post-Merger Integration Success» (авторы Мартиросян Э.Г., Вашакмадзе Т.Т.) 2.РОССИЯ - Модель управления стейкхолдерами в сделках слиянии и поглощений. Журнал «Корпоративные Финансы» 2 (26) ПОРТУГАЛИЯ Martirosyan, Emil and Vashakmadze, Teimuraz, THE SUN CUBE STAKEHOLDER MANAGEMENT SYSTEM FOR M&A DEALS IN PMI (POST-MERGER MANAGEMENT). 6th Annual EuroMed Conference of the EuroMed Academy of Business, CONFERENCE READINGS BOOK PROCEEDINGS, 2013, pp , EuroMed Press ISBN: ХОРВАТИЯ - GLOBAL BUSINESS CONFERENCE – Opatija, Introducing Stakeholder Based Frameworks for Post-Merger Integration Success – Presentation research statistics 5.РОССИЯ Управление стоимостью компании на основе взаимодействия со стейкхолдерами. CFO-Russia ( ). Ссылка на статью: russia.ru/stati/index.php?article=8115http:// russia.ru/stati/index.php?article= РОССИЯ Концепция управления стоимостью компании. Корпоративный менеджмент ( 9/07/2013), Ссылка на статью: РОССИЯ Управление стоимостью компании на основе взаимодействия со стейкхолдерами. Как измерить качество взаимодействия со стейкхолдерами. Газета «Экономика и жизнь», 25/9491, 28 июня РОССИЯ Introducing ertsgamma model for performance and M&A analysis. Журнал «Экономика и предпринимательство», 6 (35) Май 2013 г. (Vol. 7 Nom.6). 9.ФРАНЦИЯ Martirosyan, Emil and Vashakmadze, Teimuraz, Introducing Stakeholder Based Frameworks for Post-Merger Integration Success (August 15, 2012). Global Business Conference Proceedings, 2013, pp , ISSN Available at SSRN: 10.УКРАИНА – Могилянская школа бизнеса - Introducing Stakeholder Based Frameworks for Post- Merger Integration Success» (авторы Мартиросян Э.Г., Вашакмадзе Т.Т.)

8 Спасибо за Ваше внимание! 8