Чувашская Республика, (Ba2/BB+) Итоги социально-экономического развития за 2012 г. Май 2013 г. Презентация для инвесторов. - презентация

1 Чувашская Республика, (Ba2/BB+) Итоги социально-экономического развития за 2012 г. Май 2013 г. Презентация для инвесторов

2 Чувашская Республика: итоги 2012 г. В 2012 году социально-экономическое развитие Чувашии характеризовалось ростом объемов промышленного производства, производства продукции сельского хозяйства, розничного товарооборота, платных услуг населению, реальных располагаемых денежных доходов населения и реальной заработной платы. Темпы роста по многим социально-экономическим показателям Чувашии оказались выше средних значений по Российской Федерации: индекс роста ВРП - 105,2 (103,4%), промышленного производства - 107,2% (102,6%), оборота розничной торговли - 108,1% (106,3%), среднемесячной номинальной начисленной заработной платы - 115,7% (113,9%) и др. По видам экономической деятельности обрабатывающих производств Чувашская Республика среди регионов ПФО в 2012 году заняла: 1 место по производству машин и оборудования; 4 место по химическому производству, по производству транспортных средств и оборудования, 5 место по производству пищевых продуктов, включая напитки, по обработке древесины и производству изделий из дерева. В Республике проводится активная инвестиционная политика, направленная на решение стратегических задач модернизации экономики, разработана Стратегия социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года и действует Совет по инвестиционной политике. Показатели исполнения бюджета Чувашской республики за 2012 г. являются отражением положительной динамики экономического роста. Бюджет Республики за 2012 год исполнен по доходам в объеме млн. рублей (+7,7%) и расходам млн. руб. (+15,8%). Значительно увеличились собственные доходы (+14,9% к 2011 г.) и составили по итогам 2012 года млн. рублей. 2 Показатели Численность населения, тыс. чел ,21 248,81 245,2 ВРП, млрд. руб.157,7188,4215,4* ВРП на душу населения, тыс. руб. 111,3150,8173,0 Объем отгруженной продукции обрабатывающих производств, млрд. руб. 106,1114,6126,6 Индекс обрабатывающих производств, % 106,1114,6126,6 Оборот розничной торговли, млрд. руб. 82,297,0108,7 Уровень безработицы, %9,57,85,9 Среднедушевой ежемесячный доход, тыс. руб. 11,112,113,5 Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. 42,655,565,1 Индекс инвестиций в основной капитал, % 118,8116,1106,7 *оценка

3 Социально-экономическое положение 1

4 Презентация для инвесторов Валовый региональный продукт В 2012 году Чувашская Республика демонстрирует устойчивые позитивные тенденции экономического развития, которые подтверждаются основными макроэкономическими показателями региона. Объем валового регионального продукта Чувашской Республики в 2012 году составил 215,4 млрд. рублей или 105,2 % в сопоставимых ценах. Рост ВРП Республики уже второй год подряд опережает аналогичный показатель Российской Федерации (103,4% в 2012 г.) Валовой региональный продукт на душу населения составил 173,0 тыс. рублей и увеличился по сравнению с 2011 годом на 14,7%. Несмотря на небольшой уклон экономики Чувашии в сторону промышленности, на наш взгляд она достаточно диверсифицирована. Более того, в 2012 г. доля крупнейшей составляющей ВРП «обрабатывающие производства» несколько снизилась по сравнению с 2011 г. и составила 25,8% против 27%. 4 Источник: ЕМИСС, Росстат, Правительство Чувашской Республики Источник: Правительство Чувашской Республики Динамика ВРП Структура ВРП в 2012 г.

5 Презентация для инвесторов Промышленность В 2012 году промышленными предприятиями республики отгружено товаров собственного производства, выполнено работ и услуг собственными силами в действующих ценах на 146,6 млрд. рублей. В разрезе видов деятельности основная доля приходилась на «обрабатывающие производства» – 86,4% (126,6 млрд. рублей). Индекс промышленного производства по полному кругу организаций в 2012 году составил 107,2%, в том числе по организациям обрабатывающих производств – 107,5% (по России соответственно 102,6 и 104,1%). Показатели индекса производства в Чувашии в течение 2012 и 2011 годов были выше, чем в среднем по Российской Федерации и Приволжскому федеральному округу. По итогам работы за 2012 год Чувашия по индексу промышленного производства среди субъектов ПФО вошла в тройку лидеров. Прирост индекса производства был обеспечен во всех видах деятельности, занимающих доминирующее положение в структуре промышленного производства: производство машин и оборудования (на 30,5%), транспортных средств и оборудования (на 14,0%), прочих неметаллических минеральных продуктов (на 12,3%), пищевых продуктов, включая напитки (на 11,5%) и др ,6 млрд. руб. Источник: ЕМИСС, Росстат, Правительство Чувашской Республики Объемы отгруженной продукции обрабатывающих производств Структура промышленного производства в 2012 г.

6 Презентация для инвесторов Ключевые предприятия Чувашской Республики 6 Наименование предприятия Описание ЗАО «Промтрактор – Вагон»Концерн «Тракторные заводы»Ведущий производитель железнодорожной техники, в том числе полувагонов ОАО «Промтрактор»Концерн «Тракторные заводы» Крупнейший производитель бульдозерной-рыхлительной и трубоукладочной техники ООО «Промтрактор – Промлит»Концерн «Тракторные заводы»Лидер по производству литья для железнодорожной и тракторной техники ОАО «Химпром»ЗАО «Ренова Оргсинтез» Одно из крупнейших предприятий химической индустрии. Основные производственные комплексы – неорганический, хлорорганический, фосфорорганический, кремнийорганический, производство товаров бытовой химии, гербицидов и инсектицидов, полиэфирполиолов ОАО «Научно-производственный комплекс «ЭЛАРА» имени Г.А. Ильенко» ОАО «Концерн «АВИОНИКА» и ООО «ЭЛОНИКА» Ведущий производитель пилотажно-навигационных комплексов, систем автоматического и дистанционного управления, бортовой вычислительной техники и систем индикации для военной и гражданской авиации ОАО «АККОНД»ОАО «Акконд – Торг»Одна из ведущих организаций по производству кондитерских изделий ОАО «Всероссийский научно- исследовательский, проектно-конструкторский и технологический институт релестроения с опытным производством» АБС - Электро Лидер по созданию магнитных пускателей, малогабаритных реле, систем релейной защиты для судовой энергетики ЗАО «Чебоксарский электроаппаратный завод»ГК «ЧЭАЗ" Ведущий производитель широкой номенклатуры электрической аппаратуры, которая используется в нефтяной, газовой, металлургической, химической и машиностроительной отраслях ООО Научно-производственное предприятие «ЭКРА» ЗАО «Союзэлектроавтоматика» Производитель сложных комплектных устройств релейной защиты и электроавтоматики, основанных на новейшей микропроцессорной элементной базе и информационных технологиях ОАО «Чебоксарский завод кабельных изделий «Чувашкабель» ЗАО «Группа Компаний Системной Консолидации» Производитель кабельно-проводниковой продукции: хладоностойких проводов, нагревательных кабелей, теплостойких монтажных проводов, безбронных кабелей для геофизических исследований, миниатюрных кабелей управления ОАО «Шумерлинский завод специализированных автомобилей» ОАО «РАДОН» Ведущий поставщик специальной подвижной техники - подвижные средства технического обслуживания, ремонта и эвакуации; обитаемые модули постоянного и переменного объема; комплексы мобильной техники Холдинг

7 Презентация для инвесторов Инвестиции 7 В 2012 г. объем инвестиций в основной капитал составил 65,2 млрд. руб. или 106,7% в сопоставимых ценах, что соответствует общероссийской динамике. В то же время, доля инвестиций в ВРП в 2012 г. составила 30,25% и вновь превысила общероссийский показатель (20% в 2012 г.) В Республике проводится активная инвестиционная политика, направленная на решение стратегических задач модернизации экономики, разработана Стратегия социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года и действует Совет по инвестиционной политике. В республике создана нормативная база, направленная на поддержку инвестиционных процессов, действует механизм государственной поддержки инвестиционной деятельности в форме налоговых льгот, инвестиционных налоговых кредитов, предоставления гарантий, субсидий, а также заключения концессионных соглашений и пр. Источник: ЕМИСС, Росстат, Правительство Чувашской Республики Динамика инвестиций в основной капитал Доля инвестиций в валовом региональном продукте

8 Презентация для инвесторов Инвестиционные проекты 8 Перечень наиболее крупных инвестиционных проектов, реализуемых на территории Чувашии Разработка и организация производства семейства промышленных бульдозеров и кранов- трубоукладчиков (ОАО «Промтрактор») 0,576 лет Собственные средства, кредиты, лизинговые платежи Организация производства масляных и сухих (литых) распределительных трансформаторов (ОАО «Шумерлинский завод специализированных автомобилей») 0,555 лет Кредит Строительство механосборочного цеха по производству комплектующих изделий, металлоконструкций для шкафов микропроцессорной релейной защиты (ООО «НПП «ЭКРА») 0, Частные инвестиции Создание предприятия по производству солнечных модулей на базе технологии «тонких пленок» (ООО «Хевел») 20,23 года Софинансирование Строительство завода по производству перекиси водорода (Н2О2 100%) по технологии Solvay (Бельгия) в рамках СП Solvay/Ренова Оргсинтез (РО) 5,473 года Собственные средства, заемное финансирование Строительство завода по производству сверхчистых газов (ЗАО «Ренова Оргсинтез»)1,05 лет Частные инвестиции, заемное финансирование Строительство горно-обогатительного комбината по обогащению кварцевого песка для стекловарения и выпуска сухих строительных смесей в г. Алатыре (ООО «Алатырский горно-обогатительный комбинат») 2, Частные инвестиции, кредит Строительство Порецкого гипсово-ангидритового комбината ООО «Ги Пор-М»1, Частные инвестиции Организация производства лицевого керамического кирпича (ООО «Строй-керамика»)1,32 года Кредит, лизинг Стоительство группового водовода Батыревского, Шемуршинского и южной части Комсомольского районов 2,9 4 года 7 месяцев Строительство Чебоксарской ГЭС на реке Волге в части, касающейся поднятия уровня Чебоксарского водохранилища до отметки НПУ 68 метров 55,06 лет Софинансирование Реконструкция биологических очистных сооружений г. Новочебоксарска (увеличение мощности очистных сооружений и снижение загрязняющих примесей) 3,148 лет Софинансирование Модернизация птицеводческого комплекса ООО «Чебоксарская птицефабрика»2,18 лет Софинансирование, кредит Расширение производства до 14 тыс. тонн мяса птицы в год со строительством мясо-переработки (ООО «Агрохолдинг «Юрма», Чебоксарский район) 2,19 лет Кредит Строительство завода по переработке молока в г. Ядрине (ОАО «Ядринмолоко»)1,14 года инвестиционный кредит, софинансирование Строительство биотехнологического комплекса по производству тонн лизина (монохлоргидрат) и сопутствующих продуктов (ЗАО «Чуваш АгроБио») 5, Софинансирование, кредит Cоздание экологически чистого производства пробиотинов «Протеины «ТВЛ» «Биопротеиновый Пробиотический комплекс «ПРОЛОГ» 1, Софинансирование, кредит Комплексная застройка юго-западной части г. Чебоксары - строительство около 2 млн. кв. метров жилья на 100 тыс. человек Софинансирование Проект «Новый город» - застройка современного малоэтажного жилого района на берегу Чебоксарского водохранилища (около 1 млн. кв. метров) 38,69 лет Софинансирование Строительство подземного города в г. Чебоксары (комплекса с тремя подземными уровнями автостоянок, подземным уровнем ТЦ и наземным уровнем жилых зданий с встроенно-пристроенными предприятиями обслуживания) 1, Привлеченные средства Модернизация и развитие сети автомобильных дорог в Чувашской Республике 121,514 лет Софинансирование Машиностроение Химическое производство Производство прочих неметаллических минеральных продуктов Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Сельское хозяйство Пищевая промышленность Строительство Наименование инвестиционного проекта Оценочная стоимость, млрд. руб Сроки реализации проекта Предполагаемые формы участия Транспорт и связь

9 Презентация для инвесторов Социально-демографические показатели 9 Источник: ЕМИСС, Правительство Чувашской Республики Среднедушевые денежные доходы, тыс. руб. в мес. Оборот розничной торговли Численность населения Безработица по методологии МОТ Источник: ЕМИСС, Правительство Чувашской Республики

10 2 Бюджет и государственный долг

11 Презентация для инвесторов Доходы бюджета 11 Структура собственных доходов бюджета Доходы бюджета в П гг. Источник: Правительство Чувашской Республики, Федеральное Казначейство, ВТБ Капитал Показатели исполнения бюджета Чувашской республики за 2012 г. являются отражением положительной динамики экономического роста. Бюджет Республики за 2012 год исполнен по доходам в объеме млн. рублей, или на 100,4% к годовым плановым назначениям. Собственные доходы республиканского бюджета составили млн. рублей, 100,9% к годовым плановым назначениям. Рост доходной базы по сравнению с 2011 г. составил 7,7%. По итогам 2012 г. все налоговые источники демонстрировали рост. Как следствие роста социально- демографических показателей, наибольший вклад в увеличение собственных доходов (+14,9%) внесли НДФЛ (+20,6%) и налоги на товары и услуги (19,0%). За 2012 год бюджету региона перечислены средства федерального бюджета в форме безвозмездных перечислений в сумме млн. рублей. Удельный вес текущих трансфертов в объеме доходов бюджета составил 43,9%. Показатели, млн. руб % изм.2013П%изм. Доходы, всего ,7%30 932(7,0%) Налоговые и неналоговые доходы ,9% ,5% Налог на прибыль организаций ,0%5 4423,5% Налог на доходы физических лиц ,6% ,0% Налоги на товары и услуги ,0% ,4% Налоги на совокупный доход ,9%1 1233,0% Налоги на имущество ,3%2 508(2,3%) Безвозмездные поступления (0,3%)10 681(26,8%)

12 Презентация для инвесторов Расходы бюджета 12 Расходы бюджета в П гг. Структура расходов бюджета Источник: Правительство Чувашской Республики, Федеральное Казначейство, ВТБ Капитал Бюджет Чувашской Республики по расходам исполнен в объеме млн. руб. По сравнению с 2011 годом расходы увеличились на 15,8%. Бюджет региона сохраняет свою социальную направленность. Расходы на социально-культурную сферу составили млн. рублей, или 68,0% от общего объема расходов. Совокупные доходы республиканского бюджета на 2013 год установлены в размере млн. рублей (-7% к 2011 г.) Сокращение планируется исключительно за счет снижения безвозмездных поступлений (-26,8%). В то же время, бюджет предполагает рост собственных доходов на 8,5% до уровня млн. рублей за счет практически всех групп налогов и минимальный рост расходной части млн. рублей (+0,5%). Показатели, млн. руб % изм.2013П%изм. Расходы, всего ,8% ,5% Общегосударственные вопросы ,1% ,5% Национальная безопасность (80,3%)24715,4% Национальная экономика ,8%5 796(1,3%) ЖКХ ,7%2 026(12,8%) Образование ,6%8 3285,2% Культура и кинематография ,3%5327,0% Здравоохранение, физкультура и спорт ,7%6 895(18,7%) Социальная политика (2,4%)7 6508,6% Межбюджетные трансферты (3,5%)1 420(10,0%)

13 Презентация для инвесторов Исполнение бюджета 13 Источник: Правительство Чувашской Республики, ВТБ Капитал Запланированные источники финансирования бюджета в 2013 г., млн. руб. Доходы и расходы бюджета в П гг., млрд. руб. Источник: Федеральное Казначейство, Правительство Чувашской Республики Дефицит бюджета на 2013 год установлен в размере 4,4 млрд. рублей. Основными источниками его финансирования (в терминах чистого привлечения) согласно бюджету являются: банковские кредиты (+2,3 млрд. рублей) изменение остатков на счетах (+1,8 млрд. рублей). государственные ценные бумаги (+0,5 млрд. рублей в терминах чистого привлечения),

14 Презентация для инвесторов Динамика долговой нагрузки 14 Источник: ЕМИСС, Правительство Чувашской Республики Показатели динамики долговой нагрузки Временная структура погашения долга, млн. руб. Источник: ЕМИСС, Правительство Чувашской Республики Источник: Правительство Чувашской Республики Структура долга по источникам на Динамика государственного долга, млн. руб. Источник: Правительство Чувашской Республики Показатели, млн. руб % изм. 2013П%изм. Собственные доходы ,9% ,5% Доля собственных доходов в общем объеме 53%56%- 65%- Профицит/ (дефицит) бюджета 462(1 958)-(4 453)127,5% Профицит/(дефицит)/ собственные доходы 1%(8,37%)- (12,40%) - Объем госдолга ,8% ,4% Госдолг/ собственные доходы 55,7%54,7% -64,2% - Расходы на обслуживание госдолга

15 Презентация для инвесторов Сравнительный анализ 15 Источник: Федеральное Казначейство, Правительство Чувашской Республики, ВТБ Капитал Показатели исполнения бюджетов со сравнимыми кредитными рейтингами 2012 г., млн руб. Рейтинг (M/S/F) Доходы бюджета Собственные доходы Безвозмездные поступления Расходы бюджета Профицит/ (Дефицит ) бюджета Доля собственных доходов Госдолг на Госдолг/ собственные доходы Воронежская область-/-/BB % % Калужская область-/-/BB (2 898)80% % Московская областьBa2/-/ % % Тамбовская область-/-/BB % % Ярославская область-/-/BB (3 888)81% % Республика КомиBa2/-/BB (3 315)83% % Мурманская область-/-/BB (5 875)78% % Республика Марий Эл-/-/BB (1 829)51% % Чувашская РеспубликаBa2/-/BB (1 958)56% % Оренбургская область-/-/BB (2 531)78% % Пензенская область-/-/BB (1 421)47% % Кемеровская область-/-/BB (8 605)83% % Омская областьBa2/-/ (3 839)69% % Томская область-/BB/ (3 060)76% % Ставропольский край-/-/BB (6 112)59% % Липецкая область-/-/BB (2 194)76% % МедианаBa2/BB (2 531)76% % Чувашская Республика 2013ПBa2/-/BB (4 453)65% %

16 2 Параметры облигационного займа

17 Презентация для инвесторов Полное наименование Эмитента Министерство финансов Чувашской Республики Государственный регистрационный номерRU34010CHU0 от 21 мая 2013 года Рейтинг эмитентаMoodys «Ba2», Fitch «BB+» Форма выпуска Государственные документарные ценные бумаги на предъявителя с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга Номинальный объем выпуска рублей Номинал облигации рублей Срок обращения 5 лет (1 826 дней) Купонные периоды 20 купонных периодов: 1, 4, 5, 6, 7, 9, 10, 13, 14, 15, 16, 17, 19, 20 купонный период - 91 день; 2, 3, 8, 11, 12, 18 купонный период - 92 дня. Амортизация Амортизация долга частями в даты выплаты: 9-го, 11-го, 13-го и 15-го, 17-го, и 19-го купонов – 15%; 20-го купона – 10%. Определение ставки 1-20 купонов Ставка 1-2 купонов равна 8,50% годовых; Ставка 3-6 купонов равна 8,25% годовых; Ставка 7-8 купонов равна 8,00% годовых; Ставка 9-10 купонов равна 7,75% годовых; Ставка купонов равна 7,50% годовых; Ставка купонов равна 7,25% годовых; Ставка купонов равна 7,00% годовых. Дюрация~3,17 года Дата начала размещения 7 июня 2013 г. Способ размещения Аукцион по цене Размещение и вторичное обращениеФБ ММВБ Агент по размещениюВТБ Капитал ДепозитарийНКО ЗАО НРД Ломбардный лист Банка России Выпуск соответствует требованиям к включению Генеральный агентВТБ Капитал Краткие условия выпуска 17

18 Презентация для инвесторов Контакты 18 ЗАО «ВТБ Капитал» Адрес: , Пресненская наб., 12 Башня "Федерация" Романов Антон Тел: Зам. Шиманский Илья Тел: Старший Бучковский Илья Тел: Начальник отдела продаж инструментов с фиксированной доходностью Медведев Алексей Тел: Специалист по Тарилов Алексей Тел: Специалист по Сергей Яблонский Тел: Специалист по Артем Мартиросов Тел: Специалист по Министерство финансов Чувашской Республики Адрес: , г. Чебоксары, пл. Республики, д. 2 Савельев Алексей Николаевич Тел: +7 (8352) Зам. Фомичева Марина Александровна Тел: +7 (8352) Начальник отдела государственного долга, инвестиций и финансовой политики Ильина Эльвира Владимировна Тел: +7 (8352) (доб. 2263) Зам. начальника отдела государственного долга, инвестиций и финансовой политики Миронов Владимир Ильич Тел: +7 (8352) (доб. 2267) Старший специалист отдела государственного долга, инвестиций и финансовой политики