Краткая презентация Фонда и Управляющей компании Управляющая компания «Оксфорд Эссет Менеджмент» - презентация

1 Краткая презентация Фонда и Управляющей компании Управляющая компания «Оксфорд Эссет Менеджмент»

2 2 ЧАСТЬ I Команда и опыт УК Резюме Генеральный директор Инвестиционный комитет Инвестиционные директора Advisory Board Партеры УК Стратегия Фонда Портфельные проекты

3 RUVENTO – венчурный фонд ранних стадий 1. УК «Оксфорд Эссет Менеджмент» - совместное предприятие РУВЕНТУ, известного управляющего Алексеева В.Н. 2. РУВЕНТУ – венчурный бутик, имеет уникальный опыт венчурных инвестиций на ранних стадиях: за 2 года три из пяти проинвестированных компаний привлекли 14 млн.долларов 3. Команда УК имеет совокупный предпринимательский и инвестиционный опыт более 50 лет, опыт M&A и IPO, успешный опыт выведения российских компаний на зарубежные рынки и опыт привлечения инвестиций. 3РЕЗЮМЕ

4 4 Алексеев Владимир имеет опыт управления инвест фондами и фундаментальную техническую экспертизу Генеральный директор В 1975 г. окончил Московский институт электронного машиностроения гг. научный сотрудник Института Физической Химии АН СССР, за это время опубликовал более 50 работ с 1992 г. генеральный директор «Лиги содействия инвестиционным фондам» с 1996 г. - Председатель Совета Директоров Чекового Инвестиционного Фонда «Альфа-Капитал», затем генеральный директор УК «Альфа-Капитал». с 2003 г генеральный директор УК Росбанка, участвовал в выведении этой компании в топ-10 российских УК. с 2006 г. Вице-президент СМ-Холдинга, построил новый для него бизнеса ДУ и венчурных инвестиций. с 2007 г. - генеральный директор ООО «Генеральная Управляющая Компания», сформировал фонд 80 млн. долл. Член Экспертного совета Сибирского отделения РАН по инновационным фондам Совокупный объем фондов под управлением – более $500 млн.

5 5 Инвестиционный комитет Инвестиционный комитет привносит глубокое понимание инвестиционного бизнеса Андрей Осипов, член Инвестиционного комитета ОАО "НК Юкос" – корпоративные финансы ОАО "Сибнефть" – Head of Capital Markets Millhouse Capital UK Ltd – Head of M&A Millhouse Capital UK Ltd (Лондон) - Head of M&A Московский офис Renova Management AG -Head of M&A ООО «Коалко», Инвестиционный директор Совокупный объем сделок M&A– более $2 млрд. Геннадий Медецкий, член Инвестиционного комитета 2006 – ОАО «Газпромнефть», Заместитель начальника управления по региональной политике – старший вице-президент финансовой корпорации «УРАЛСИБ», Руководитель дирекции стратег. коммуникаций Топ-менеджер КБ «Меритбанк», Банк «Дипломат», КБ «Банк Высоких технологий», соучредитель Академии ТЭК Совокупный банковский и GR опыт более 15 лет.

6 6 Операционная команда имеет опыт создания и развития стартапов Антон Вайшнурс LL.M, MBA, управляющий директор Антон работал в нескольких ведущих консалтинговых и финансовых компаниях, где он получил опыт в сфере слияний и поглощений, стратегического и инвестиционного консалтинга, международного и корпоративного права. Антон – автор более 20 профессиональных публикаций в ведущих российских, немецких и британских журналах. Вячеслав Солоницын, физик, MBA, управляющий директор Как PM и руководитель направления компании разработчика игр G5Software, Вячеслав управлял созданием игр для Disney, Sony, Electronic Arts, включая игру Пираты Карибского моря 2, которая вошла в число лидеров рейтингов в США и позволила G5 выйти на IPO на Стокгольмской фондовой бирже. Вячеслав занимал руководящие должности в ряде других ИТ-компаний и стартапов. Инвестиционные директора Опыт выведения российского стартапа на IPO в Стокгольме. Уникальное сочетание юридической и финансовой экспертизы.

7 7 ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ Экспертный Совет привносит глубокое понимание инновационного бизнеса Мик ОБрайен – управляющий венчурным фондом корпорации Synopsys (более 15 инвестиций на сумму 300 млн.), частный инвестор (более 10 инвестиций) Виллиам МакДугал - венчурный инвестор и управляющий фондами со стажем. Томас Настас - управлял венчурными фондами «США-Россия», «Innovative Ventures» (в т.ч. совместный фонд с Shell). Эксперт в сферах автомобильной промышленности, энергетики, медицины. Павел Черкашин - Глава Adobe в СНГ. Бизнес-ангел, ИТ-предприниматель. Построил веб-агентство Aktis, ставшее за 3 года вторым по размеру поставщиком интернет- решений, построил и продал компанию в сфере интернет-рекламы. Александр Окунев - MIT Sloan School of Management MBA, основатель Gateway Venture Management – венчурная компания, работающая в Скандинавии и США. Александр Рыжов – зам. директора по инновациям и инвестициям Института точной механики и вычислительной техники РАН, тех.директор российского офиса Cadense Гари Хайес - Эксперт в сфере альтернативной энергетики и водородных технологий, консультант BP, Shell, государственных комиссий по альтернативной энергетике правительства Сингапура и Великобритании.

8 8ПАРТНЕРЫ Сильные партнеры расширяют возможности фонда по успешной реализации проектов Партнерство с AmBAR – ассоциацией, объединяющей русских эмигрантов Силиконовой Долины AmBAR WIP – ведущая консалтинговая компания в сфере альтернативной энергетики в Европе, официальный консультант Евросоюза Партнерские фонды: E-synergy, Capital Partners (Великобритания), Pilot Capital, Severstal Group Capital Management, Ambient Sound Investments, Delta Pruvate Equity, Brains-to-Ventures Российские технические университеты, НИИ, технопарки Бизнес-школы Imperial College, Nottingham University, CASS BS, Chicago GSB, МГУ, ВШЭ Доступ к ведущим экспертам и предпринимателям. Доступ к европейскому рынку. Привлечение следующих раундов инвестиций. Поток проектов. Доступ к бизнес- экспертизе и кадрам.

9 9 ЧАСТЬ II Команда и опыт УК Стратегия Фонда Основные положения стратегии Принципы отбора проектов Индустрии Бизнес-модель Положение Фонда на рынке Портфельные проекты

10 Семь компонентов стратегии определяют «лицо» Фонда 1. Российские технологии на порядок превосходят конкурентные по качеству или себестоимости. 2. Отрасли специализации фонда - альтернативная энергетика, cleantech, медицина и новые материалы, недофинансированы, хотя их рыночный потенциал очень значителен. 3. Build and Buy: ищем технологии – инкубируем -> инвестируем на стадии старт- ап -> запускаем пилот в регионе -> финансируем рост лучших компаний -> привлекаем соинвестора на 5-10 млн долларов -> выводим компанию на зарубежные рынки -> выходим из инвестиции через продажу пакета или IPO. 4. Портфельные компании работают в экосистеме инвесторов и партнеров, упрощается продвижение продуктов на рынок, обратный синергетический эффект на профильный бизнес инвестора. 5. Создаем лидеров в своей рыночной нише: если 10 компаний медленно развиваются, а две-три достигают капитализации в $50 млн., то Фонд успешен. 6. По-российски « умные деньги» – помощь в продвижении продукции портфельных компаний в крупные корпорации и государственные органы. 7. Позиционирование фонда – лучший венчурный фонд ранних стадий России для проектов из фундаментальной науки. 10СТРАТЕГИЯ

11 Превосходя аналоги на порядок, можно создать новые рынки Принцип «превосходства на порядок» – по себестоимости, удобству, скорости работы и др. технологическим характеристикам – позволяет концентрировать усилия фонда на потенциальных «звездах». Из четырех основных значимых составляющих успеха старт-апа российские проекты чаще всего опережают американские только в технологии. Тем не менее, именно этот аспект создает для конкурентов наибольшие и часто непреодолимые препятствия (патенты, ноу-хау). Прочие аспекты можно улучшать с помощью «умных» денег фонда. 11DISRUPTIVE уровень американских проектов

12 Фонд фокусируется на альтернативной энергетике, медицинских технологиях, новых материалах и cleantech Все эти отрасли значительно недофинансированы, конкуренция между российскими инвесторами невысока, возможно выбирать лучших из лучших. Наличие в российской науке базисных или платформенных инноваций – технологий, которые имеют целый спектр применений. Все отрасли специализации в той или иной степени зарегулированы; при наличии сильной административной поддержки (GR) и юридического сопровождения фонда это создает дополнительные конкурентные преимущества портфельным компаниям. Высокий спрос, значительные емкости рынка: Строительный рынок стабильно растет с CAGR 10%, на рынке ощущается дефицит цемента и бетона, новые строительные материалы имеют значительный потенциал Альтернативная энергетика – 11% электроэнергии за рубежом из альтернативных источников, российские компании проявляют интерес к сфере. Медицинские технологии: стареющее население, увеличение затрат на медицину во многих странах, медикаментозные методы лечения теряют свою эффективность. Clean-tech – колоссальный рынок – только рынок переработки отходов ТЭЦ оценивается в 100 млрд. долларов… многие задачи до сих пор не решены. Интересующий объем рынка проекта от 1 млрд. долларов 12ИНДУСТРИИ

13 Результаты бизнес-модели Фонда – качество потока проектов, меньшие риски, быстрая отдача. 13 Стадии процесса Действия Исполнитель Высокий стабильный поток сделок. Возможность проверить проект и команду на деле. СП в Чувашии по региональным проектам РУВЕНТУ по другим регионам Рост качества проектов, т.к. заявки прорабатываются, а не отсеиваются по формальным признакам. Координаторы проектов Бизнес-школы и студенты MBA Более взвешенное принятие инвестиционных решений. Меньшие бизнес-риски. Инвестиционные директора фонда Сеть экспертов, advisory board Политика «руки на пульсе» старт-апов, оперативное реагирование. IR-менеджеры, партнеры фонда Фонды-партнеры, advisory board Результат Создание бизес- акселератора в регионе в виде СП. Активный подход к поиску проектов, образовательные программы, PR. последующие инвестиции, выходы менеджмент дью- дилидженс до инвестиций поиск проектов Венчурный фонд Бизнес-акселератор (СП в Чувашии) Партнеры фонда Сервисные партнеры Динамическое размещение капитала. Привлечение соинвестиций и выходы Проработка стратегии, БП и формирование команд. Первичный дью- диллиженс Глубокий дью- дилидженс с учетом информа- ции акселератора, независимое при- нятие решений. Инвестирование. Активное участие в управлении компаний. Снижение издержек за счет партнерской сервисной сети. Постоянное расширение контактов в VC. Поиск потенциальных покупателей заранее. Выходы.БИЗНЕС-МОДЕЛЬ

14 Maxwell Intel Capital Intel Capital Leader (Gazporm) Leader (Gazporm) 14 Ниша Фонда в отрасли практически не занята High-tech Фонд Mint Capital Mint Capital ABRT Bioprocess Low-tech Поздние стадии Ранние стадии За последний год количество венчурных фондов в России увеличилось вдвое Венчурным фондам интересны компании с cash-flow и размером инвестиций от $3М Всего три фонда на стадии $1-3М Стадия $400K-1,5М – «мертвая зона» Baring Vostok Baring Vostok Delta PE Oradell Troika VC Troika VC S-Group Alliance- Rosno Alliance- Rosno ASI Oneksim Bazel $100K DFJ-VTB AURORA DFJ-VTB AURORA ПОЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕ Бизнес-ангелы, инкубаторы, гранты

15 15 ЧАСТЬ III Команда и опыт УК Стратегия Фонда Примеры портфельных проектов Новые Композитные Технологии Мембранные технологии переработки нефти и газа Сводные данные по проектам

16 16 КОМПОЗИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Проблема: дороговизна полиэтиленовых труб, быстрый износ и коррозия металлических труб. Решение: технология обмотки полиэтиленовых труб композитной лентой позволяет снизить расход полиэтилена в 3-4 раза, при получении высокопрочной трубы. Технология совмещает в себе лучшие свойства материалов: полиэтилен дает низкое трение транспортировки жидкости и нефти, высокую износостойкость, композит – дает высокую прочность на сжатие и сдвиг. При этом стоимость подобных труб ниже металлических. Давление более 120 Атм. Напорные композитные трубы – качество стеклопластика по цене металла Стадия: отлажена технология, получены и испытаны образцы труб, получен международный патент. Конкуренты: есть исследовательские работы, промышленных образцов нет Рынок: трубопроводы ЖКХ, магистральные трубопроводы, водоснабжение, газонефте и продуктопроводы Выход: продажа стратегу, крупному промышленному холдингу.

17 17 МЕМБРАННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ МЕМБРАННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Проблема: дороговизна и неэкологичность производства бензина в России Решение: установка, использующая технологию мембранного сепарирования, позволяет выделять до 99% бензина, дизельного топлива, керосина из нефти, без дорогостоящей возгонки и нагрева, а также утилизировать остальные продукты. Установка также может быть использована для переработки попутного газа в бензин и дизельное топливо. Производство бензина из нефти без возгонки решает проблему введения ЕВРО-4 в России Стадия: отлажена технология, первые инсталляции на НПЗ, получены патенты. Конкуренты: технология не имеет прямых аналогов в мире Рынок: нефтеперерабатывающие заводы, газодобывающие компании Производство бензина и дизтоплива прямо на месторождении. Выход: продажа стратегу, крупному промышленному холдингу. Дополнительно: Очистка дизтоплива и нефти от серы (99,99%)

18 Портфельные проекты, предлагаемые для реализации в Республике Чувашия, принесут более 300 млн. налогов 1.Производство строительных материалов по технологии RENAMAT. 2.Мембранная технология очистки жидких углеводородных соединений. 3.Производство напорных комбинированных труб. 4.Экологически чистая энергосберегающая технология переработки золошлаковых отходов с получением шлакопортландцемента и оксидов редкоземельных металлов. 5.Получение целлюлозы из однолетних растений. Эффект для государства и региона Совокупные прямые налоговые выплаты в бюджет региона Эффект для инвестора и УК IRR инвестора без опциона 42,4% IRR инвестора с опционом 46,3% NPV для УК, тыс. руб Мультипликатор дохода 3,98ПРОЕКТЫ

19 Адрес в России: ООО «РУВЕНТУ» Россия, г.Москва, ул.Мелитопольская, дом 7, 3-й этаж Тел.: + 8 (495) Благодарим Вас за внимание! Генеральный директор Вячеслав Солоницын Контактное лицо: тел.: