Реформирование АО-энерго Александр Чикунов член Правления, руководитель Центра по реализации проектов реформирования АО-энерго 01.04.2005 ОАО РАО «ЕЭС. - презентация

1 Реформирование АО-энерго Александр Чикунов член Правления, руководитель Центра по реализации проектов реформирования АО-энерго ОАО РАО «ЕЭС России»

2 2 1 апреля 2005 Сегодня, 1 апреля марта 2005 Полностью разделено ОАО «Томскэнерго», состоялась государственная регистрация 6 новых компаний - Полностью разделено ОАО «Мосэнерго», ОАО «Новгородэнерго», ОАО «Ставропольэнерго» состоялась государственная регистрация 20 новых компаний - Завершено разделение ОАО «Белгородэнерго», состоялась государственная регистрация 2 сетевых компаний - Разделены ОАО «Архэнерго», ОАО «Нижновэнерго», ОАО «Орелэнерго», ОАО «Пермэнерго», ОАО «Свердловэнерго», ОАО «Тулэнерго», состоялась государственная регистрация 22 новых компаний ВСЕГО Создано 50 новых компаний

3 3 Итоги реформирования : 2004 г. и – г год : - П ринято решение о реорганизации на ВОСА 37 АО-энерго - Разделены 4 АО-энерго по базовому варианту и зарегистрированы 14 новых компаний - Разделено 1 АО-энерго (Псковэнерго) по «небазовому» варианту и зарегистрировано 4 новых компании - П ринято решение о реорганизации на ВОСА 6 АО-энерго ( Бурятэнерго, Вологдаэнерго, Колэнерго, Оренбургэнерго, Тюменьэнерго, Хакасэнерго ) - Разделены 30 АО-энерго и зарегистрированы 117 новых компаний - Разделено 35 АО-энерго, создано 135 новых компаний 2005 год, ИТОГИ:

4 4 Базовый вариант реформирования АО-энерго АО-энерго = РСК ( распределительные эл.сети) ЭСК МСК РГК Реорганизация АО- энерго в форме выделения Пропорциональное распределение акций между акционерами АО-энерго Холдинг гарантирующих поставщиков и изолированных АО-энерго ММСК МРСКТГК генерация ОГК магистральные эл.сети Сбыт

5 5 Утверждение проектов реформирования АО-энерго Советом директоров РАО «ЕЭС России» 2003 год 2004 год 2 кв кв кв кв кв кв Кол-во утвержденных проектов разделения АО-энерго, всего год 3 кв Кол-во утвержденных проектов разделения АО-энерго за период Кол-во неутвержденных проектов разделения АО-энерго 1-4 кв кв год

6 6 Сроки разделения АО-энерго по видам деятельности январь год2005 год 72 5 Кол-во неразделенных АО-энерго кв кв кв кв год изолированные кв кв кв кв февраль кв кв Кол-во разделенных АО-энерго за период (государственная регистрация выделенных обществ) 2 Кол-во разделенных АО-энерго, всего

7 7 Реализация проектов реформирования АО-энерго Реализация проектов реформирования АО-энерго по состоянию на ВСЕГО в Холдинге РАО "ЕЭС России" - 72 АО-энерго Реформируются по "базовому" варианту Реформируется не по "базовому" варианту ВСЕГО УТВЕРЖДЕНО Советом директоров РАО "ЕЭС России" НЕ УТВЕРЖДЕНО Советом директоров РАО "ЕЭС России" 12* в то числе из утвержденных проектов: IПРОВЕДЕНО ВОСА по реорганизации43**043 IIПРОВЕДЕНО ОСА по утверждению Уставов и избранию органов управления создаваемых компаний 38***038 IIIЗАВЕРШЕНО разделение (осуществлена госрегистрация созданных компаний), в том числе: полностью разделено (зарегистрированы все выделенные компании) 6 (Белгородэнерго, Калугаэнерго, Новгородэнерго, Мосэнерго, Ставропольэнерго, Томскэнерго) 06 частично разделено (отдельные компании не зарегистрированы) 281 (Псковэнерго)29 IVIVПРИОСТАНОВЛЕНО осуществление проекта реформирования2 (Алтайэнерго, Кубаньэнерго) 02 * неутвержденные СД РАО проекты реформирования, всего 12 проектов: Комиэнерго,Тываэнерго, Янтарьэнерго; энергосистемы Дальнего Востока: Амурэнерго, Дальэнерго, Хабаровскэнерго; энергосистемы с ограниченной конкуренцией: Колымаэнерго, Магаданэнерго, Чукотскэнерго, Сахалинэнерго, Якутскэнерго; энергосистемы с неустойчивым финансовым положением: Кузбассэнерго **осталось провести ВОСА по реорганизации (всего 4, исключая Алтайэнерго и Кубаньэнерго): Красноярскэнерго, Курганэнерго, Ленэнерго и Читаэнерго + 3 "небазовых" Самараэнерго, Саратовэнерго, Ульяновскэнерго; ***осталось провести ОСА по утверждению Уставов и избранию органов управления (всего 9, исключая Алтайэнерго и Кубаньэнерго):Бурятэнерго, Вологдаэнерго, Колэнерго, Красноярскэнерго, Курганэнерго, Ленэнерго, Омскэнерго,Тюменьэнерго и Читаэнерго

8 8 Задачи на 2005 год до конца 2005 г. : - Утверждение проектов реформирования в 12 АО-энерго - Принятие решений о реорганизации в 4 АО-энерго (по «базовому» варианту реформирования) - Реорганизация 11 АО-энерго по «базовому» варианту и регистрация 78 новых компаний - Разделение 3 АО-энерго по «небазовому» варианту и регистрация 3 новых (учрежденных) компаний (СМУЭК)

9 образуется в момент завершения разделения Мосэнерго ТГК 1 ТГК 2 ТГК 3 ТГК 4 ТГК 5 ТГК 6 ТГК 7 ТГК 8 ТГК 9 ТГК 10 ТГК 11, 12 Схема формирования и сроки будут определены после утверждения проекта реформирования Кузбассэнерго ТГК 13 ТГК НОД НОД НОД НОД НОД НОД 01.07НОД ЗП ЗП ЗП ЗП ЗП ЗП НП НП НП НП НП НП НП НП НП НП ОСА ОСА ОСА ОСА ОСА ОСА ОСА ОСА ТГК –аренда ТГК- присоединение ЗП НОД Акц дек Акц июн. - НОД – начало операционной деятельности ТГК - НП - начало присоединения РГК к ТГК - ОСА – общее собрание акционеров РГК и ТГК по реорганизации в форме присоединения - ЗП - завершение присоединения РГК к ТГК - Акц – государственная регистрация выпуска акций ТГК Акц дек Акц июн. Акц июн. Акц июн. Акц июн. Акц июл. Акц дек Акц мар. Акц июн.

10 ОГК 1 ОГК 2 ОГК 3 ОГК 4 ОГК 5 ОГК 6 Гидро ОГК ГР ГР ГР ГР ГР ОСА март ОСА июнь ОСА март ОСА2 март ПЕА сент. ПЕА окт. ПЕА июнь ПЕА окт. ОГК: переход на единую акцию не определено - ГР – государственная регистрация ОГК - ОСА – общее собрание акционеров ОГК по вопросам размещения дополнительных акций - ПЕА – переход на единую акцию ОГК - Акц – начало обращения единой акции Акц окт. Акц окт. Акц дек. Акц дек. Акц июл. Акц ноя. ОСА1 сент. ГР ГР 23.03

11 МРСК Центра и Северного Кавказа МРСК Северо- Запада МРСК Урала и Волги МРСК Сибири ГР ГР ГР ГР ГР 2-вып. Акц. (сент.) Опл.УК (фев.) Опл.УК (ноя.) Опл.УК (авг.) ГР 2-вып. Акц. (сент.) ГР 2-вып. Акц. (дек.) Разм 2-вып. Акц. (март) Разм. 2-вып. Акц. (дек.) Разм 2-вып. Акц. (сент.) Формирование МРСК Разм 2-вып. Акц. (март) Акц 22/6 8/2 11/4 6/4 Всего 28 РСК Всего 10 РСК Всего 15 РСК Всего 10 РСК внесено / не внесено 6 АО-энерго: Ингушэнерго, Каббалкэнего, Карчерэнерго, Севкавказэнерго, Калмэнерго, Кубаньэнерго 2 АО-энерго: Комиэнерго, Янтарьэнерго 4 АО-энерго: Курганэнерго, Самараэнерго, Саратовэнерго, Ульяновскэнерго 4 АО-энерго: Алтайэнерго, Кузбассэнерго, Таймырэнерго, Тываэнерго

12 Государственная регистрация магистральных сетевых компаний Всего 54 магистральных сетевых компании Не определены сроки выделения (2 МСК) : Калмэнерго, Кузбассэнерго 2 МСК: Курганэнерго, Читаэнерго 2 МСК: Мосэнерго, Томскэнерго 30 МСК: Архэнерго, Астраханьэнерго, Брянскэнерго, Владимирэнерго, Волгоградэнерго, Воронежэнерго, Дагэнерго, Ивэнерго, Карелэнерго, Кировэнерго, Костромаэнерго, Курскэнерго, Липецкэнерго, Ростовэнерго, Мариэнерго, Мордовэнерго, Нижновэнерго, Орелэнерго, Пензаэнерго, Пермэнерго, Рязаньэнерго, Свердловэнерго, Смоленскэнерго, Тамбовэнерго, Тверьэнерго, Тулэнерго, Удмуртэнерго, Челябэнерго, Чувашэнерго, Ярэнерго МСК:Омскэнерго, Оренбургэнерго, Хакасэнерго, Тюменьэнерго МСК Бурятэнерго МСК:Вологдаэнерго, Колэнерго, Ленэнерго МСК Красноярскэнерго МСК Калугаэнерго июл МСК СМУЭК: Самараэнерго, Саратовэнерго, Ульяновскэнерго Не определены схема и сроки выделения (5МСК) : Алтайэнерго, Комиэнерго, Кубаньэнерго, Севкавказэнерго, Тываэнерго

13 Присоединение МСК к ММСК 3 компании 30 компаний 4 компании Выделение магистральных сетевых компаний ЗП НП -НП - начало присоединения МСК к ММСК -ЗП - завершение присоединения МСК к ММСК компания компании компания компании МСК Бурятэнерго МСК Вологдаэнерго, Колэнерго, Ленэнерго МСК Курганэнерго, Читаэнерго МСК Красноярскэнерго Не успевают присоединиться ( 7 МСК, которые не созданы до ):

14 14 А1 А2 Б Вне список РТС Борд «Мосэнерго» РАО ЕЭС 48 компаний РАО ЕЭС «Мосэнерго» «Костромская ГРЭС» «Дагэнерго» « Черепетская ГРЭС» «Ростовэнерго» «Удмуртэнерго» «Астраханьэнерго» 44 компаний 19 компаний «Самараэнерго «Мосэнерго» РАО ЕЭС «Якутскэнерго» «Свердловэнерго» 20 компания НП «ФБ РТС»ОАО «ФБ РТС»ОАО «ФБ ММВБ» Российские фондовые рынкиЗарубежные фондовые рынки Нью-Йоркская Фондовая Биржа Лондонская Фондовая Биржа РАО «ЕЭС» «Мосэнерго» Deutsche Borse Group Франкфуртская Фондовая Биржа РАО «ЕЭС» «Мосэнерго» «Самараэнерго» «Кузбассэнерго» «Ростовэнерго» «Ленэнерго» РАО «ЕЭС» «Мосэнерго» «Самараэнерго» «Кузбассэнерго» «Ростовэнерго» «Ленэнерго» «Костромская ГРЭС» Обращение ценных бумаг Общества и ДЗО

15 15 Акции энергетики на организованный биржевой рынок Увеличение суммарной стоимости активов для акционеров Цель Вывод на биржу (РТС/ММВБ) в сегмент «Список» акций ОГК, ТГК, МРСК, ММСК в кратчайшие сроки; переход в котировальный список «Б» не позднее 1,5 лет с даты Гос. регистрации переход в котировальный список «А» по истечении 3-х лет с даты Гос. регистрации Выход на западные биржевые площадки (LSE, DAX, NYSE, LAX) через выпуск депозитарных расписок (1-го уровня) параллельно с листингом на российских площадках Задачи Вывод на биржу (РТС/ММВБ) в сегмент «Список ценных бумаг допущенных к торгам без прохождения процедуры листинга» акций РГК, ЭСК, МСК, РСК, ремонтных компаний Вопрос «О ликвидности акций ДЗО ОАО РАО «ЕЭС России» в процессе реформирования электроэнергетики» планируется рассмотреть на Совете директоров ОАО РАО «ЕЭС России»