Казус Пугачева Крах Международного Промышленного Банка Максим Осадчий Начальник Аналитического управления Банка БКФ. - презентация

1 Казус Пугачева Крах Международного Промышленного Банка Максим Осадчий Начальник Аналитического управления Банка БКФ

2 Казус Пугачева может войти в учебники российских бизнес-школ как наглядный пример прискорбных последствий пренебрежения основами менеджмента The New Times, 34, 18 октября 2010

3 Пугачев похож на своего однофамильца из «Капитанской дочки». С таким же большим самомнением, аферный и жуликоватый. Виктор Геращенко

4 ОПК «ОКБ Сухого» 13,78% «Северная верфь» 75,82% Балтийский завод 88,32% КБ «Айсберг» 64,81% (акции находятся в залоге у ЦБ под кредит МПБ в размере 31,8 млрд руб.) Енисейская промышленная корпорация Элегестское месторождение угля 100%

5 «ОПК девелопмент» специализируется на реализации уникальных проектов премиум- и бизнес-класса.... В портфеле компании проекты в сфере недвижимости общей площадью более 4,2 млн кв. м, наиболее значительными из которых являются: реконструкция и реставрация исторического комплекса по адресу: Москва, Красная площадь, дом 5 (Средние торговые ряды, принадлежали ранее Министерству обороны РФ, потом перешли к ФСО); строительство элитных коттеджных поселков и торгово-развлекательных центров на площади свыше 1000 га в районе Рублево-Успенского шоссе в Подмосковье; строительство многофункционального комплекса в историческом центре Санкт-Петербурга на Васильевском острове площадью 2,8 млн кв. м; строительство торгово-развлекательного и гостинично- апартаментного комплексов в центре Сочи.

6 Международный промышленный банк (Конечная материнская компания банка - зарегистрированная в «ОПК Траст Кампэни Лимитед» (Новая Зеландия), контролируемая через офшорный траст Пугачевым С.В.) единственный банк из ТОП-30, не являющийся членом ССВ «Межпромбанк Плюс» (розничная дочка МПБ) Народный банк Республики Тыва (доля МПБ - 53,1%)

7 Вывод активов за рубеж: LuxAdvor SA (Люксембург) LuxeTV France Soir (85%) Hédiard (100%, бакалейная сеть, стоимость покупки – около 1 млрд евро, 2007) BioPure Corp. (4,05 млн долл.) Дворец в Монте-Карло Замок около Ниццы

8 Стратегический риск «Стратегия Плюшкина»: Конгломерат несвязанных между собой активов Отсутствие синергии Диверсификация прямых инвестиций vs диверсификация портфельных инвестиций Риск ликвидности Краткосрочные пассивы – неликвидные активы Разрыв ликвидности

9 Концентрация активов на связанных сторонах МПБ – на предприятиях группы ОПК М+ - на МПБ стратегия «пылесоса» банковские банкротства: 70% – криминальные (ВЕФК) 20% - «проектные» (Глобэкс, Тарханы, Губернский, Поволжский немецкий банк, СТБ) 10% - «рыночные» (КИТ Финанс, Роскап) Кредитование крупных клиентов это не злокозненность поведения наших банков, а их родовая черта. Иначе выстраивать бизнес в России невозможно. Мы до сих пор живем в эпоху дикого капитализма, характеризующегося продажностью судов и неразвитым институтом репутации. С точки зрения владельцев банков кредитовать «своих» клиентов менее рискованно, чем клиентов «с улицы». Вот и предпочитают банки выдавать кредиты «внутреннего пользования». Концентрация депозитов (пример – ВЕФК Урал) ОКБ Сухого – 3,95 млрд руб. Северсталь – 4,138 млрд руб.

10 Кредитный риск S&P датарейтинг 28 февраля 2008 г.BB- 11 июня 2010 г.B- 18 июня 2010 г.CC 7 июля 2010 г.D

11 Благодарю за внимание! Максим Осадчий Начальник Аналитического управления Банка БКФ 8(495)