Russian Miner, Global Player Тав Морган Заместитель Генерального директора, Стратегия и развитие бизнеса Эксперт РА Российская металлургия: стратегия и. - презентация

1 Russian Miner, Global Player Тав Морган Заместитель Генерального директора, Стратегия и развитие бизнеса Эксперт РА Российская металлургия: стратегия и ограничители роста Москва 29 марта 2006

2 1 Раскрытие сведений о металлах ГМК «Норильский никель» - пятилетний путь Правительство рассекречивает данные о запасах никеля в Талнахском и Октябрьском месторождениях Заполярного филиала Цветные металлы (никель) Металлы платиновой группы Заключен контракт с Micon International на проведение первого независимого аудита запасов цветных металлов (в соответствии со стандартами Кодекса JORC) Результаты независимого аудита запасов цветных металлов по состоянию на г. опубликованы в Годовом отчете Компании за 2004г Поправки к Федеральному закону «О государственной тайне» вступили в действие. Рассекречены данные по запасам МПГ Данные о запасах МПГ включены в состав независимого аудита, проводимого компанией Micon Опубликованы результаты первого независимого аудита запасов МПГ Талнахского рудного узла и месторождения «Норильск-1», по состоянию на г. Источник: ГМК «Норильский никель» Результаты первого независимого аудита запасов цветных металлов по состоянию на г. опубликованы в Годовом отчете Компании за 2003 г Федеральное собрание РФ утверждает поправки к Федеральному закону О государственной тайне Опубликованы результаты третьего аудита, включающие запасы цветных металлов месторождения «Норильск-1», по состоянию на г 123 3

3 2 Результаты аудита запасов цветных металлов и МПГ* Отдельные данные по запасам палладия и платины, равно как и суммарные сведения о 6МПГ, теперь включены в стандартный отчет о запасах *Аудированные сведения о запасах руды и полезных ископаемых находятся на Интернет-сайте Компании Примечания размещены в приложении к данной презентации Месторождение «Норильск-1» добавлено в портфель аудированных активов

4 3 Позиция ГМК «Норильский никель» по никелю в запасах руды и полезных ископаемых *Запасы руды и полезных ископаемых приведены в соответствии с долей компании в разрабатываемых месторождениях. Данные по состоянию на 31 декабря 2004 года, за исключением BHP-Billiton (30 июня 2005 г.), Jinchuan (2002 г., оценка MEG), Eramet (1996 г., оценка MEG) **Оценка, полученная путем вычитания доказанных и вероятных запасов руды из разведанных и обозначенных запасов полезных ископаемых Источник: Отчеты компаний, база данных MEG ГМК «Норильский никель» - явный лидер по собственным запасам металла в руде и полезных ископаемых Никель в запасах руды и полезных ископаемых * млн тонн никеля в руде ~1.8 ~1.5 ~5.1 ГМК «Норильский никель» IncoBHP- Billiton FalconbridgeJinchuanEramet Доказанные и вероятные запасы руды (Proved and Probable Reserves) Разведанные и обозначенные запасы полезных ископаемых (Measured and Indicated Resources) ** N/A

5 4 Позиция ГМК «Норильский никель» по МПГ в запасах руды по сравнению с конкурентами В сопоставлении с информацией, раскрываемой прочими производителями МПГ, ГМК «Норильский никель» лидирует по совокупности запасов палладия и платины Ряд производителей все еще не раскрывают отдельные данные о запасах палладия и платины МПГ в доказанных и вероятных запасах руды* млн. тройских унций металла в руде *Запасы руды в соответствии с долей компании в разрабатываемых месторождениях. Данные по состоянию на 31 декабря 2004 г. за исключением Impala и Aquarius (30 июня 2005г.), Lonmin (30 сентября 2005 г). **Данные по ГМК «Норильский никель» включают принадлежащую компании долю запасов руды Stillwater (55%), т.е млн унций Pd, 2.9 млн унций Pt ***Оценка на основе публикуемых данных по разбивке металлов в руде и суммарных показателей 3PGE+Au или 4PGE+Au. Источник: отчеты компаний, база данных MEG 72.2** 18.9** ~18.5 ~4.6 ~24.8 ~2.4 ~5.2 ~0.2 ~5.4 Палладий Платина ГМК «Норильский никель»** Inco Falcon- bridge Anglo Platinum Impala Platinum*** Lonmin Aquarius Platinum*** Still- water*** NA Pallad- ium*** Данные по Pd и Pt не раскрываются по отдельности Данные по Pd не раскрываются отдельно

6 5 Запасы руды ГМК «Норильский никель» в сравнении с конкурентами – качество и количество * По состоянию на 31 декабря 2004, за исключением Implats и Aquarius (30 июня 2005 г.) и Lonmin (30 сентября 2004 г.) Процентное содержания палладия в руде Implats и палладия и платины в руде Aquarius Platinum – оценки на основании публикуемых суммарных процентных содержаний PGE и процентной разбивки по металлам в руде. Отражены запасы руды только Заполярного филиала ГМК «Норильский никель», без учета доли в Stillwater. Inco: запасы руды подразделения Ontario ** По состоянию на 31 декабря 2004 г., за исключением BHP-Billiton (30 июня 2005 г.) Данные по ГМК «Норильский никель» включают запасы руды Заполярного филиала и Кольской ГМК. BHP-Billiton не публикует данные о содержании Cu в никелевых месторождениях. Falcondo, Goro и индонезийское подразделение Inco содержат латеритовые руды Источник: Отчеты компаний Доказанные и вероятные запасы руды месторождений, содержащих МПГ * Палладий, г/т Платина, г/т ГМК «Норильский никель» North American Palladium Inco Implats Aquarius Platinum Никель, % Медь, % ГМК «Норильский никель» Inco сульфидн. Falconbridge, сульфидные млн. тонн руды BHP-Billiton Доказанные и вероятные запасы руды никелевых месторождений** млн. тонн руды Falconbridge латеритовые Inco латеритовые

7 6 Стратегическое обоснование создания СП по геологоразведке с «Рио Тинто» Близкие стратегические интересы Акцент на ускорении темпов открытия и разработки Разделение рисков, финансовых ресурсов и персонала Ключевые пункты договора о создании СП 51% ГМК «Норильский никель», 49% «Рио Тинто» На начальном этапе деятельность будет сфокусирована на южных областях Сибирского и Дальневосточного федеральных округов РФ Зарегистрированная в РФ компания по геологоразведке и развитию Необходимые ресурсы будут предоставляться обеими сторонами, к тому же, предусматривается возможность использования экспертизы обеих сторон

8 7 Географический охват сотрудничества СП Действия, предпринятые к настоящему моменту Соглашение о СП подписано 27 января 2006 г. Оформление юридического лица и создание устава компании утверждено обеими сторонами Сформирован Совет Директоров, назначен Генеральный директор Согласованы и запущены механизмы управления Российская Федерация Монголия Китай Казахстан Географический охват сотрудничества

9 8 Переход на новую организационную структуру Корпоративный центр Совет Директоров Геолого- разведка Топливно- энергети- ческий комплекс Обеспечива- ющий комплекс Сбытовой комплекс Транспорт и логистика Горно- металлурги- ческий комплекс Финансы и экономика Инвестиции Стратегия и развитие бизнеса Внутренний аудит Корпоративные и правовые вопросы, отношения с инвесторами Связи с общественностью Экология и техническое регулирование Безопасность Персонал и социальная политика МТО Техобслуживание и капитальный ремонт Строительство Пополнение существующей рудной базы Поиск новых возможностей Создание СП с «Рио Тинто» Оптимизация производства и снижение затрат Внедрение производствен- ной стратегии Аутсорсинг вторичных функций Создание единой энергетической компании совместно с РАО «ЕЭС» Оптимизация производства энергии и акцент на капитальной эффективности Строительство Мурманского порта и оптимизация логистики Успешные испытания нового судна ледового класса Завершение реорганизации зарубежной сбытовой сети Улучшение прямых контактов с клиентами Реструктуриза- ция научно- исследовательс кой функции Реструктуриза- ция и выделение непрофильных активов и направлений деятельности

10 Russian Miner, Global Player Тав Морган Заместитель Генерального директора, Стратегия и развитие бизнеса Эксперт РА Российская металлургия: стратегия и ограничители роста Москва 29 марта 2006

11 10 1. Талнахский рудный узел и месторождение "Норильск-1" на Таймырском полуострове и Ждановское месторождение на Кольском полуострове были классифицированы согласно принципам Австрало-азиатского кодекса оценки запасов полезных ископаемых и руды (Кодекс JORC), разработанного Комитетом по объединенным запасам руд Австрало-азиатского института горного дела и металлургии, Австралийским институтом геологов и Австралийским советом по полезным ископаемым. Компетентный специалист, который проводил классификацию запасов: Stanley C Bartlett, PGeo, Управляющий директор компании Micon International Co Limited. Данные о запасах руды основаны на текущем плане горного производства на 2-3 года и основном сценарии концепции горной добычи на период до окончания срока эксплуатации рудников, который определен исходя из объема экономически эффективно добываемых запасов руды российских категорий А, В и С1 по данным на конец календарного года. Аудит не включал запасы руды и полезных ископаемых месторождений "Заполярное", "Семилетка" и "Каула-Котсельваара" на Кольском полуострове, включающих рудник открытой добычи "Каула-Котсельваара" и подземный рудник "Северный". Аудит не включал запасы металлов платиновой группы Ждановского месторождения на Кольском полуострове. 2. Суммарные цифры в строках «Всего» и «Итого» могут отличаться от сумм слагаемых вследствие округления. Отдельные цифры в некоторых случаях могут незначительно отличаться от ранее опубликованных значений. 3. 6МПГ - это платина, палладий, родий, рутений, осмий и иридий. 4. Доказанные и вероятные запасы руды не включаются в запасы полезных ископаемых. 5. Включает запасы руды и полезных ископаемых подземного рудника «Северный-Глубокий» и рудника открытой добычи «Центральный», включающего шахты «Центральная» и «Западная».