Анатомия банковских кризисов в период Великой рецессии М.И. Столбов МГИМО (У) МИД России, ИЭ РАН. - презентация

1 Анатомия банковских кризисов в период Великой рецессии М.И. Столбов МГИМО (У) МИД России, ИЭ РАН

2 Банковские кризисы в периодВеликой рецессии 25 системных и пограничных (borderline) кризисов, начавшихся в гг. (Laeven and Valencia 2012) концентрация в развитых экономиках: 19 из 25 стран – государства, входящие в ОЭСР

3 Банковские кризисы в периодВеликой рецессии

4 Литература Межстрановых исследований причин этой волны кризисов, насколько известно, нет, хотя изучение детерминант банковских кризисов на уровне панельных данных велось активно (Demirguc–Kunt and Detragiache 1997, 2000, 2005) Гетерогенность причин: Klomp (2010) показал, что нет ни одного предиктора банковских кризисов, который бы сохранил свою значимость в более 60% кризисов за период гг.

5 Литература На каких потенциальных факторах кризисов фокусировали внимание в последние годы ( ): Макроэкономические детерминанты и корреляты Низкие темпы экономического роста Повышенный инфляционный фон Устойчиво отрицательное сальдо платежного баланса (Klomp 2010) Промежуточные режимы валютного курса (Angkinand and Willett 2011)

6 Литература Характеристики развития банковского сектора Кредитная глубина и ее структура (Buyukkarabacak and Valev 2010) Степень концентрации в банковском секторе (Beck 2013) Институциональные характеристики Степень финансовой либерализации (Angkinand et. al 2010) Качество пруденциального регулирования (Ahrend et. al 2011) Степень раскрытия кредитной информации (Buyukkarabacak and Valev 2012) Наличие системы страхования вкладов (Khan and Dewan 2011)

7 Данные Исходные данные Global Financial Development Database Блок макроэкономических переменных Институциональные характеристики банковских систем (монетарная и финансовая свобода, степень финансовой открытости, KoF индекс экономической либерализации и т.д.)

8 Методология Учитывается только первый год кризиса (бинарная переменная) Сокращение первоначального числа потенциальных предикторов (ANOVA тест на разделительную способность) Построение и отбор наилучших спецификаций среди logit-моделей (по площади под ROC кривыми и pseudo-R2) Применение алгоритма бинарной классификации (BCT, Breinman (1984))

9 Результаты

10