Сотрудничество страховой и управляющей компаний Михаил Хабаров Генеральный директор Альянс РОСНО Управление Активами 22.03.2005 Мариотт Аврора Ройял Москва. - презентация

1 Сотрудничество страховой и управляющей компаний Михаил Хабаров Генеральный директор Альянс РОСНО Управление Активами Мариотт Аврора Ройял Москва Взгляд с двух берегов

2 Allianz Rosno Asset Management 2 Содержание Стадия 1: Самостоятельное управление активами СК Стадия 2: Опыт сотрудничества с мировой компанией Стадия 3: Передавать или нет активы Управляющей компании? Стадия 4: Этапы перехода к аутсорсингу Выводы

3 Allianz Rosno Asset Management 3 Самостоятельное управление активами СК Сохранение средств для выплат (управление резервами) Управление собственными средствами Страховой компании Поддержание ликвидности Получение Инвестиционного дохода (Прибыли для Страховой компании) Задачи, стоявшие перед Департаментом Управления активами РОСНО Причины осуществлять Инвестиционную деятельность самостоятельно в гг. Банковские депозиты составляли 90% портфеля Слабо формализованное управление ликвидностью внутри компании Высокие требования, предъявлявшиеся к Управляющей компании

4 Allianz Rosno Asset Management 4 Самостоятельное управление активами СК Выделение Инвестиционной деятельности в отдельный профит-центр Разделение задач и функций между Казначейством и Департаментом Управления активами Разделение портфелей Life и Non Life Реализация проекта Asset Liability Management и перевод данной работы в операционную деятельность Управление ликвидностью с использованием заемных средств Переход на управление инвестиционным портфелем через Risk Adjusted Performance Задачи, решенные финансово-экономическими службами РОСНО в гг.

5 Allianz Rosno Asset Management 5 Входит в 5 крупнейших управляющих компаний в мире Активы под управлением – свыше $ 1,3 трлн 5,500 сотрудников по всему миру, из которых свыше 800 аналитиков и управляющих портфелем 60 млн клиентов по всему миру Наиболее известные компании: PIMCO NFJ, Oppenheimer Capital, Nicholas/Applegate, Dresdner RCM, PIMCO Equity Advisors В US $ по состоянию на 6/2004/Bloomberg Страхование жизни и здоровья Allianz Group в мире Банковские услуги Страхование имущества 2- е место в мире по размеру активов под управлением Управление активами Опыт сотрудничества с мировой компанией

6 Allianz Rosno Asset Management 6 Управляющие компании, входящие в состав Allianz Group Опыт сотрудничества с мировой компанией

7 Allianz Rosno Asset Management 7 Основные показатели деятельности Allianz Group Опыт сотрудничества с мировой компанией

8 Allianz Rosno Asset Management 8 Применимо ко всем СК России Специфические условия Передавать или нет активы Управляющей компании? Стратегия РОСНО на вывод всех непрофильных активных операций Рост расходов на содержание ДУА Снижение доходности по депозитам Наличие профессионального западного партнера – Allianz Group Наличие клиентской базы (РОСНО, АФК Система, Allianz AG) 1 2 Принятие решения о создании Альянс РОСНО

9 Allianz Rosno Asset Management 9 Этапы перехода к аутсорсингу СК 1. Узнать свои пассивы (Asset Liability Management) 2. Наличие Бюджета и Cash Flow компании по году 3. Выделить «длинную» часть Инвестиционного портфеля и его волатильность 4. Формирование инвестиционной декларации 5. Выбор Управляющей компании

10 Allianz Rosno Asset Management 10 Выводы Мировой Тренд на передачу управления Инвестиционным портфелем Страховой компании в Управляющую компанию пришел и в Россию. В портфелях Страховой компании количество депозитов будет неуклонно снижаться. В годах большинство Страховых компаний будут иметь первый опят сотрудничества с Управляющей компанией, отдавая преимущество надежным компаниям с историей работы.